投資者的7個等級

第0級：一無所有的投資者 　　這些人沒有錢用來投資。他們不是花掉了他們掙來的每一分錢，就是花的比掙的還多。有很多「有錢」人會處在這個等級，因為他們花的錢和掙的錢一樣多或者花的錢比掙的錢還要多。不幸的是，大約50%的成年人屬於這個等級。 　　你認識0級的投資者嗎？第1級：借錢者 　　這些人通過借錢解決財務問題，他們甚至還用借來的錢進行投資，他們的財務計劃就是用彼得的錢付給保羅。他們的財務生活就像鴕鳥一樣，將頭埋在沙子里，希望並祈禱一切都順利。當他們擁有一些資產時，而實際上是他們的債務水平提高了。對於這些人來說，他們對金錢沒有意識也沒有好的花錢習慣。 　　他們擁有的任何有價值的東西都與負債有關。他們無節制地使用信用卡，把債務轉成長期家庭資產貸款，這樣他們就能結算他們的信用卡，然後再次開始消費。如果他們的房價上漲，他們將再次使用房權貸款，或者購買一所更大更貴的房子。他們相信不動產的價值只會上漲。 　　那些「低首期支付，輕鬆每月支付」的廣告詞總是吸引他們的注意力。聽了這些話，他們經常去購買容易貶值的玩意，如小船游泳池、汽車或者去度假。他們把這些容易貶值的東西看成是資產，到銀行要求另一項貸款，同時他們奇怪為什麼他們的狀況變得很糟。 　　購物是他們喜愛的運動方式。他們購買他們並不需要的東西，並對自己說：「噢，買吧，你付得起」，以及「你應該得到」，「如果現在我不買它，我將永遠看不到這麼便宜的價格」，「這是減價商品」，或者「我要讓我的孩子得到我從未有過的東西」。 　　他們想，把債務拖延很長時間是明智的。他們欺騙自己，相信自己將來會更加努力地工作，會在某一天付清他們的賬單。因此他們花掉掙來的每一分錢，或者更多。他們是徹底的消費者。 商店老闆和汽車交易商喜歡這些人，如果他們有錢，就花掉它；如果沒有，就去借。 　　當被問到他們的問題出在哪兒時，他們會說他們掙的錢不夠多。他們認為更多的錢會解決這個問題，其實無論他們掙多少錢，他們都只會欠更多的債。大多數這樣的人都沒有意識到，他們今天掙到的錢在昨天對於他們來說是一份幸運或者是一個夢想，但是今天，即使他們得到了昨天作為夢想的收入，他們還是會覺得遠遠不夠。 　　他們看不出問題不在於他們的收人（或者沒有收人），而是在於他們的用錢習慣。一些人甚至認為他們的狀況無法挽救，因而放棄了努力。結果，他們把頭埋得更深，並繼續做相同的事情。他們這種借錢、購物、消費的習慣失去了控制，就像狂食者在心情沮喪時沒完沒了地吃東西一樣、這些人在心情沮喪時花錢。他們花錢，沮喪，然後花更多的錢。 　　他們經常因為錢與他們的愛人爭吵，強硬地捍衛著自己購物的偏執慾望。他們生活在嚴重的財務災難中，期望他們的財務問題會奇蹟般地消失，或者假想他們總會有足夠的錢滿足他們的購物慾望。 　　這個等級的投資者通常看起來很有錢，他們有寬敞的房子，漂亮的汽車……但是如果你檢查一下，會發現他們是用借來的錢購物。他們也可能掙很多的錢，但是他們隨時會發生財務危機。 　　在我的班裡，有一位學生曾是一位企業主，他正是這種「掙大錢，花大錢」的人。他曾擁有經營多年、生意興隆的珠寶連鎖店，但是一次經濟衰退結束了他的企業，可他的負債還在。不到6個月，這些負債就使他不堪重負。他在我的班裡尋找新的答案，但拒絕承認他和他妻子是第1級投資者。 　　他來自「B」象限，希望在「I」象限中獲得成功。他堅信自己曾是一位成功的商人，並且能用同樣的方式再走通往財務自由的路途。這是一個典型的例子，商人總是一廂情願地認為他能自動地變成一位成功的投資者。事實上，商業規則並不總是與投資規則相同的。 　　