黃金投資入門教程

當前國際經濟危機苗頭已經開始顯現，油價暴漲，全球通貨膨脹問題嚴重，美國次貸危機，越南的經濟危機的爆發就是一個徵兆！國內經濟與國際接軌，一旦全球性的經濟危機爆發，中國也會受到較大影響，A股爆跌，物價爆漲，珠江三角州地區工廠的大面積倒閉，廣州深圳地區房價的拐點出現等等，都說明中國經濟不可能獨善其身，全球經濟危機一旦爆發，幾乎所有的投資品種，都會受到嚴重影響。而只有一種商品，那就是黃金，由於它的雙向操作特點以及避險特點，使得它成為投資者在特殊時期的最佳投資產品！而現在國內只有少數投資者對其了解，而大多數投資者選擇迴避，這恰恰又說明一個道理——財富，總掌握在少數人手中！黃金投資者當中有相當多是從股民轉變而來，究竟股民怎麼樣才能順利的轉化為金民，而不是在黃金市場交了很多學費以後，才學習到黃金投資的精要。本教程將緊扣股票投資與黃金投資的不同，黃金市場的特點以及如何在黃金投資中擬訂投資策略，控制投資風險，把握投資利潤，從而挖到本輪黃金大牛勢的一大桶金！倫敦金投資就是根據黃金價格的波動來賺取其中的差價，它的操作模式和股票類似，只需要開設一個可以進行黃金操作的帳戶就可以了。但是它比股票投資更加有優勢，對於投資者來說風險更加可以自己控制，掌握了更多的主動權。一要找正確的投資理財公司，二要找一個負責的理財顧問，如果你是新手這點更為重要！沒有任何一種投資產品是可以穩賺的，風險和利潤是成比例的，選擇投資產品就要看它前景怎麼樣。有沒有莊家，會不會套牢了出不來，倫敦金和股票不同，它是雙向操作，漲跌均可獲利！第一章：黃金投資前的知識儲備一、了解黃金價格的影響因素在20世紀60年代末之前，黃金價格受到嚴格的管制，只有美國1934年規定並為各國確定的官價即每盎司35美圓。1968年開始，美國宣布實行「黃金雙價制」，黃金市場交易才開始活躍起來，金價也逐步攀升。至1971年美國宣布美圓停止兌換黃金和1975年國際貨幣基金組織決定黃金與貨幣脫鉤，黃金市場持續升溫，成為金融市場活躍的金融投資工具。具體來說，可以分為以下幾方面，由於篇幅的關係，我們僅能把影響黃金價格的三大主線稍作分析：（l）美元匯率影響。美元匯率也是影響金價波動的重要因素之一。一般在黃金市場上有美元漲則金價跌，美元降則金價揚的規律。美元對黃金市場的影響主要有兩個方面，一是美元是國際黃金市場上的標價貨幣，因而與金價呈現負相關，假設金價本身價值未有變動，美元下跌，那金價在價格上就表現為上漲。另一個方面是黃金作為美元資產的替代投資工具。實際上在2005年之前的幾年，金價的不斷上漲，一個主要因素就是美元連續三年的大幅下跌。從歷史數據統計來看，美元與黃金保持的大概80%的負相關關係，因此，我們在分析金價走勢時，美元匯率的變動是一重要的參考。（2）原油以及相關市場國際大宗商品市場上，原油是最為重要的大宗商品之一。我們一般的理解為油價的上漲將推生通貨膨脹，從而彰顯黃金對抗通脹的價值。同樣的，國際大宗商品市場上其他商品價格的上漲，對於金價也有同樣的作用。金價始於2000年的這輪牛市，伴隨的是國際大宗商品市場，以原油，銅等為首的能源，金屬及部分農產品價格的大幅上漲。實際上原油是為重要的戰略性資源，對重要能源的爭奪，以及信用貨幣的膨脹，都是推動基礎經濟資源價格不斷上漲，伴隨著通貨膨脹，從而推動金價的上漲。（3）國際政局動蕩、戰爭、恐怖事件等。國際上重大的政治、戰爭事件都將影響金價。國際地緣政治是影響黃金價格的核心基礎，伴隨著重大國際地緣政治事件的發生而發展，中長期黃金價格的波動空間在50%以上。