2012全球財富報告

在大量首次公開募股等因素影響下，中國百萬美元資產家庭數量將強勁增長

　　【財經網 專稿】記者 馮青6月1日，波士頓諮詢公司發布《2012年全球財富報告》（下稱《報告》）。該報告指出，在大量首次公開募股及主要由企業家產生的新增財富的推動下，中國的百萬美元資產家庭數量有望繼續保持強勁增長。

　　《報告》揭示了全球財富管理市場目前的規模、境外銀行業務的狀況、領先機構的業績水平、替代性商業模式的出現及所有財富管理機構必須適應的重要趨勢等。在家庭細分方面，雖然美國和日本的百萬美元資產家庭數量共計減少了182000戶，但在全球範圍內，百萬美元資產家庭的數量增加了175000戶，原因在於發展中經濟體（尤其是中國和印度）的許多家庭跨入了百萬美元資產家庭的門檻。

　　財富增長率最高的是財富超過一億美元的「超高凈值」家庭。此類家庭的財富增長率達到3.6%，而其它各類家庭的財富增長率平均為1.7%。

　　其次是百萬美元資產家庭。到2011年底，百萬美元資產家庭總數達到了1260萬戶，占波士頓諮詢公司調查樣本家庭的0.9%左右（調查樣本包含佔全球GDP98%以上的63個市場）。美國仍是擁有百萬美元資產家庭數量最多的國家（510萬），其次是日本（160萬）和中國（140萬）。

　　《報告》顯示，由於經濟的不確定性及發達經濟體低迷的股票市場，全球私人金融財富2011年僅增長了1.9%，為122.8萬億美元。這一增幅遠低於2009和2010年的水平，分別是9.6%和6.8%。面對動蕩的股票和債券市場、日益嚴苛的客戶以及比以往更加警惕的監管機構，財富管理機構必須積極尋求新的方法來應對充滿挑戰的行業發展趨勢，以期提高自身業績。

　　財富的增長主要得益於「新世界」中的快速發展經濟體，而非由傳統的成熟經濟體所組成的「舊世界」。2011年，金磚四國的私人財富總額增加了18.5%，而北美、西歐和日本的私人財富總額則呈負增長（分別為-0.9%、-0.4%和-2.0%）。

　　《報告》指出，2011年，新加坡是百萬美元資產家庭最集中的國家，超過17%的家庭擁有一百萬美元以上的私人財富，其次是卡達（14.3%）、科威特（11.8%）和瑞士（9.5%）。2011年，美國是擁有「超高凈值」家庭和十億美元資產家庭數量最多的國家，分別為2928戶和363戶。瑞士是 「超高凈值」家庭密集度最高的國家，香港是十億美元資產家庭密集度最高的地區——部分原因在於十億美元資產家庭移居瑞士和香港。

　　波士頓諮詢公司在對歐洲、亞太、北美和拉美的130多家財富管理機構的業績進行了基準比照。相比2010年有11%的增長，2011年，這些財富管理機構的資產基礎在全球範圍內基本持平。造成增長乏力的原因是新增凈流入未能抵消市值下滑。

　　《報告》將境外財富定義為投資者在其法定居住國或繳稅地區以外的國家或地區所持有的資產。2011年，境外財富額增至7.8萬億美元，同比增長2.7%。推動境外財富額增長的原因包括，政局不穩國家中的投資者尋找安全避風港，以及來自快速發展經濟體的「超高凈值」家庭的流入。儘管如此，由於監管機構（尤其是美國和西歐的稅務機關）審查力度增大，境外財富管理行業仍面臨巨大壓力。

　　（證券市場周刊供稿）