[轉載]穩贏課堂133，KDJ

06-20

KDJ的識別與運用

（一）KDJ技術圖形

KDJ又被稱之為隨機指標，由k線數值與D線數值和J線數值，共計三條曲線組合而成。並且三條曲線的數值只在0---100之間變動。在同花順炒股軟體中，k線數值用黃顏色表示，D線數值用淺藍色表示，J線數值用桃紅色表示，由於三條曲線變化靈活。在實戰中所提示的買賣點變換頻率較快，所以又被稱之為短線指標。顧名思義就是KDJ隨機指標僅提供短線買賣信號。而不適合中長線投資者使用。KDJ隨機指標與MACD平滑異同移動平均線指標以及其他技術指標一樣，同屬於馬後炮指標，所以在實戰中，所提供的買賣信號錯誤概率仍然較高。因此，本節課程所講解KDJ指標運用方法同樣只是點到為止，僅供投資者作參考使用。投資者只需懂得KDJ指標的簡單用法即可。

KDJ技術圖形見下圖：

(二）KDJ三條線之間的關係

k線、D線與J線,三條曲線相比較，J線數值變化最快，又被稱之為超快線，或稱確認線。主要用來確認K線與D線所發出的買賣信號，作為輔助觀察線。k線數值變化速度在三條曲線中屬於中等，但與D線比起來速度稍快於D線，因此，K線又被稱之為快線。D線在三條曲線中變化速度最慢，所以D線又被稱之為慢線。

（三）KDJ超買信號

當k線數值高於90，同時D線數值高於80以上，並且J線數值連續三天高於100以上時，即稱之為KDJ超買，提示股價已進入超買區，短期回調概率較大。持股者應暫時考慮減倉規避風險，空倉者應繼續空倉觀望，避免盲目追高。

KDJ超買信號見下圖：

（四）KDJ超賣信號

反之，當k線數值低於10以下，同時D線數值低於20以下，並且J線數值連續三天低於0以下時，即稱之為KDJ超賣，提示投資者股價已進入超賣區，股價短期下跌動能減弱，反彈概率較大，持股者可以繼續持股等待反彈，短線空倉者也可擇機介入，博取股價反彈差價。

KDJ超賣信號見下圖：

（五）KDJ多空平衡信號

由於KDJ的坐標數值在0至100之間波動，中軸位置在50，所以坐標數值50又被習慣稱之為多空分水嶺。KDJ數值超越50，且向上發散，被看做多頭佔優，反之，當KDJ數值低於50，且向下發散，被看做是空方佔優。若股價當時走勢在很小的區間內橫盤窄幅震蕩整理，同時KDJ數值在40至60之間波動，KDJ三線互相反覆粘合糾結，則被看作是多空平衡信號，屬於股價暫時沒有方向，投資者需靜觀其變，耐心等待KDJ指標選擇方向。

（六）KDJ金叉

當快線K值從慢線D值的下方向上穿越慢線D值形成交叉，同是超快確認線J值從KD值的下方一次向上穿越KD線，即三線同時交叉向上發散時，即稱之為KDJ金叉。屬於股價轉強信號。若KDJ三線的金叉屬於K值小於10，D值小於20，J值小於0，三線在超賣區形成的金叉時，股價成功反彈的可能性較高。

KDJ金叉圖形見下圖：

(七）KDJ死叉

當快線K值從慢線D值的上方向下穿越慢線D值形成交叉，同是超快確認線J值從KD值的上方一次向下穿越KD線，即三線同時交叉向下發散時，即稱之為KDJ死叉。屬於股價轉弱信號。若KDJ三線的死叉屬於K值大於90，D值大於80，J值大於100，三線在超買區形成的死叉時，股價短期下跌的概率較高。