除非這些投資者願意改變，否則他們的財務前景是凄涼的……或者他們與某位有錢人結婚，而這個人必須要能忍受他的這些可怕的習慣。 　　你認識處在第1級的投資者嗎？第2級：儲蓄者 　　這些人通常定期地把一「小」筆錢放起來。這筆錢以低鳳險，低回報的方式保存，如貨幣市 場的支票存款、儲蓄存款或者大額存單。 　　如果他們有個人退休金賬戶，他們會把它存在銀行或者共同基金的現金賬戶中。 　　他們儲蓄通常是為了消費而不是為了投資（例如，他們攢錢買新電視、汽車、去度假等等）。他們相信現金支付，害怕信用卡和負債，他們喜歡把錢放在銀行里的那種「安全感」。 　　甚至在今天儲蓄帶來負收益（除去通貨膨脹和稅收因素後） 　　的經濟環境中，他們也不願去冒險。他們幾乎不知道自從1950年以來，美元的價值已經跌了90%，而且仍然在以高於銀行利率的比率連年下跌。他們通常擁有終生人壽保險單，因為他們喜歡這種安全感。 　　這個等級的人經常浪費他們最寶貴的資產——時間，卻去試圖節省某一分錢。他們花兒個小時從報紙上剪下贈券，然後在超市中，排著長隊，笨拙地找到那些贈品。 　　如果不去努力地省錢，而把這些時間用來學習如何投資，若他們在1954年投1萬美元在約翰．坦姆普林頓基金上並忘掉它，到1994年它的價值將達到240萬美元。或者如果他們在1969年投1萬美元在喬治．索羅斯的量子基金上，到1994年它的價值將達到2，210萬美元。同時，他們對安全感的強烈需求，也是出於恐懼，這迫使他們把儲蓄用於低回報投資，如銀行的大額存單項目。 　　你經常會聽到這些人說，「節省1便士就等於掙到1便士」，或者「我為孩子們節省」。事實是某種深層次的不安全感支配著他們和他們的生活。其結果是，他們通常「少給了」他們自己和他們為之省錢的人，他們幾乎與第1級的投資者完全相反。 　　儲蓄在農業時代是個好觀念，但是當我們進入工業時代時，儲蓄就已經不再是明智的選擇了。從美國政府拋棄金本位制，瘋狂地印刷紙幣，使我們遭遇通貨膨脹時起，簡單的儲蓄已成為非常糟糕的投資選擇。在通貨膨脹時期，儲蓄的人最終都成了賠錢者。當然，如果我們進入負通脹時期，他們將是大贏家……但條件是印刷的紙幣仍然有價值。 　　有些儲蓄是件好事，建議你們在銀行中保持有可支付半年到一年的生活費的現金。但是在這之後，有比銀行儲蓄好得多也安全得多的投資工具。把錢放在銀行並收取5%的利息，而讓別人獲得15%或者更多的收益，這種做法無論如何都不能說是一個明智的投資策略。 　　然而，如果你不願意學習投資，害怕金融風險，那麼儲蓄是比其他投資更好的選擇。如果你把錢放在銀行里，你就不必想很多問題……你的銀行家將會善待你。他們為什麼不這樣做呢？你儲蓄1美元，由於派生存款，銀行最後實際可向外貸出10到20美元，並收取高達19%的利息，反過來它只付給你不到5%的利息。我想，我們都應該試著成為銀行家。 　　你認識處在第2級的投資者嗎？第3級：「聰明的」投資者 　　這組中有三種不同類型的投資者，該等級的投資者知道投資的必要性。他們可能參加公司退休計劃401（K）、SEP、超級年金計劃、養老金計劃等等。有時，他們也進行外部投資，如共同基金、股票、債券或者有限合夥制。 　　通常，他們是受過良好教育的聰明人，佔全國人口的三分之二，我們稱之為「中產階級」。但是，對於投資，他們卻不甚精通……或者缺乏投資行業所說的「老練」。他們很少讀公司年報，或者公司計劃書。對於如何投資，他們沒有受過訓練，缺少財務知識，不會閱讀財務報告。他們可能有大學學位，可能是醫生或者會計師，但是很少有人接受過正規的投資培訓和教育。 　　在這個等級的人又可分為三類。