轉貼~程式交易心得交流

06-20

作者：野貓公公原文出處：http://www.crazys.net/stock/wwwboard.cgi

很喜歡聽別人訴說親身的心得經驗，我相信在投資(機)路上的每個人，不管最後結果如何，都有一些精採的故事。

羊毛真的有登錄作者提供的帳號，好像還不錯，真的賺了一些錢。作者甚至把交易策略也公佈出來了。不管是真是假，不管是不是一時的幸運，有人質疑其動機，也有人質疑何必把金雞蛋給公佈出來。不過這不是重點，重點是作者付出了多少的時間與心力在投資(機)的路上，而大多數的人卻天真的以為在這樣的零合遊戲中能夠輕鬆的勝出。

野貓公公於"07/10/2213:05:00發表

很久沒有在贏家發言了... 我想, 很多人都知道我最近在搞程式交易大概是從今年的三四月開始到現在, 也搞了半年多了這半年多來, 雖然我幾乎都沒有親自動手去買賣過從程式交易的輸贏之中我真的學到了很多所以我想把這半年來所經歷過的、所學到的一些所有過程在此與大家分享與討論一下。在贏家的版面可以看到, 幾年前我就開始做期貨也不知道為什麼股票和選擇權實在沒太大興趣我就是對期貨情有獨鍾我是學工的對於經濟與政治一點都不懂, 甚至興趣缺缺在這樣的一個背景之下, 我怎麼去操作期貨? 我打算的獲利方法是什麼? 什麼都沒有, 就是均線而已。應該, 好像是三四年前吧當時我做期貨還在亂猜方向的時候法克林大大介紹我看一本 "期貨順勢雙刀流" 的書 http://tw.myblog.yahoo.com/skylooker180/article?mid=539&next=391&l=f&fid=31 這本書深深的影響了我原來, 漲跌方向是有依據的只要照著均線去做哪有不贏的道理? 我的想法很單純眼睛看到的均線就是穩贏不輸於是我深深的相信期貨市場一定可以賺到錢而且不用分析, 不用猜測就乖乖的照均線作, 錢一定可以自己跑到口袋裡來。從那個時候起均線就是我操作期貨的重要指標而且是唯一指標。再來在贏家又認識了稀泥大, 迴音大, 小草大他們在其他地方學到了一套均線的操作法迴音大把那個文件用 MSN 傳給我我讀之後也是對他萬分感激基本上文件裡面的內容大致就是使用幾條不同的均線(有歷史回測後特定的均線參數) 分成長中短線來操作台指期貨其實與"期貨順勢雙刀流"書上寫的差不多不同的是他有詳細標明該用哪些 MA 值來參考。 (雖然 MA 值只有四個數字, 但是這好像是無無名的智慧財產, 我就不寫出來了) 靠均線操作那一段時間說真的還不錯有一次最大筆的, 一個波段一個月就賺到一百多萬元還有一次選擇權賺了十幾倍的當然, 那是賺錢的時候當時所有的書籍, 我學到的所有都是認為均線一定可以賺錢但是他們文件中好像都沒提到盤整的時候的處理方法當遇到盤整的時候均線上下巴來巴去加上沒什麼心理準備, 輸了就急了亂做之下總是輸錢輸的很難看每次輸錢後回頭看看均線唉其實, 只要照著均線去做, 雖然輸也沒輸那麼多啊...... 這樣的故事, 這樣的結局一次又一次的不斷地繼續發生繼續上演在這個金錢輸贏的環境裡面對手上籌碼的起起伏伏贏錢的時候還好輸錢的時候, 心中的緊張與焦慮壓迫之下要能真的乖乖照著規矩去行事真的是很困難、很困難、很困難。當人處於安逸的時候, 基本上都不會想去變更什麼東西當人處於痛苦的時候, 會極盡所能的盡快去把痛苦解除這是人的本能, 本性。這樣的特性, 完全違背"贏要衝、輸要縮"的行為準則反而變成"贏在縮、輸在衝"的不當行為運氣好的時候贏一點點運氣差的時候那就輸到天涯海角。