政府為戰爭或為維持國內經濟的平穩而支付費用、大量投資者轉向黃金保值投資，這些都會擴大對黃金的需求，刺激金價上揚。黃金歷史上就是避險的最佳手段，所謂「大炮一響，黃金萬兩」，即是對黃金避險價值的完美詮釋。任何一次的戰爭或政治局勢的動蕩往往都會促漲金價，而突發性的事件往往會讓金價短期內大幅飈升。1980年的元月21日金價達到歷史高點，每盎司850美元。其中一個重要因素之一是當時世界局勢動亂：1979年11月發生了伊朗挾持美國人質事件，12月蘇聯入侵阿富汗，從而使得金價每日以30-50美元速度飆升。2001年的911事件掀起了美國政府的全球反恐戰爭，也刺激了金價自2001年以來的大牛市，如圖：

（上圖黃金價格走勢為2001年9月至今）雖然金價的影響因素很多，甚至包括央行的買賣行為以及投機基金的炒作，以及實物金的需求等等，但總體上來看金價的上漲或者下跌都可以從這三大主線找到理由。我們只要抓住三大主線即可輕鬆在金市馳騁，尤其與美圓的關係最為密切。同時我們更應該關注技術面的情況，因為黃金作為一個全球交易的品種，交易量非常大，不存在被控盤的情況，因此技術走勢非常明顯，價格都能比較快的反映及時的信息以及人們的預期，真正體現市場反映一切的技術分析假設，而目前所有的技術分析理論都可以用於黃金市場，特別是經典的道氏理論，形態理論，以及K線分析等。這點與現今中國股市相比，是非常重要的絕對性優勢之一。二、國際倫敦金市場業務介紹倫敦金通常被稱為歐式黃金交易，以倫敦黃金交易市場和蘇黎世黃金市場為代表，採用黃金現貨保證金交易制度，是目前世界上最流行的黃金投資方式。倫敦金不是一種黃金的名稱，而是一種黃金交易方式的名稱。因最早起源於倫敦而得名。倫敦黃金市場並不是一個實際存在的交易場所，而是一個通過各大金商的銷售網路連成的無形市場。倫敦黃金交易市場是世界上最大的黃金市場，它的一個最大的特徵就是沒有一個固定的交易場所，其交易是通過無形方式——各大金商的銷售聯絡網完成。交易***由具權威性的五大金商及—些公認為有資格向五大金商購買黃金的公司或商店所組成，然後再由各個加工製造商、中小商店和公司等連鎖組成。由於倫敦金市沒有固定交易場所，即隨時隨地可以買賣，於是在世界各地，凡不在固定場所或時間交易的鮮活黃金，均統稱為本地倫敦金，為場外交易的意思，並不是指要去倫敦買賣或交收。這種形式相對於美國的期金，又稱為現貨黃金。倫敦金的特點：國際黃金合約交易標準1手黃金100盎司（1盎司=31.1035克）（1）雙向交易制度；黃金可以買漲，也可以買跌，主要方向判斷正確漲跌都可以獲利（2）交易方式靈活；24小時交易，T+0交易，可以當天買入就當天賣出。（3）信息公開公平公正；全球市場，沒有任何機構可以控制價格。（4）風險可以控制；當你判斷方向錯誤了，可以用止損價和止贏價來規避。倫敦金的優勢：（1）槓桿效應資金放大倍數高，利潤豐厚(放大100倍左右交易)（2）雙向投資，金價上漲和下降都可賺錢(只買方向)（3）交易不受時間限制，買賣方便(24小時交易，T+0制度，即時結算，可以無限期持有)（4）風險可控制，利潤有保障(預先發出獲利或止損買賣的交易指令)（5）買賣簡單，成交快捷(可以依次同時買入或拋出若干手貨幣合約)（6）黃金價格公平，人為操縱不易(全球性市場，公開公平)（7）買賣方便，變現能力強(24小時交易，沒有停板制度)（8）黃金買賣單一，無需因為種類繁多難以選擇(容易觀察)第二章：認識黃金投資與股票投資的聯繫與區別一、黃金投資與股票投資的聯繫黃金投資和股票投資也有一定相同的地方。