他們都是受過很好的教育，有豐厚的收入，而且從事投資活動的聰明人。然而，他們之間還存在著不同。 3-A級　　這類人構成「我不能被打擾」組。他們確信自己弄不懂錢是怎麼回事而且永遠不會懂。他們會這樣說： 　　「我不太擅長數字。」「我永遠不會知道投資是怎樣運作的。」「我只是太忙了。」「我有太多的書面工作要做。」「這太複雜了。」「投資的風險太大」。 　　「我更喜歡把金錢決策留給專家。」「有太多麻煩。」「我丈夫（妻子）為全家管理投資。」這些人只是把錢放著，很少關心他們的退休計劃，或者把錢交給推薦「多樣化」的金融專家。他們不考慮他們的財務前景，只是日復一日地努力工作，並對他們自己說，「至少我有一個退休金計劃」。 　　當他們退休時，他們才會考慮他們的投資是如何做的。 　　你認識處在3-A級的投資者嗎？ 3-B級 　　第二類型是「憤世嫉俗者」。這類人知道一項投資為什麼會失敗，身邊有這些人是危險的。他們通常看起來充滿智慧，說話具有權威性，在他們的領域裡很成功，但是在聰明的外表下，他們事實上是懦夫。當你徵求他們對股票或者其他投資的意見時，他們會告訴你，你到底是如何以及為什麼在各種投資中「受騙」的。結果你會感覺極差，帶著擔心或者懷疑走開。他們最經常重複的話是：「嗯，我以前被這樣騙過，他們再也別想騙我了。」「我的經紀人是美林銀行的。」他們經常這樣說，他們用名人的名字來掩蓋他們內心的不安全感。 　　然而奇怪的是，這些憤世嫉俗者僚綿羊一樣溫馴地跟隨著市場。他們總是在工作時讀財務記錄或者（華爾街日報），然後在喝咖啡的時候告訴其他人。他們的言談中充斥著最新的投資行話和技術術語。他們談論大額交易，但不參與其中。他們尋找第一版上刊登的股票信息，如果報道符合心意，他們通常就會購買。 　　問題是他們買晚了，因為如果你從報上得到消息……那實在是太晚了。真正聰明的投資者是在成為消息之前就購買了，憤世嫉俗者卻不知道這點。 　　當壞消息傳來時，他們通常會抱怨道：「我早就知道會是這樣的。」他們總以為他們是遊戲中人，但事實上他們只是旁觀者，他們也想進入遊戲，但很遺憾，他們是如此地害怕受到傷害。對他們而言，安全比遊戲的樂趣更重要。 　　據心理學家們分析，犬儒主義是恐懼與無知的結合，它反過來產生自大。這些人通常在市場波動的後期進入市場，並等待人們或社會證明他們的投資決策是正確的。因為他們期待得到社會證明，所以當市場崩潰時，也會隨著市場一樣高買低賣，並把高買低賣標榜為再次「受騙」。他們如此害怕發生的這類事情……卻一次又一次地發生。 　　憤世嫉俗者就是那些專業人士通常稱之為「愚蠢」的人。他們尖叫個不停，然後跑進自己設下的圈套。他們高買低賣，為什麼會這樣◇因為他們非常「聰明」又過於謹慎。他們聰明，於是害怕冒風險和犯錯誤，為此他們更加努力地學習，變得更聰明。 　　他們知道的越多，看到的風險也越多，因此學習得也更加努力。 　　他們犬僵主義式的謹慎使他們等待得太久，直至太晚。當他們的貪婪最終戰勝他們的恐懼時，他們來到了即將從高峰跌入低谷的市場，和其他同類的人．同來到市場共赴絕境。 　　但是憤世嫉俗者最差勁的地方是他們裝成智者並用他們內心的恐懼影響身邊的人。當談及投資時，他們會告訴你，為什麼事情進展得很糟糕，但是他們不能告訴你該怎麼去做。在學術界、政界、宗教界和新聞界里到處都是這些人，他們喜歡聽到關於金融危機或者壞事情的消息，這樣他們就可以去四處「散布這些消息」。對於投資，他們實際上是一群指手劃腳的人，他們很少稱讚金融成功。憤世嫉俗者們發現挑別人的毛病很容易，這是他們掩蓋無知或懦弱的最佳方法。 　　