不好意思, 我把漲跌波段比喻成"運氣" 我自己有一套自創的想法盤要漲要跌, 波段是大是小在我的眼裡都是天註定分析的再準, 它還是照它要走的路去走狀況是那樣就是會漲, 狀況是那樣就是會跌對於指數型期貨來說各種上市股票產業的狀況、和政治狀況會影響漲跌對於農作物期貨來說供需原因之外, 天象氣候的因素會影響漲跌對於貴金屬與能源期貨來說地球資源開採與戰爭會影響漲跌拜託我不是神做個期貨我還要去搞懂這些東西那我不如去考個全球通博士學位來唸在我的眼裡, 我很主觀的認為經濟也好, 政治也好, 氣候也好, 戰爭也好這一切一切影響所有指數漲跌的原因通通是一堆隨機的亂數誰也不知道下一秒會發生什麼事情或許你會說, 事情要發生之前一定會有徵兆。沒錯, 我支持這樣的看法凡是事出必有因但是我不懂那麼多, 我沒辦法去了解那麼多因反正我知道你要漲, 你一定會站上均線你要跌, 你就一定跌破均線連續性指數或是價格一定會有趨勢現象光靠這個現象就夠了你說因為颱風使得燕麥可能會減產所以燕麥期貨會漲所以你買進下個月燕麥期貨所以你就每天去注意全球哪裡有颱風或水災的出現.... 那....... 我等 k 棒站上均線, 再來作多單請問有什麼不同? 個人覺得是省事多了。所以我認為, 漲跌是一種隨機的事情你就算知道颱風會影響小麥行情你永遠也不知道哪裡什麼時候會出現颱風不懂基本面的分析也沒關係只要跟著趨勢走一定沒錯。 (我曾經在我的課程中證明過在一個 50% vs 50% 的系統中仍有趨勢現象的例子) 漲跌看成是隨機的理由在此。話又說回來因為不懂產業的分析所以我只能獃獃的照著均線去操作期貨說的容易做起來可難我想大家都知道對於指標操作的人來說, 嚴守紀律是非常非常重要的。嚴守紀律有多麼困難相信大家或多或少也都經歷過這樣的事情那些陳腔濫調書上多的是, 我想不用再去多說大家懂就好嗯人性才是最大的問題我曾經和朋友一起去廟裡面發誓發誓將來做期貨, 一定要嚴守已定的紀律果然去廟裡面發誓之後事情只好轉一下子而已後來還是跟以前沒什兩樣所以說江山易改本性難移古人說的一點都不假我想, 可能有很多事情不是發誓就能解決的。 (說要天打雷劈好像也都沒有啊......) 2006 年終在一個很偶然的機會我發現如何能以電腦程式來得到目前市場的價格狀況我在想如果我的程式能夠知道目前指數的狀況如何那我就能把所有的資料拿來運算把運算結果送到期貨商去下單就好了啊這樣一來我再也不用看盤, 一切就讓電腦去操作照我要的方式去操作, 100% 照規矩去操作給電腦去做就好了, 這樣錢不就從天上掉下來那不是很美妙的事情嗎!? 我本來就是在科學園區上班的軟體工程師寫軟體是我的本業, 這些我懂於是我去尋找了幾家期貨公司經過千辛萬苦才讓與他們的資訊部門願意配合我這個小散戶來做技術交流讓我的程式能透過網路直接對他們的伺服器下單換句話說我是在寫一個有邏輯性的下單軟體。第一個商品我選擇恆生指數為什麼選擇恆生指數呢? 我想看到的是均線可以很快的獲利商品台指期貨沒有這種特性恆生上上下下很快啊! 這樣要賺錢一定很好賺! 於是恆生一號誕生不過恆生一號並沒有下過單因為在測試的階段發現光靠均線很難賺, 好像還需要其他功能例如停利功能還有獲利滿 n 點以上, 如果掉下來剩下 m 點就先出場之類的等等策略性條件加上了許多控制項之後恆生二號在 2007 年農曆春節後誕生大概是三月多左右測試完成, 四月開始正式下單說真的, 賺不少錢而且賺錢的時候, 我人根本就是在外面作其他事情一台電腦放在家裡天天幫你賺錢, 都不用管它這是多麼美妙的事情? 我以為我成功了, 這輩子吃喝不完了。