這兩個投資同屬於金融投資的範疇，是金融投資工具的一種，所用的技術分析工具基本相同，經典的道氏理論，波浪理論，K線分析，均線交易法則，形態分析等等都能在兩個市場中得到印證和運用，單純以技術分析的角度來看，可以說只要投資者對技術分析有一定的掌握的話就不用擔心不會投資黃金。另外有區別於實業投資，不需要實際的物質投資，不需要廠房，不需要店面，主要以錢賺錢。二、黃金投資與股票投資的區別1、標的歸屬不同黃金市場屬於商品市場的一部分，黃金既有貨幣屬性，又有商品屬性，有其固有的內在價值。而股票投資屬於證券投資，股票代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權。這種所有權是一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策。收取股息或分享紅利等，股票本身沒有價值，而是代表一定的權利。所以當公司破產時，該公司的股票也就失去了意義，而黃金就不會出現這樣的情況，在戰亂，經濟混亂時更能彰顯其價值。2、交易規則方面有比較大的差別A、世界上第一大「股票」：全世界都在炒這種黃金，黃金交易量巨大，日交易量約為20萬億美元。因此沒有任何財團和機構能夠人為操控如此巨大的市場，完全靠市場自發調節。黃金市場沒有莊家。市場規範，自律性強，法規健全。B、交易時間：股票每天僅有4個小時的交易時間，而國際倫敦金每天可以有24小時連續交易時間，一周5天可以在任意時刻進行交易。C、即時交易：不需要等待，不需要撮合的過程。股票或者期貨的漲跌停版經常使投資者很苦惱，有時甚至止損都沒有機會。但是黃金交易不需要等待，即時就可以交易。當然你也可以掛單，掛止損等，交易方式非常靈活。D、交易靈活性方面：可實現多空雙向交易，而股票僅能單向交易，並且黃金交易基本都能實現T+0交易，當天即買即賣，而股票只能T+1。這是股票交易與黃金交易重要區別之一。E、資金運用方面：國際倫敦金交易可實現槓桿交易，用百分之一的資金便可買賣全額黃金合約，而股票必須付出全部資金才可以，當然隨著融資融券業務的推出，以後股票也可能有一定的槓桿交易，但當下是沒有的。這個區別是黃金交易跟股票交易的重大區別，由此操作上就有很大的不同。投資者一定要非常重視這點，因為黃金是槓桿交易，槓桿越大，我們的倉位控制就越需要控制，否則是有可能出現較大的風險。F、金價波動大：根據國際黃金市場行情，按照國際慣例進行報價。因受國際上各種政治、經濟因素，以及各種突發事件的影響，金價經常處於劇烈的波動之中。在黃金市場上不存在牛市或熊市。不論金價是大起還是大落，對投資者而言都是機會。黃金市場講究的是行情。行情就是每日大盤的落差，或波幅。即大盤最高價與最低價之間的差價。有差價就有行情，差價越大，行情越好。具體說：差價低於0.4%時，行情較差。達到1%時行情就已經不錯了，達到2%時相當不錯。現在已經達到3%，因此是投資黃金的大好時機。G、雙向交易制度：中國股市只只有做多機制的，通俗解釋「做多」，就是一種股票，你在2塊錢買進來，3塊錢賣出去，你才可能賺到這1塊錢差價，而如果跌到1塊錢，你就只能是虧1塊錢。而黃金是雙向交易制度，可以做多，也可以做空，做多的意思和股票做多的意思一樣，做空的意思和做多是完全相反的，就是說在價格3塊的時候你先賣出去，跌到2塊再買回來，一樣可以賺1塊差價。這裡不好理解的是「我手上沒有貨，拿什麼賣出去呢？」這裡要結合下面的「保證金交易制度」來解釋。我們做空是先給銀行交一定程度的保證金，把黃金拿過來賣出去，然後價格跌了再買回來還給銀行，銀行把你的保證金退還給你，其中你賺取的差價也同時進入自己的帳戶，黃金做空賺錢的原理就是這樣的！（如圖所示）

