家庭中的財務約束

對於理財來說，首先要處理好賺錢、花錢和存錢的關係。在當下消費至上的時代，老祖宗傳下來的勤儉節約美德似乎有點不吃香了。常有人說：錢不是攢的，會花才會賺。殊不知，沒錢哪能理財，省錢也能賺錢。家庭有了積蓄才能投資理財、以錢生錢，從而實現家庭財富的良性增值。因此，養成良好的省錢習慣，嚴格進行財務約束，是理好財的前提。

有效省錢，需要做到三步。第一步，計算確定家庭可支配收入。一般是所有家庭成員工資收入、經營凈收入、財產性收入等全部收入加總，扣除所得稅、四險一金等必須繳納的剛性支出。此外，從管錢理財的視角，還要進一步扣除房租、貸款月供、孩子教育支出和孝親費等家庭固定開支。所謂量入為出的「入」，就是這樣計算出來的家庭可支配收入。

第二步，協商確定家庭可支配收入里用於消費和儲蓄的比例。這個比例與社會文化、家庭富裕程度等因素有關，如美國是一個高消費國家，而中國則是一個高儲蓄國家；越富裕的家庭儲蓄比重越高，等等。另外，這個比例也與家庭未來收入預期有關，一般年輕家庭對未來收入預期更樂觀，消費支出比重也更高。當然，消費和儲蓄的比例沒有固定參照，可以由家庭成員一起來商量確定。雖然說從促進消費角度，社會會鼓勵家庭多消費，但從管錢理財角度，還是建議大家在合理消費前提下能多省錢，堅持用之有度，儘可能提高儲蓄在家庭可支配收入中的佔比。

第三步，掌握省錢高招。比如巧用信用卡可享受一到兩月的免息還款期，也可以享受到商戶的打折優惠和積分兌換。還有網路購物、商場促銷、超市特價、反季購物等省錢妙招。

通過開源節流，一段時間後家庭已經攢下一大筆錢，可以開始理財了。但在此之前，務必要預先做個理財規劃，要遵循的一個原則是「執兩用中，務求平衡」。「執兩用中」是中庸思想的名句，就是要我們能看清楚事物的兩個極端，要根據具體情況採取適宜的方法，取得平衡。

首先要平衡資產與負債。隨著消費信貸、住房按揭等金融負債手段越來越多，中國家庭逐漸樹立了借債也是一種理財方式的觀念。通過借債，可以讓未來的錢在今天花，也可以讓你不會因為缺錢而錯過好的理財機會。然而借債不能沒有限度，應該根據家庭資產總量合理確定借多少，保證家庭財富的穩健安全。在平衡家庭資產與負債時要關注兩點：首先是負債與資產的比例，一般認為適宜水平是40%—60%，如果過高，家庭財務風險就會增加；另一點是資產減去負債後的數值，這代表家庭擁有的實際財富。銀行對客戶細分時經常會看這個指標，富裕的私人銀行客戶一般資產與負債的差額在人民幣600萬元以上。

其次要平衡資產配置結構。理財規劃主要是為家庭合理配置房產、股票、債券、存款等資產的佔比結構，配置以前，同樣需要關注風險與收益的平衡，關注以分散風險為目標的資產類別平衡。這一部分在以後的專欄中會分門別類地講到。

最後要平衡資產配置時機。任何家庭都有不同的情況，二人世界與三口之家在理財需求上差異很大。同樣，任何資產價格都處於周期性波動中，比如在經濟衰退時一般現金為王，股票等風險資產收益會下降。因此，在理財規劃時還要考慮做好家庭周期與經濟周期的平衡。

制定好理財規劃後，投資理財還面臨著一個敵人——人類恐懼與貪婪的天性。為此，還需要通過財務紀律、操作守則和管理工具來管控投資理財行為。以下四招是行之有效的：首先，建立家庭賬本，以簡單的收、支、餘三欄流水賬記錄和審查家庭收支情況。第二招，建立家庭財務報表，如資產負債表、損益表和現金流量表等，定期審查家庭財務狀況，動態調整理財規劃。第三招，分類管理銀行賬戶，為股票、理財和現金存款開立不同賬戶，並限定賬戶之間轉賬額度和方式，防止自己在衝動時把全部資金轉到股票等高風險賬戶。最後一招，遵守「一等二問三隔夜」原則，遇到大額支出和投資衝動時，切務操之過急，激情決策，先要等一等，然後再打電話與家庭成員商量，最後等睡一覺第二天再決策。