加息後百姓如何理財 可選擇創新型理財產品

周二晚間，央行再度升息，這已經是央行連續第四次提高存貸款利率。為應對加息，市民和銀行紛紛 積極行動起來，調整理財策略，推出理財新品。理財師表示，加息後常有市民急於將定期存款轉存，轉存是否划算還要看轉存臨界點。另外，除了定期存款，各種類 型的銀行理財產品也可有效打理閑錢，市民可以有針對性地選擇。

算好臨界點再轉存

本 次加息後，一年期定期存款利率從之前的3%升至3.25%。跟以往一樣，或許市民會猶豫要不要將之前已經存好的定期進行轉存。經歷了幾次加息後，大多數人 已經知道定期存款轉存是否合適要看轉存臨界點。不過，各個時段的定期存款轉存臨界點是多少天就很難記全了，而且每次加息定期和活期存款利率調整未必同步， 因此轉存臨界點也並非一成不變。儲戶可以根據本報給出的臨界點一覽表自行判斷現有的定期存款是否需要轉存。

當然，目前也有部分銀行將上述判斷通過計算機自動化。如光大銀行的「陽光加息寶」，每當央行調整整存整取存款利率時，光大銀行會通過智能理財系統對比加息寶存款賬戶的實際存款天數與智能轉存天數，自動確定是否轉存。如此就免去了儲戶手工計算和操作的麻煩。

產品創新應對加息周期

儘管央行已連續4次上調利率，但經濟學家預計未來還有加息空間，比較保守的如交行金研中心副總經理周昆平預計，央行還有一次加息空間；而興業銀行資深經濟學家魯政委預計，未來央行還將有2-3次加息。總之，本輪加息周期仍未結束，市民和銀行都應積極調整理財策略。

在升息通道中，理財產品選擇什麼期限，怎麼存，這是個問題。有沒有一種既有靈活性，能夠規避升息的再投資風險，又能夠兼顧收益的投資品種呢？記者近日從建設銀行上 海市分行獲悉，近日該行全新推出升級版「乾元-日新（鑫）月異（溢）」開放式資產組合型人民幣理財產品，就是一種理想的選擇。據了解，該產品滾動發行，每 個工作日（9：00—15：00）開放申購、贖回，無需提前預約。收益方面，該產品將持有天數劃分為五個區間（1天-6天、7天-13天、14天-29 天、30天-89天和90天以上），預期年化收益率根據實際投資期限逐級遞增（1.6%、1.8%、2.1%、2.6%、3.06%），投資者可將短期的 投資需求累積起來，提高投資收益，同時仍然可以保持資金的流動性，一舉兩得，達到「化零為整」的目的。

同時，部分銀行理財產品收益說明中會註明，理財產品收益與央行加息同步提升，這也及時地分享了央行加息帶來的好處，投資者在選擇理財產品的時候不妨留意。

部分產品跑贏通脹

事實上，儘管央行已經連續4次加息，但目前通脹高企，仍然存在明顯的負利率。魯政委表示，根據預測，3月份CPI將在5.2%左右，再次突破本輪通脹新高。因此，要跑贏通脹，更需要積極理財。

目前，市場中能夠跑贏通脹的理財產品並不少見。如東亞銀行（中國）推出的投資新債新股的「信得盈9」，截至3月25日，該產品運行574天，年化收益率達8.20%，累計凈值增長率為12.89%，大幅跑贏通脹，更關鍵的是，產品凈值一直保持穩定上升的趨勢，未出現劇烈波動或者大幅回調的「忐忑」現象。

據財匯資訊不完全統計，4月份以來，各家銀行推出的預期年化收益率超過5%的穩健收益理財產品已達7隻；預期年化收益率超過4%的穩健收益理財產品已達58隻，大部分產品屬於綜合類產品和信貸類產品。

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調查顯示：流動資產投資持續看漲

「儘管央行再次加息，但負利率狀況仍未消除，因此市民投資的意願不會降低，還將繼續看漲」。交行金研中心副總經理周昆平昨日對記者表示，央行再度加息的空間已經不大，負利率狀況還將存在較長一段時間。交通銀行昨日在上海發布的《第四期交銀財富景氣指數報告》也顯示，國內小康家庭對收入增長、宏觀經濟景氣和投資意願均較上期有不同程度的提升，流動資產投資在前幾期的平穩基礎上有了顯著提高。

根 據今年3月份的調研數據顯示，小康家庭不動產投資意願開始走低，流動資產投資意願持續上升。流動資產投資在前幾期的平穩基礎上有了4個單位的顯著提高。目 前以黃金為代表的避險類資產越來越受到投資者青睞。據調查，小康家庭認為目前黃金投資收益最好，其次是收藏品投資，但目前這兩項投資產品的擁有率顯著低於 股票、基金、 固定收益銀行理財產品。股票、債券、基金目前收益較為低迷，但小康家庭對這三類投資產品未來6個月的預期收益較樂觀。受訪家庭表示未來增大投資的類型主要 是黃金、固定收益銀行理財產品和股票，與前幾期的調查結果基本保持一致。從年齡來看，不同年齡段對股票等高風險投資品增減持態度差異較大。據調查數 據，80後更看好股票投資，對未來股票投資增持意願較大，50歲以上人群投資意願明顯較弱。

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