三、倫敦金實行保證金交易制度①、保證金交易制度：保證金交易制度是利用財務槓桿投資原理，在金融機構之間以及金融機構與投資者之間進行的一種交易方式。通俗的就是就是如果槓桿為1：100，一手黃金合約的價值為800000港幣，那麼在保證金交易制度中投資者只需要拿出800000÷100=8000港幣來投入市場，這就是我們通常所說的「以小搏大」。②、財務槓桿：國際標準上，倫敦金以100盎司為一個交易單位（即一手），而一手所要交納的保證金通常為8000港幣。當黃金價格為1000美元/盎司時，一手倫敦金的價值即為800000美元，也就是所說，投資者用8000美元即可做800000美元的交易，資金放大了100倍。這樣投資者的贏利與虧損都是按800000美元計算。如果金價上漲到1010美元/盎司，則投資者的盈利即為：（1010-1000）×100=8000港幣，也就是說，投入8000港幣，利潤率為100％。當然，高收益意味著也要承擔可能的高風險。③、倫敦金交易流程：（如圖所示：100000港幣的帳戶做多1手黃金，1：100槓桿，如果是做空，則相反）

第三章：如何開始黃金投資之旅一、如何尋找正規公司開戶這裡需要說明的是，黃金交易由於市場開放不久，國內法律法規，監管機構不全等問題，造成目前黃金交易市場魚龍混雜的局面，因此投資者在開始黃金投資之前需要選擇具有合法資格，運營規範，專業化程度較高的企業開戶。倫敦金目前國內市場有較多的香港金商來內陸開展業務，對於個人來講是可以考慮選擇勢力雄厚的公司合作，資金是匯到香港公司，但由於香港的法律非常嚴格，因此監管方面可較為放心，但該公司最好是香港金銀貿易場***，若有條件的投資者可親自到香港實地考察企業，當然如果投資資金不大則不必如此費工夫。只要是香港金銀貿易場***，並且經營黃金業務時間比較長久則基本問題不大。正規企業基本都有規範的合同文本，一般為一式兩份，可提供網路電話交易，價格能與國際倫敦金行情同步運行。二、開始黃金投資應注意的問題有些投資者有這樣的想法，黃金投資我沒接觸過，我就不敢投資，或者我剛開始先拿個三五萬試試，虧了就不做了，其實並非如此。如果我們對投資品種不了解，可以先了解，然後再用模擬軟體等工具先熟悉金市特點，然後再真正進行黃金投資，這樣我們就可以比較快的熟悉黃金投資的特點，從而儘快成為一個理性投資的金民。並且若是一個專業性較強的公司，他們每天都會有詳細的分析評論來分析當前金價走勢，甚至提出詳細操作建議，可以供投資者參考。同時有專業的黃金投資分析師幫助客戶掌握黃金投資技巧，則股民變金民的道路將更加平坦。但所有的東西，都必須轉化為投資者自己的認知方能成為獨立理性的黃金投資者。並且建議投資者自己把黃金的歷史圖表拿出來統計，以日線圖為基本研究對象，統計金價的每一波段的漲跌幅度和時間，這樣我們能總體把握金價的上漲和下跌的規律，並對未來走勢有一個基本的參考藍圖，同時也能以此為依據擬訂投資計劃，定出進場位置和出場的參考目標。這裡需要強調的是，由於金價是可以雙向交易的，所以會出現金價大漲，但投資者卻虧損的情況，這是因為他們做錯了方向，在金價趨勢向上的時候去做空，並且不設止損價格，導致虧損不斷擴大。