最初的憤世嫉俗者是受人蔑視的古希臘學派，因為他們驕傲自大，對美德和成功充滿了鄙視。他們的綽號是犬人（憤世嫉俗這個詞來源於希臘語「狗」這個單詞）。一談到金錢時就會有很多犬人出現……這些人很聰明，很有文化。小心不要讓這些犬人粉碎了你的金融夢想，雖然金融領域的確充滿著詭計和騙子，但是又有哪個行業不是這樣呢？ 　　不用花錢，不用冒險就迅速地致富是可能的，但條件是你必須親自使之成為可能。你所需要做的事情之一就是要思想開放，同時警惕憤世嫉俗者和小人。他們在金融方面都是同樣危險的。 　　你認識處在3-B識級的投資者嗎？3-C級 　　這種類型的人叫做「投機者」，職業交易商也稱他們為「蠢人」。但是「憤世嫉俗者」是過於謹慎，而他們是不夠謹慎。他們仔細觀察股市或者任何投資市場，就像賭徒們緊盯著拉斯維加斯的賭桌一樣，一切全靠運氣。拋出骰子，然後祈禱。 　　這些人沒有設定交易規則或準則。他們如同「大男孩」一樣行事，總是假想，直到他們贏了或者全部輸光，當然後者的可能性更大一些。他們尋找投資的「秘密」或「聖杯」，尋找新鮮刺激的投資方式。他們不靠長期的勤勉、學習和領悟，他們靠的是所謂的「內幕」、「暗示」或者「捷徑」。 　　他們涉足商品、初期公開買賣、便士股票、汽油與石油、牲畜和任何其他人類已知的投資市場。 　　他們喜歡使用「老練的」投資技術，如邊際差價、賣方期權、買方期權。他們參加「遊戲」，卻不知道誰是玩家和由誰制定遊戲規則。 　　這些人是這個世界上最差勁的投資者。他們總是試圖來一個「本壘打」，結果他們自己卻經常「出局」。當人們問他們怎樣投資時，他們總是「含糊其辭」或者「有些局促」。事實上他們賠了很多錢，通常是一大筆錢。這種類型的投資者90%以上的時間是在賠錢。他們從不談及他們的損失，只記得6年甚至更久前「賺」的那一大筆錢，他們認為自己很聰明，不認為僅有的幾次「成功」只是走運罷了。他們認為，他們所需要的是等待「一筆大交易」，然後就會一路順風了。社會上管這種人叫「不可救藥的賭徒」。說到底，他們只是在投資問題上過於懶情。 　　你認識，處在3-C級的投資者嗎？第4級：長期投資者 　　這類投資者非常清楚投資的必要性，他們積極地參與自己的投資決策。他們會十分清楚地列出長期計劃，並通過該計劃達到他們的財務目標。他們在真正投資之前，會投資於他們的自身教育。他們利用周期性投資，並在任何可能的時候最大限度地利用稅收的好處。最重要的是，他們向有能力的金融設計師徵求意見。 　　請不要認為這種類型的投資者是那些花大時間用於投資的投資者，他們根本不是這樣，然而令人疑惑的是，儘管投入的時間並不多，他們卻正在投資於不動產、企業、商品，或者任何其他刺激的投資工具。而且，他們採用保守的長期策略，這種策略正是「忠實的馬吉蘭」基金的彼德．里奇或沃倫．巴菲特等投資家所推崇的。 　　如果你還不是一位長期投資者，那麼你應儘快地成為這種人。這是什麼意思？這就是說，你應該坐下來，制定一個計劃，控制你的花錢習慣，最小化你的各種債務；用你的錢生活，並增加你的錢，弄清楚你將每月投資多少錢，用多長時間按實際回報率獲得收益，以最終實現你的目標。目標應該是這樣的：我計劃在多少歲時停止工作？我每月將需要多少錢？ 　　有了長期計劃，你會減少你的消費負債，並把一小筆錢（定期地）放在一個績效最好的共同基金上，只要你及早地開始並時刻監督自己的行為，那麼在積累退休財富方面你將有個良好的開端。 　　如果你處在這個等級，那麼你需要使投資簡單化，不要頻繁地改變花樣。忘掉那些複雜的投資，只做績效好的股票和共同基金投資，趕快學會如何購買封閉式共同基金，如果你還不會的話。