四、五、六月我把成功繼續延續, 在恆生二號上面增加更多的功能作法是當沖, 不留倉我希望打造出一個每天都能為我賺錢的一台機器不管今天出現什麼盤勢, 我都要能克服它多空之間得到價差得到獲利每一陣子我就加入新功能並且每天真錢下單進出。然而事情並非我所想像當功能越來越多, 發現要賺錢越來越難這三個月來幾乎都是虧損光是我親朋好友, 加起來的虧損的數字超過五百萬由於一開始的成功, 到現在的失敗我不知道哪裡出了問題輸輸贏贏之間, 一直以為是運氣不好三個月下來的總計告訴我這不能繼續下去我想大概是什麼出了什麼差錯而我不知道吧當時出了什麼問題當時我還不知道不過不賺錢的時候每個人的冷言冷語倒是令我印象深刻這一路走來我不但比以前了解期貨這玩意我也多體驗了很多現實面的人情冷暖。於是我又投入了更多時間更多精力在程式裡面加入了歷史回測的功能這功能可好玩我可以拿每天的成交紀錄(tick)來對程式的當沖策略做 95% 以上的正確回測來看看程式策略的設定要怎麼樣才會穩定得到獲利完成這件事情我幾乎兩週都沒什麼睡然而回測歷史的結果令我失望到了極點結論是恆生根本賺不到錢怎麼可能!? 恆生一分鐘 k 線圖, 我怎麼看就怎麼賺但是電腦計算出來的結果卻是每個月都虧損這樣的結果我死都不信但是數據就在眼前, 我沒辦法欺騙我自己這是假的而且這一切都是我自己算出來的無論我計算一百次, 一千次, 一萬次把畢生能統計的功力通通用了上去我又花了兩週做這件事情, 晚上電腦都開著去計算每日幾萬筆的 tick 資料結論是依我的操作法恆生贏不到錢, 這是 100% 確定的。 (原來 NB 高速運算久了會整台電腦會發燙你知道嗎) 理論上我應該崩潰但是我沒有因為我還有備用方案當時要做程式交易的時候, 我就看上兩個商品香港交易所的恆生指數還有紐約商業交易所的輕原油看上恆生的原因是他波動很大, 又白天開盤所以我先選擇做恆生現在恆生失敗了, 我就轉到原油去原油我看上他的特點是他是全世界期貨成交量數一數二的商品幾乎每天都有波段, 而且走勢很單純不相信你自己去看。 (這中間很多人問我為什麼不做台指期, 這些就是我的理由) 我把原來的恆生程式改成原油我這邊要改, 期貨商那邊的程式也要改大概花了一兩週的時間於是原油一號誕生原油一號繼承了原來恆生二號的所有功能所以它馬上就能對歷史做回測來看看績效如何回測的結果實在太令人滿意了! 好! 就是原油了! 後來一樣的程式, 差不多的邏輯參數, 在不一樣的商品下交易原油的確賺錢了這是上上個月的事情不過賺的不多每天輸輸贏贏其實輸贏沒很大不過比起恆生一直輸是好多了原因就是我所說的原油常常有波段救你所以整個月下來的輸贏沒多大我繼續研究如何能在原油裡面得到穩定的利潤計算每天大概什麼時候進場比較好計算多空該怎麼判斷比較好算來算去其實也沒找出什麼答案後來有一天我發現一件事情原油每天在台北時間早上 6:00 開盤到隔天的早上 5:15 收盤換句話說原油每天只收盤 45 分鐘更重要的他開盤與收盤之間, 價格是連續的換句話說就是開盤不跳空。我想我之前大概是卡到陰吧? 這麼簡單的事情我居然現在才發現! 為什麼恆生的時候我不做留倉? 因為恆生留倉太恐怖了, 每天開盤跳空幾百點誰敢留倉來玩啊所以當時的程式架構就是以當沖為主結果原油一號又是繼承恆生二號的所有功能也把當沖的特點給繼承下來變成原油也是當沖。沒必要啊! 如果原油不會跳空那我大可以做長線抱波段, 我就不用那麼怕短線的起伏了於是我重新架構重新設計基於之前的設計經驗又花了一個月的時間又做出了一整套的程式交易系統基於這幾個月的合作經驗我現在幾乎已經和期貨商合為一體, 已經可以自己發展自製的下單系統了因為我有一些代操客戶, 一個程式一個帳號我不好處理這個系統已經是可以一次操作多個帳號的且多種商品的系統而且是長線操作。