ICO已死，區塊鏈為什麼不會死？

繼9月4日央行發文定義了ICO涉嫌「非法集資」之後，周末中國證券報和財新網報道，中國監管層有意完全取締虛擬數字貨幣交易所，其中包括目前極有影響力的比特幣中國、火幣網和OKcoin。

有很多人開始說了，比特幣完全就是一個騙局，區塊鏈也是騙局……

這個我完全不同意。

倒洗澡水的時候，難道要連孩子一起倒掉？

在以往的文章中，我多次強調：比特幣是個真正的新東西，不要輕易把它作為騙局看待。

至於比特幣的基礎技術「區塊鏈」，就更不是騙局了，按照很多人的看法，區塊鏈很可能是未來一種顛覆性的技術——類似於20多年前的互聯網。

先給你看一段話：

萬維網，是一個由許多互相鏈接的超文本組成的系統，在這個系統中，每個有用的事物，稱為一樣「資源」；並且由一個全局「統一資源標識符」（URI）標識；這些資源通過超文本傳輸協議傳送給用戶，而後者通過點擊鏈接來獲得資源。

請問，如果一個從來沒有經歷過互聯網的人，該如何理解這段話？

我們再來看區塊鏈的定義：

區塊鏈是分散式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密演算法等計算機技術的新型應用模式，其重點是「共識機制」，它在區塊鏈系統中實現不同節點之間建立信任、獲取權益的數學演算法。直白的說，區塊鏈是能夠保證數據傳輸和訪問的安全、利用由自動化腳本代碼組成的智能合約來編程和操作數據的一種全新的分散式基礎架構與計算範式。

是不是聽起來和20多年前的萬維網定義一樣不知所云？

二十多年前，有一部分人理解了互聯網的價值，認為互聯網會顛覆一切，很多信息會轉入網上，雖然不知道它未來到底以什麼樣的形式改變人們的生活，但很有可能會顛覆世界——

今天，互聯網顛覆世界已經變成了現實。

這正是我的觀點——在中國ICO該死，但比特幣不死，區塊鏈不死。

比特幣為什麼不會死，我已經在前面的文章里進行了充分的說明：它已經在數百萬人心目中紮下了根，只要大家相信，它就不會死，就不再是騙局——正如國家、民族、公司、貨幣這些虛構出來的概念一樣。

今天要談的，是區塊鏈——比特幣出現之後，包括以太幣、瑞波幣等所有不是純粹為了騙錢的虛擬貨幣，都依賴於區塊鏈技術。

至於比特幣，不過是區塊鏈技術截至目前最成功的一個運用——但我相信，這並不會是區塊鏈唯一一個成功的運用。

在我看來，區塊鏈最大的價值在於：

用技術方法解決群體與個人之間的信用問題！

技術實現這一路徑的兩個關鍵：分散式記賬、加密演算法。

分散式賬本技術（Distributed ledger Technology，DLT），這個其實並不難理解，說白了就是大家都來記賬——張三給李四轉賬人民幣100萬，背後是中央銀行在記錄這個事情（各家銀行賬本最終反映到的是中央銀行），因為大家都依賴中央銀行的記賬，這就叫中心化記賬；反過來，如果張三給李四轉賬100萬，每個使用人民幣的人都記錄了這筆轉賬，這就叫做分散式記賬。

有人說了，中心化的記賬多省事啊，幹嘛要每個人都來記賬？

中心化記賬的確省事，但那個中心手握巨大權力，信用總是出問題。

實際上，人類歷史上的所有的中心化記賬系統，從來沒有一個不出問題的！

你看，現在我們都是委託央行來記賬吧？

結果呢？每年央行都根據「需要」憑空製造了很多貨幣，送給了那些與政府關係密切的國有銀行、國有企業等機構手中，然後流入社會，製造通貨膨脹，那些最早接觸到這些錢的人，不定時的對普通人財富進行一輪又一輪的洗劫……

央行每次新印刷一筆錢給金融機構，就相當於悄悄的製造出來一筆交易，篡改本來的賬本，讓整個社會的不同人群處於一種巨大的不公平之中。

如果是分散式記賬呢——假定持有人民幣的有100萬人，每次轉賬都有100萬人記賬，你想憑空製造一筆交易（篡改賬本），你至少得讓51萬人都同意你修改賬本才行……這有點不大好辦吧？