KDJ死叉圖形見下圖：

（八）KDJ頂背離

所謂的KDJ指標頂背離，指的是當股價連續上漲一段時間，股價仍在繼續向上創新高，而KDJ技術指標與緊相鄰的前一高點相比較。並沒有創新高。即股價創新高，KDJ並沒有同時跟隨創出新高時，即稱之為KDJ頂背離，預示股價短期上漲乏力，股價短期內極容易滯漲回落，為短期出局信號。

KDJ頂背離技術圖形見下圖：

（九）KDJ底背離

所謂的KDJ指標底背離，與KDJ指標頂背離技術圖形剛好相反，指的是當股價連續下跌一段時間，股價仍在繼續向下創新高，而KDJ技術指標與緊相鄰的前一低點相比較。並沒有創新低。即股價創新低，KDJ並沒有同時跟隨創出新低時，即稱之為KDJ底背離，預示股價短期下跌動能減弱，股價短期內極容易止跌反彈，為短線搶反彈擇機買進信號。

KDJ底背離技術圖形見下圖：

（十）KDJ指標高位鈍化

在股價走勢極強的單邊上漲行情中，K值與D值同時均在90以上超買區，J值在100以上。而此時股價仍在向上急速拉升創新高。成交量配合量增價漲，尤其是k線連續向上跳空組合而成上升抵抗型組合時，往往此時KDJ高位進入超買區之後，股價仍將加速上漲，即稱之為KDJ指標高位鈍化。

KDJ高位鈍化技術圖形見下圖：

（十一）KDJ指標低位鈍化

在股價大級別單邊下跌行情中，K值與D值同時均在10以下超賣區，J值在0以下。而此時股價仍在向下繼續滑落創新低。尤其是股價破位之後，K線連續向下跳空組合而成下降抵抗型組合時，往往此時KDJ低位進入超買區之後，股價仍將繼續向下滑落尋底，即稱之為KDJ指標低位鈍化。

以上關於KDJ指標的講解純屬最傳統而又完美的理論知識講解，股價實際走勢中，KDJ買賣信號平反，且錯誤虛假信號較多。如果投資者在實戰中完全參照傳統的KDJ指標所提供的買賣點機械的操作，必將會進退兩難，所以關於以上KDJ指標講解，僅供投資者參考交流，對實戰不存在指導意義。

下面和大家探討交流一下我個人對KDJ指標選股的小技巧，講出來和大家分享，希望能對愛好KDJ指標的投資者能有所幫助。（附加：僅供參考）

幾乎書本上所有講解KDJ指標的運用方法，都是在運用KDJ所提示的金叉信號買進，死叉信號賣出。然而，KDJ作為技術指標，也有滯後現象。往往金叉之後投資者買入，股價就開始滯漲回落，使實戰中的投資者買在一個短期短期回調的相對高點。今天和大家講解一個關於我自己過去實戰中曾經常用的一個KDJ死叉選股小技巧。首先應當從股價大形態研判分析。股價屬於大級別上升趨勢，最好是股價運行於60日和120日大級別均線之上，眾所周知，股價60日和120日均價線金叉之後向右上方發散，屬於股價生命通道打開，後市股價往往會有較大漲幅，同時投資者要明白，股價上升趨勢途中也會出現短期洗盤迴調，而股價大級別上升趨勢途中的回調，短線指標KDJ由於反應靈敏，會率先出現死叉走勢，同時KDJ死叉也是傳統經典的短線賣出信號。若此時KDJ在股價大級別上升趨勢途中死叉後，成交量配合極度萎縮，即表示此次KDJ的死叉，大資金並沒有大量出貨。短線洗盤跡象較為明顯。股價很容易量縮價穩。若此時KDJ的死叉配合成交量出現凹洞量技術圖形，往往是短線投資者較為理想的介入時機，投資者實戰選股中，在嚴格設置止損位的情況下。不妨一試。（註：當選股小技巧運用的人數逐漸增多，被市場大多數投資者普遍認可運用時，今天所講解的KDJ死叉選股小技巧，也必將會失去原有的成功概率）

KDJ死叉選股技巧見下圖：