央行副行長 范一飛在2015年陸家嘴論壇上講話精華（全文）

中國人民銀行副行長范一飛26日在2015陸家嘴論壇上表示，人民銀行將會同相關單位進一步推動人民幣資本項目可兌換改革。主要內容包括：打通個人跨境投資渠道，推出合格境內個人投資者、境外投資試點；完善滬港通，推出「深港通」；修訂外匯管理條例，取消大部分的事權審批，建立有效的適合監測和宏觀審慎管理制度；提高境外機構投資者投資我國資本市場的便利性等等。

尊敬的楊市長、肖主席、項主席，各位來賓，女士們、先生們：

上午好！

我很榮幸受周小川行長委託，回到美麗的黃浦江畔，出席本次陸家嘴論壇。首先，我代表中國人民銀行對本次論壇的召開表示熱烈祝賀！

當前，中國經濟已經步入新常態，經濟增長換檔變速，產業結構優化升級，增長動力轉向創新驅動。中國金融業要適應新常態、引領新常態，關鍵在於加快改革開放步伐，進一步加大對實體經濟的支持力度，不斷改善金融服務。本次論壇將主題設為「新常態下的金融改革與擴大開放」，確實抓住了當前中國金融發展的關鍵問題。

經濟新常態下金融改革開放的一個顯著特徵表現為資本項目可兌換有序推進以及人民幣的國際地位不斷上升。我國於1996年實現經常項目可兌換後即開始穩步推進資本項目可兌換。2014年，滬港股票市場交易互聯互通機制（滬港通）順利推出，境外機構在境內發行人民幣債券更加便利，資本項目外匯管理進一步簡化。人民銀行將會同相關單位進一步推動人民幣資本項目可兌換改革，主要內容包括：打通個人跨境投資渠道，推出合格境內個人投資者（QDII2）境外投資試點。完善「滬港通」和推出「深港通」，允許非居民在境內發行除衍生品外的金融產品。修訂外匯管理條例，取消大部分事前審批，建立有效的事後監測和宏觀審慎管理制度。提高境外機構投資者投資我國資本市場便利性。總的來看，隨著一系列金融開放政策的實施，中國距離實現人民幣資本項目可兌換的目標已越來越近。與此相應，人民幣國際地位不斷上升。2009年以來，經國務院批准，人民銀行逐步取消人民幣用於跨境交易計價結算的限制，基本建立了人民幣國際使用的政策框架，有力地促進了貿易投資便利化。人民幣已成為中國第二大跨境支付貨幣。2015年1-5月，人民幣跨境收支占本外幣跨境收支的比重上升至27.7%。人民幣國際使用逐步擴大。截至2014年5月末，我國境內銀行的非居民人民幣存款餘額為2.1萬億元；截至2015年4月末，境外中央銀行或貨幣當局持有人民幣資產餘額約6667億元。人民幣國際合作成效顯著。截至2015年5月末，人民銀行與32個國家和地區的中央銀行或貨幣當局簽署了雙邊本幣互換協議，協議總規模約3.1萬億元人民幣；在15個國家和地區建立了人民幣清算安排，支持人民幣成為區域計價結算貨幣。據環球銀行金融電信協會（SWIFT）統計，2015年5月，人民幣繼續保持全球第5大支付貨幣地位，市場佔有率上升到2.18%。

國際經驗表明，一國貨幣國際化進程中，通常伴隨著新的國際金融中心的崛起。上海國際金融中心既是中國經濟金融改革開放和綜合國力提升的必然結果，也是先行先試的引領者和排頭兵，必將與人民幣國際化相輔相成。2015年1季度，上海自貿試驗區人民幣跨境使用新政策業務共發生996筆，累計金額583.67億元，較上季增長38.8%。1-5月，上海地區的人民幣跨境收付金額為1.01萬億，佔全部跨境收付金額的22.5%。上海國際金融中心建設對人民幣國際化的推動作用初步顯現。下一階段，上海國際金融中心建設需要抓住金融改革開放和人民幣國際化的歷史機遇，堅持大膽闖、大膽試、自主改，全力開拓上海金融發展新局面，同時為全國金融改革開放提供具有借鑒和推廣作用的成果和經驗。

一、繼續大力推動上海國際金融中心建設

長期以來，人民銀行高度重視，始終大力支持上海國際金融中心建設，並做了大量富有成效的工作。

一是大力推進中國（上海）自由貿易試驗區金融改革。2013年以來，上海自貿試驗區金融改革開放經歷了三個階段。第一階段是構建改革框架並啟動相關改革。以人民銀行發布《關於金融支持中國（上海）自由貿易試驗區建設的意見》為起點，配套出台了5份實施細則，初步構建了人民銀行支持上海自貿試驗區建設的政策框架。第二階段是為體制機制重要改革打造基礎架構。以人民銀行上海總部發布上海自貿試驗區分賬核算業務實施細則和風險審慎管理細則2份文件為標誌，初步構建了分賬核算管理的自由貿易賬戶體系，為啟動自貿試驗區資本及金融賬戶開放等體制機制改革創設了「有利於風險管理的電子圍網」。第三階段是啟動體制機制改革。以人民銀行上海總部發布《自貿試驗區分賬核算業務境外融資與跨境資金流動宏觀審慎管理實施細則（試行）》為標誌，建立了以資本約束機製為基礎的本外幣一體化、統一的境外融資規則，依託自由貿易賬戶管理系統，通過風險轉換因子等宏觀審慎管理手段，實現了簡政放權和風險管理的有機結合。