不要試圖超越市場，要聰明地使用保險工具，把它做為保護措施而不是積累財富的措施。先鋒指數500基金在過去比三分之二的共同基金績效要好，可以把這樣的共同基金作為一種投資基準。10年後，這種基金給你的回報將超過90%的「專業」共同基金經理獲得的回報。但是始終記住，沒有「百分之百保險的投資」，指數基金同樣有其固有的悲劇性缺點。 　　別再等待「大額交易」，試著通過小額交易進入「遊戲」（就像我的第一筆投資，開始只投幾美元）。先不要擔心是對是錯，開始做就行了。一旦你投了一些錢進去……僅僅用一小筆錢開始，你就會學到很多東西。錢可以迅速增加你的智力，恐懼和猶豫則拖延著你。你總有機會加入更大的遊戲，但是你永遠無法挽回你在等待做合適的事情或做大額交易時失去的時間和受教育的機會。記住，小額交易通常導致大額交易……但是首先你必須開始。 　　今天就開始，不要再等待。取消你的信用卡，賣掉「你的玩意」，買一份績效好、不用貸款的共同基金（雖然，沒有真正的「不用貸款」的基金）。和你的家人坐下來，制定一個計劃，找來一位金融設計師或者去圖書館，讀些有關金融設計的書，開始親自管理你的錢（即使每月只有50美元）。你等待的時間越長，你的最寶貴最寶貴的資產——無形並且無價的時間資產就浪費得越多。 　　有趣的是，美國的大多數百萬富翁都來自第4級。正如《鄰家的百萬富翁》這本書中所描寫的，通常百萬富翁們開一輛福特Taurus轎車，擁有一家公司，並用自己的錢生活。他們研究或者被告知有關投資的事情，他們有計劃地做長期投資。他們不會去做那些讓人眼花繚亂、冒險和衝動的投資。他們非常保守，平衡性很好的財務習慣使得他們長期富有和成功。 　　有些人不喜歡風險，他寧願集中精力於他們的專業工作或職業上，也不願花大量的時間去學習投資。對於這些人來說，如果你想過一種成功富裕的生活，你必須成為第4級投資者。同時，徵求金融設計師的建議非常重要，他們能夠幫助你制定投資戰略，使你在正確的軌道上開始長期投資。 　　這個等級的投資者富有耐心，善於利用時間。如果你早些開始，進行有規律的投資，那麼你能創造出驚人的財富。如果你開始得太晚，過了45歲，那麼這個等級將不再有效，尤其是從現在到2010年這段時期。 　　你認識處在第4級的投資者嗎？第5級：老年的投資者 　　這些投資者「財力充足」，能夠追尋更積極的或者更有風險的投資戰略。為什麼呢？因為他們有良好的財務習慣，堅實的財力基礎和卓越的投資智慧。他們不是投資遊戲中的新人。他們實行集中化，而不是通常的多樣化投資戰略。他們有長期連續的獲勝記錄，但也賠了很多錢，這給他們帶來智慧，而這些智慧只能從犯過的錯誤中獲得。 　　這些投資者經常進行「成批」而不是「零售」投資，他們把自己的交易整合在一起供自己使用。 　　他們還會足夠「老練」地去參與第6級的朋友們組織的交易，這些交易需要投資資金。 　　是什麼決定人們是否「老練」呢？是他們擁有的雄厚的財務基礎，這種基礎來自於他們的職業、企業或者退休收入。此外還有他們擁有的堅實而保守的投資基礎，這些人很好地控制著個人的債務／權益比率，這意味著他們的收入比支出多得多。他們在投資領域受過很好的培訓，能積極地尋找新信息。他們謹慎，但不憤世嫉俗，始終保持開放的頭腦。 　　他們將全部資產的不到20%用於投機性投資。他們通常在開始時投入很少的錢，這樣他們能學會各種投資，如股票、企業取得權、不動產組合、購買抵押品等等。如果他們損失了這20%，他們也不會破產或者沒錢吃飯。他們會把這次失敗看成是一次教訓，從中學習，然後再回到遊戲中學習更多的東西，他們十分清楚，失敗是成功過程的一部分。