這樣一來，分散式記賬就確保了每一次交易，都是真實發生的需求，而不會被憑空製造。

加密演算法這個更不稀奇，這個東西出現比比特幣早了幾十年。現代密碼學理論遵循「柯克霍夫原則」共識：密碼系統應該就算被所有人知道系統的運作步驟，仍然是安全的。

這句話什麼意思呢？

拿你銀行卡舉例，銀行給了你一套密碼設置系統，你可以隨意設置密碼，他們也知道密碼是如何產生的，但他們並不知道你的銀行卡密碼到底是多少……

在分散式記賬系統中，對交易結果要每個人確認，但交易過程和內容要加密，這一方面要保證交易真實發生，另一方面保證交易內容私密……

其中，比特幣使用的是加密演算法中的哈希演算法。

這正是我所理解的區塊鏈技術的意義所在。所以，ICO可以死，但區塊鏈不會死——雖然，絕大部分ICO都是打著區塊鏈的名頭來進行。

關於區塊鏈的應用種，比特幣可以用來實現低成本的國際貨幣匯兌，大家都很清楚了，我這裡可以再舉一個納斯達克交易所應用區塊鏈的例子。

2015年下半年，納斯達克交易所推出了針對一級市場的交易平台Linq，基於區塊鏈技術來實現一級市場公司股權的交易——企業在IPO之前的股權交易可以通過Linq來實現，而真正到了企業IPO的時候，Linq就擁有企業股東和投資人的交易信息，這對於各家基金分析資產價值、決定是否介入IPO具有重要價值。

2016年底，電商平台Stockstock建立了自己的區塊鏈股票交易平台，並在這裡發售自己公司的股票——成為了第一個嘗試區塊鏈應用股權交易的公司；一個叫做Swarm的眾籌平台，也在利用區塊鏈技術讓投資者認購初創公司股份，並可以自由轉讓……

相比之下，為什麼我對中國的ICO非常反感，是因為他們大都並非實際應用，而是在實際交易需求發生之前，發行一種虛擬代幣，而這種代幣，項目方自己就先佔了一半甚至更多，可以隨時坐莊，純粹變成了一種魚肉投資者的騙局。

這就是打著「去中心化」的旗號，干著「中心化坐莊」的勾當。

對於最近兩天傳說的取締虛擬貨幣交易所的事兒，很有可能成真——因為曝出消息的兩家媒體，很大程度能夠代表官方的非正式發聲。

我前面也曾經說過，比特幣的火熱和ICO市場瘋狂兩者互為因果、互相促進，監管者一看，這一群人瞎搗鼓什麼呢，乾脆把交易所也給你禁了，你就少在這裡折騰了……

ICO迅速演變成集資詐騙事件當然要嚴厲打擊，但就在2個月前，中國人民銀行數字貨幣研究所在北京德勝國際中心C座9樓正式掛牌成立，這也意味著中國的央行成為全球首個研究數字貨幣及其真實應用的央行。

個人認為，關閉交易所並不能禁止比特幣、以太幣等虛擬幣的流通，無非是將其逼入地下，這對於中國在數字貨幣和整個區塊鏈行業的創新並無太大好處。

最後，我想引用「肖磊看市」的作者肖磊的三段話作為結尾：

在全世界沒有實現去國家化、去種族化、去宗教化等之前，任何試圖完全擺脫中心化的東西，都很容易遭到強烈的反擊。很多人認為比特幣已經證明其去中心化數字貨幣的價值，但不要忘了，比特幣的大漲，同時也帶動了主權信用貨幣的需求量，比特幣只不過是承載主權貨幣池子的一個部分，從根本上來講，跟油價、黃金價格、房價等上漲，沒有本質性區別。

其實區塊鏈最大的優勢，是給中心化組織，提供了一個更為有效的工具，未來，股票交易、房產交易，以及各類資產的交易，都有可能用到區塊鏈技術，但這就像股票交易所從一個系統升級到了另一個系統，對於交易股票的人來說，變化不大。區塊鏈反而加強了中心化的安全性和控制力。

你現在看到的大部分ICO區塊鏈項目，是利用了大家對現實的不滿和對未來的想像，屬於一種營銷策划行為，跟賣保健品的邏輯基本一致，也可以說是掛區塊鏈的羊頭，賣「智商稅」這個狗肉。資產交易如果那麼簡單就能轉移，中國的股票交易和房產等交易早就不在政府手裡了。

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路財主，財經謊言揭露者，貨幣金融變遷史研究者，現居北京杭州兩地。從路哥談錢到路財主，再從路財主A到現在路財主N，哪怕3次遭遇永久封號，財主仍然一直堅持真話、實話、白話和俏皮話的風格。