所以這裡要強調兩點：（1）順勢而為：我們在統計金價上漲和下跌時，總是能得出上漲幅度和下跌幅度以及相應時間，當上漲幅度總體大於下跌幅度，上漲時間大於下跌時間時，我們總體的操作策略應該是逢低買入，這樣總體的成功概率較大，是屬於高勝算的交易。即使買的位置高點也沒關係，以後總會漲回來。（2）設置止損的重要性：什麼是止損？就是當你認為你判斷錯誤時應該離場的價位。當我們判斷錯誤時，一定要離場，多數投資者都報有僥倖心理，往往行情已經出現反轉，還不止損出場，而是看著虧損不斷擴大，最後實在承受不了了才割肉離場，導致元氣大傷。止損價的設置非常重要，這關係了整個投資策略的成敗。三、進行有效的風險控制1、倉位控制什麼是倉位控制？簡單來講就是實際資金的投入比例。拿投資100000港幣來計算，帳戶總額為100000港幣，一手合約的價值為8000港幣，那麼倉位控制在10%到20%是合理安全的，也就是說，每次交易，總單量最好在3手左右，如果超過5手甚至10手，那這個10萬港幣帳戶的風險承受能力將大大降低。2、止損設置止損設置非常重要，這在保證金市場中為投資者必備、必學的風險控制技能。止損的設置多種多樣，跟不同的資金量，倉位，入場價格有相當大的關係。這裡僅介紹幾種實用的中線止損方法，至於短線的止損法則太過於頻繁，容易出現錯誤止損的情況，這裡便不介紹。中線止損方法有：A、均線止損法則一般來講，均線具有助漲助跌的作用，同時也可作為一條彎曲的趨勢線來使用，一旦金價跌破一條重要的均線，行情可能宣告反轉。觀察22日均線具有這個功能。若22日均線為上漲趨勢時，每當金價回落到該均線便是建立中線多單的機會，而在該均線之下設立止損，一旦價格有效跌破即可止損出局，防止虧損擴大。B、日K線止損法則當價格處於上漲趨勢時，對於中線投資者來講，（我們這裡指的中線投資者為投資周期在1周以上的）可以前一日大陽線的最低點為止損價位，當價格跌破該價位時為空頭信號，應考慮止損離場。相反當價格處於下跌趨勢時，在價格剛開始下跌時出現的大陰線的最高價作為合理止損價。C、重要支撐壓力止損法則在重要的支撐下面設置止損，一旦價格有效跌破該支撐位則止損離場，甚至可以追空，因為重要支撐位一旦被跌破往往意味著行情的反轉，價格將跌的更多，在重要的壓力位上設置止損，一旦價格有效突破該壓力位則止損離場，並可考慮追多，因為價格一旦突破重要壓力位，行情往往會順著突破的方向再上漲較多。D、時間長的比時間短的重要。這條跟第一條有相似之處，我們股市上常常有一句經典名言：橫有多長豎有多高，就是對該原則的一個比較極端的解說。把握一個原則，五天的支撐或者壓力一定比三天的來的重要。四、普通股民在黃金投資中容易犯的錯誤黃金投資作為國內新興的投資品種在正被越來越多的投資者所認識，但多數人都保持謹慎的態度對待，甚至有些人保持抵觸的情緒，這些都是一個新品種在發展中所經歷的正常歷程。在我們黃金的投資隊伍中不乏剛剛從股市上斬獲較大的股民，但他們在投資中往往犯一些較為嚴重的錯誤，導致損失較多，較為典型的錯誤有：（1）攤平頭寸是大忌股民都有個習慣的動作，就是買進去被套了，價格開始下跌，當跌到一定位置，他們會拿剩餘的資金補倉，以此來攤平成本。這裡有個很重要的問題，就是倉位控制的問題，由於黃金交易多採取保證金的形式進行交易，意味著投資者可以用較小的資金博取較大的收益，同時也意味著冒比較大的風險來投資，所以一旦我們判斷錯誤，價格往相反方向走，我們增加錯誤的頭寸就會擴大我們的風險，原來是一手，現在變成兩手甚至三手，一旦價格繼續往反方向走，那麼剩餘的資金就很難承受價格繼續波動的風險，甚至有暴倉的風險，也就是我們所說的強制平倉制度，直到帳戶沒有剩餘資金抵扣虧損。