他們憎恨失敗，但並不害怕失敗，失敗激勵他們不斷地前進和學習，而不是使他們跌入痛苦的深淵或向他們的律師求助。 　　如果人們很老練，那麼他們能夠創造自己的交易，並獲得25%甚至無窮的回報。第5級人被認為是很老練，因為他們有多餘的錢，招之即來的職業顧問小組和能夠證實這點的歷史記錄。 　　就像前面提到的，這個等級的投資者把他們的交易整合在一起。 　　就像有些人從零售商那兒購買電腦，而有些人購買元件，然後「攢出」一台自己的電腦一樣，第5級投資者把不同的投資放在一起，組合成他們自己的投資。 　　這些投資者知道，運行不良的經濟時期或市場為他們提供了最好的成功機會。他們在別人退出時進入市場，他們通常知道何時才真的應該退出市場。對於這個等級，退出戰略比進入市場戰略更為重要。 　　他們知道自己的投資「準則」和「規則」。他們選擇的工具可能是不動產、貼現合同、企業、破產或者新發行的股票。雖然他們冒的風險大於普通人，但是他們憎恨投機。他們有計劃並有具體的目標，他們每天都進行研究，讀報紙，看雜誌，訂閱投資時事通訊，參加投資研討班，積极參与投資管理，他們了解錢，知道如何讓錢為他們工作，他們的主要目標是增加他們的資產，而不是只為了能掙多幾塊美元去花，他們把他們的利得用於再投資，形成更大的資產基礎，他們知道強大的資產基礎產生高現金收入或者高回報，而且稅收最少，這將有利於形成巨大的長期財富。 　　他們通常把這些知識教給他們的孩子，把家庭財產以企業、托拉斯和合伙人制的形式傳給後代，他們幾乎沒有個人財產，因為他們充分認識和利用著稅收制度的好處，或者逃避羅賓遜準則，這條準則是向富人徵收高額稅收，然後把稅收轉移支付給窮人，但是，雖然他們不佔有任何資產，但是他們通過企業控制著一切佔有他們資產的法律實體。 　　他們有私人董事會為他們管理資產，他們接受董事們的建議，並且不斷學習。這個非正式的董事會由銀行家、會計師、律師和經紀人構成，他們花一部分財產用於聽取可靠的專家建議．這不僅增加了他們的財富，而且避免了來自家庭、朋友、法律訴訟和政府的各種麻煩，甚至在他們離開這種生活之後，他們仍在控制著他們的財富，這些人通常被人叫做「金錢管理員」，甚至在他們死後，仍然繼續控制著那些錢的命運。 　 　　你認識處在第5級的投資者嗎？第6級：資本家 　　世界上只有少數人能達到這個投資精英所在的等級境界，這種人通常既是優秀的「B」，又是優秀的「I」，因為他或她能夠同時創造企業和投資機會。 　　資本家的目的是通過把別人的錢、別人的智慧和別人的時間和諧地組織在一起來為自己和他人賺取更多的錢。通常他們作為「發動者和引導者」，推動美國和其他大國成為金融強國。這些人好像肯尼迪家族、洛克菲勒家族、福特家族、吉蒂家族和帕羅特家族。正是這些資本家提供資金，用這些資金創造工作、企業和產品並使國家繁榮。 　　第5級投資者通常用他們自己的錢為自己的資產組合創造投資，而真正的資本家通過使用別人的智慧和財富，為自己和他人創造投資。真正的資本家創造投資，然後把它們賣給市場。真正的資本家掙錢不需要自己有錢，因為他們知道如何使用別人的錢和別人的時間。第6級投資者創造投資，他人則購買這些投資。 　　他們讓別人富裕，創造工作機會，並使一些事情發生，當然前提是他們自己有利可圖。在運行良好的經濟時期，真正的資本家做得很好；在運行不良的經濟時期，真正的資本家變得更富。 　　資本家知道，經濟混亂意味著新的機遇。他們總是在人們發現到機會的幾年前早已參與使這種機會產生出來的項目、產品、公司或者國家的有關活動。當你在報紙上讀到一個國家陷入了麻煩，或者爆發了戰爭或災難時，你可以肯定，真正的資本家很快就會到那裡，或者已經在那裡了。