這下好我就來找出全世界交易時間很長, 收盤時間短且不跳空的期貨來做均線的長線交易不只是原油, 像是美國債券之類的這樣不跳空的商品我都可以做長期的投資。現在每天我只要期待波段出現我就是獲利者整個月下來一定獲利我不敢說看起來整年下來是一定獲利。電視上老師也是常常說到嘴角全波, 說他多會賺多會賺以前機器人都會及時在贏家 po 出交易情形說是真的有交易, 看起來也是假假的現在我要做一件沒人做過的事情就是公佈期貨帳號。各位可以到 https://e-win.spf.com.tw/FuturesTW/logintop.htm 輸入帳號 0665878 密碼 3911 觀察裡面資金的輸贏情形這個網頁是期貨公司提供給我的無法變更密碼無法網路出金你沒憑證也沒辦法下單所以你只能看進出的狀況與損益的金額這樣絕對夠真實了吧? 網頁進去之後選擇上面的"交易帳務查詢", 會開一個新視窗出來新的視窗的上面有個"保證金查詢" 按下之後, 看 "清算權益數" 那一欄清算權益數是把目前所有的錢(含浮動損益) 不管是美金港幣歐元, 通通算成台幣的參考值目前有 68 萬 8661 元, 今天才剛入金程式交易尚未開始由今天晚上開始操作錢的方面是這樣查詢的至於操作交易紀錄請自己在裡面找, 我也看不太懂在哪(因為我不使用這個網頁的) 程式操作的方法很簡單使用五分鐘 k 線圖, 300MA 900MA 2100MA 三條均線程式操作方法如下: 300MA 900MA 一組站上這兩條均線, 多單加一口在這兩條均線之間, 空手跌破這兩條均線, 空單加一口 900MA 2100MA 一組站上這兩條均線, 多單加一口在這兩條均線之間, 空手跌破這兩條均線, 空單加一口未來所有的進出都會以這個準則為主, 24 小時電腦監控各位可以看 k 線圖來對照進出時間與價格, 一定一樣。這個帳戶是新客戶, 六十幾萬萬剛入金到年底, 大家一起來看看六十萬會變成多少。如果你有更好的賺錢策略希望可以寫信給我一起研究。說了那麼多, 好像也只寫出自己的過程而已現在來談點心得半年來, 我對當沖的各種想的到的策略去做每天盤勢的計算超過幾萬次我想的到的每一種操作手法, 經由電腦計算統計出的結果我都知道優缺點在哪裡累積的心得, 正好是大家常見的陳腔濫調雖然是陳腔濫調, 我不是抄來的, 這是我真的深刻體會到的鐵的事實...... 1. 出手越少次越好。 2. 抱的越長越好。 3. 規則越簡單越好, 複雜的手法只會違背以上兩條心得。 4. 輸也是忍, 贏也是忍, 耐心越大越好, 寧願一次輸一百點, 也不要輸三次三十點。我幾乎可以確定, 期貨做短線當沖的, 久了 90% 以上的人一定要畢業並不是你做的不好就算你是毫無人性的操作, 短沖的大敵還是有二 1. 手續費 2. 市價單委託時賣出價與買進價的價差(或是下單瞬間的滑價損失), 還有報價軟體延遲報價的問題。以上兩者大概佔輸贏金額的 30% 以上, 最少。當沖真的不容易做, 人來做的話通常都是贏小輸大每天小贏都抵不上一次大輸如果沒有練過的, 請不要隨意嘗試。雖然這些話各位可能看過很多次了不過正好也是我的心得跟大家分享。這一路走來我做錯最大的事情就是把下單的時間週期設定成當沖第二錯就是太晚做出回測功能, 導致很晚才發現錯誤文章之前說恆生不會贏錢, 那是不對的恆生一樣可以賺到錢, 但前提是不做當沖。感謝這一路錯誤的路走過來, 仍然對我有信心的朋友們讓我有越挫越勇的勇氣堅持到現在前幾個星期長線程式完成之後, 正好碰到原油漲了一波獲利驚人, 讓我信心大增這一次, 希望可以有好成績給你們看。