（2）從不設置止損任何投資都有判斷失誤的時候，股票投資也許可以放個兩三年，待經濟周期再次繁榮時，股票也許就可以漲回來，但是黃金投資就不一樣，當你判斷錯誤時，我們的虧損是被放大的，如果是國際倫敦金我們的虧損和盈利都是被放大50—70倍左右，因此一旦發現判斷失誤應及時離場或者至少設個止損價格保護本金免受巨大的虧損，否則後果可能不堪設想，時至今日，黃金價格漲到了790的高位，筆者仍然看到有640的空單還在飄，這是非常不應該的事情。承認錯誤，不斷總結和提高是我們在金融市場特別是保證金市場求得生存和發展的不二法門。投資 有目標、有計劃、有紀律、有強硬的執行力度投機 碰運氣、憑感覺、無紀律、有紀律卻被自己的感性判斷打亂投資 持久性的穩定獲利，本金成複利不斷增長投機 偶爾大賺或大虧，連續獲利後的一次錯誤吃掉全部利潤二、投資的方法：①、前期規劃：目標、計劃、執行②、交易宗旨：A、嚴格按指標信號進出場B、嚴格執行止贏止損③、交易心態：A、忌恐懼，忌貪婪C、切勿抱有晚會損失的迫切心態D、在對技術掌握熟練之前，勿輕易判斷趨勢下單E、不嚴格執行紀律會導致無法挽回的損失F、虧損時不要抱有幻想實例：一個100000港幣帳戶的投資規劃①、目標：本金：100000港幣時間：40天（2個月大概是40天的交易日）盈利：40000港幣②、計劃：日盈利：40000÷40=1000港幣/天=12點/天（約等於）每次交易盈利：4點每日交易次數：3次（每次操作需嚴格遵守操作紀律，切勿貪婪！）三、風險與機會的相對性在外匯市場中，風險與機會是相對的，成正比的，對於有的投資者叫做風險，而這些風險到了有些投資者眼裡卻看成是機會！在這裡，我們側重的是風險，至於機會在哪裡估計不同投資者有不同的想法。1、市場制度的風險/機會：①、保證金交易制度：因為保證金交易制度規定，投資者虧損的部分全部從帳戶餘額中扣除，投資者餘額的大小，決定了投資者所能承當的風險的大小。另外，在外匯市場中，滿倉或者大倉位是操作的大忌，這能讓帳戶一次性快速爆倉，我們最高的倉位也不超過30%！②、槓桿原理的風險/機會：使用槓桿原理將財務放大的功能，可以讓投資者迅速獲利，但是對於第一次進入外匯市場我投資者來說，往往因為抱著快速獲利的希望導致迅速的虧損。2、投資者的性格及習慣帶來的風險：①、貪婪和恐懼，這點有股票投資經驗的投資者都應該有經驗，沒有這樣經驗的投資者，再多的解釋也無法說明，只有進行了模擬操作才會有親身的體驗。②、投資前無目標、無計劃、憑感覺胡亂操作，這樣必虧無疑。③、對於虧損的單子抱有幻想，急切挽回損失，這是人性弱點的共性，這樣會導致操作紊亂，虧損遞增，心態更亂，陷入惡性循環。④、目標，計劃成為空頭文字，交易中無法剋制那些不明確的交易信號的誘惑，使得無法有力執行。第五章：注意事項（1）尋找專業機構開戶，尋求公司專業人士指引，多做溝通方能儘快學習黃金投資技巧，金市投資可快速入門。（2）親自分析和統計行情波段，了解金市波動特點，了解每天漲跌幅規律，可輕鬆把握金市脈絡，決勝金市投資。別人教的知識總歸是別人的東西，自己的統計非常的重要，因為只有深入市場，我們才能了解和掌握其中規律。（3）學習和重視風險控制，防範個人的失誤導致重大的虧損。在錯誤的時候，我們損失多少，在正確的時候我們賺了多少，總體盈利大於虧損即可，等對黃金投資比較熟悉了，再追求盈利目標。（4）擬訂投資計劃，理性投資。
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