當真正的資本家打算去那裡時，大多數人卻在說：「離遠點兒。那個國家，那個企業正處在混亂中，風險太大了。」真正的資本家能夠期望獲得100%甚至無窮多的回報，這是因為他們知道如何管理風險，沒有錢時如何能夠掙到錢。他們這樣做是因為他們知道，錢不是一種事物，而僅是在人們頭腦中被創造出來的一種概念。雖然他們同樣有每個人都有的恐懼，但是他們利用這種恐懼並把它轉化為刺激。他們把恐懼轉化為新知識和新財富。他們生命中的遊戲是用錢掙錢的遊戲，他們喜歡金錢遊戲勝過任何其他遊戲……勝過高爾夫球、園藝等等，這種遊戲賦予他們生命。無論他們贏錢還是賠錢，你都能聽到他們說：「我喜歡這種遊戲。」正是這點使他們成為真正的資本家。 　　與第5級投資者一樣，這個等級的投資者也是優秀的「金錢管理員」。當考察這個等級的大多數人時，你常常發現他們對朋友、家人、教堂和教育十分慷慨。讓我們看看那些創建了眾所周知的教育機構的著名人物吧。洛克菲勒幫助創建了芝加哥大學，摩根不只是用錢影響了哈佛，其他資本家用他們的名字命名他們幫助創建的機構，這些人包括范德比爾德、杜克和斯坦福，他們不僅是偉大的工業領袖，而且對教育做出了巨大的貢獻。 　　與許多聰明的憤世嫉俗者和批評家在我們的學校、政府、教堂和新聞中所說的相反，真正的資本家不僅是通過成為工業領袖，而且通過提供工作和掙很多的錢這些途徑為社會做出貢獻。 　　要創造一個更好的世界，我們需要更多的資本家，而不是像很多憤世嫉俗者力圖讓你相信的那樣，我們不需要資本家。 　　事實上，憤世嫉俗者遠遠多於資本家。憤世嫉俗者製造出更多的噪音，讓大家處於恐懼之中，尋找財務安全而不是財務自由。正如我的朋友基思．坎寧安一直說的那樣：「我從未見過為一位憤世嫉俗者建造的雕像，或者由一位憤世嫉俗者創建的大學。」 　　你認識處在第6級的投資者嗎？ 你自己處在哪個等級？ 　　如果你真想迅速變富，請反覆閱讀這7個等級。每次我閱讀這些等級時，都能看到所有這些等級中有一些符合自己的特徵。 　　我不僅認識到自己的優點，而且也認識到成功學家辛格．辛格勒所說的「性格缺陷」——阻礙著我前進的缺陷。通往巨大的金融財富之路就是要增強你的優點，克服你的性格缺陷。而要做到這一點，首先要認識到你的缺點而不是掩飾你的缺點。 　　我們都想成為最好的。大部分時間，我夢想成為第6級中的資本家，從我的富爸爸給我解釋炒股的人和賭馬的人之間的相同點時起，我就知道這才是我想成為的那種人。但是在學習了這7個等級後，我發現了阻礙我前進的性格缺陷。雖然我現在是第6級投資者，但我仍在繼續反覆閱讀這7個等級，努力改進自己，使自己為一個佼佼者而不是一個普通的第6級投資者。 　　我在第3-C級中發現了自己的性格缺陷，它們總是在壓力下顯露出來。我身體內的投機衝動是好的，也是不好的。在妻子和朋友的引導以及進一步的學習後，我開始處理自己的性格缺陷並把它們轉化為優點。作為第6級投資者，我的績效立即改進了。這裡還有一個問題要問你：近期你想或者需要成為哪個等級的投資者？ 　　如果你對第2個問題的回答與第1個問題相同，那麼你正處在你想要呆的地方。如果你對你所在的位置很滿意，那麼就沒有太大必要再讀這本書。比如說，如果你現在處在第4級，並且不想成為第5級或第6級投資者，那麼你不用再讀下去了。生命中最大的快樂之一就是你對你的現狀滿意。祝賀你！ 警告 　　任何想成為第5級或第6級投資者的人，都必須先成為第4級投資者以發展他的技能。如果你想到達第5或第6級，不能簡單地跳過第4級。任何沒有第4級技能，並試圖成為第5或第6級投資者的人，事實上都是一個第3級投資者……一個投機者！