二是不斷推動上海金融市場創新發展。支持自貿區註冊企業的境外母公司在境內發行人民幣債券，推動人民幣合格境外有限合伙人試點（RQFLP）和人民幣合格境內有限合伙人試點（RQDLP）；推出人民幣遠期費率協議中央對手清算業務、大宗商品金融衍生品中央對手清算業務、人民幣利率互換集中清算業務；指導上海黃金交易所不斷推出新的交易品種。

三是努力提高上海金融對外開放水平。率先開展人民幣資金池業務和跨國公司境外人民幣放款試點，鼓勵外匯業務產品創新，推進跨國公司外匯資金集中運營管理業務發展；在全國率先開展第三方支付機構外匯支付試點，支持貨幣經紀公司開展人民幣外匯期權經紀業務試點；推動人民幣海外合作基金的設立和運作，支持上海賽領資本對外投資；鼓勵境內外合格金融機構開展RQFII和RQDII業務等。

二、上海國際金融中心建設應努力做到「三個聯動」

目前，上海國際金融中心建設正進入新階段，我們必須深入貫徹落實中央有關部署，牢牢抓住自貿區發展、科創中心建設和金融改革開放加速這三個歷史性機遇，努力做到「三個聯動」。

一是實現與自貿區改革聯動。我們要認真落實國務院《進一步深化中國（上海）自由貿易試驗區改革開放方案》要求，從加快金融制度創新和增強金融服務功能入手，加大金融創新開放力度，努力實現上海國際金融中心建設與自貿區改革的聯動。改革的重點方向主要包括：第一，爭取率先實現人民幣資本項目可兌換。按照統籌規劃、服務實體、風險可控、分步推進的原則，在自貿試驗區內推動金融及資本市場雙向開放、個人跨境投資雙向開放等資本項目可兌換的先行先試，逐步提高資本項下各項目的可兌換程度。第二，進一步擴大人民幣跨境使用。實行貿易、實業投資與金融投資三者並重，推動資本和人民幣「走出去」，加快人民幣國際化步伐，使人民幣成為全球主要的支付、交易、儲備和定價貨幣。第三，擴大金融服務業對內對外開放。對接國際高標準經貿規則，探索金融服務業准入前國民待遇加負面清單管理模式，推動金融服務業對符合條件的民營資本和外資金融機構擴大開放。第四，加快建設面向國際的金融市場。依託自貿試驗區金融制度創新和對外開放優勢，推進面向國際的金融市場平台建設，拓寬境外投資者參與境內金融市場的渠道，提升金融市場配置境內外資源的功能。第五，構建與金融開放運行相宜的金融風險防控機制。建立適應自貿試驗區發展和上海國際金融中心建設聯動的金融監管機制，加強金融風險防範，營造更好的金融發展環境。

二是實現與建設具有全球影響力的科技創新中心聯動。一方面，上海要成為具有全球影響力的科技創新中心，離不開金融業的各項服務和資金支持，另一方面，科技創新的建設為上海金融發展提供了新的更具可持續性的增長點。要落實習近平總書記重要指示,大力發展科技金融，推動設立科技專營金融機構或部門，鼓勵金融機構與科技園區、科技企業建立更加緊密的合作關係；探索投貸聯動試點，促進創新創業；強化多層次資本市場對科技創業的支持作用，充分發揮「戰略新興板」的作用；進一步加強對科技企業的融資擔保力度，發揮財政資金的槓桿作用。

三是實現與全國金融改革開放大局的聯動。我們相信，上海作為全國金融改革開放的先行者，一定會紮實做好中央各項政策措施在上海的落地準備工作，為全國金融改革探索新途徑，積累新經驗。我們將考慮推出合格境內個人投資者境外投資試點(QDII2)，拓寬境外人民幣投資迴流渠道，進一步放寬跨境資本流動限制；支持民營資本進入金融業，為各類金融機構在滬的集聚提供更好的服務；推動在滬金融市場加強跨市場聯動與合作，豐富市場參與主體。

三、將金融基礎設施作為上海國際金融中心建設的戰略重點

完善的金融基礎設施是金融高效安全運行的基礎，是衡量一國金融深化程度的標尺，是金融對外開放的必要條件，是促進經濟增長的重要手段，同時金融基礎設施建設本身也是金融改革的有機組成部分。理論研究和國內外的實踐充分證明，金融基礎設施的發展與一國經濟發展、技術進步以及金融體制的變遷息息相關；金融基礎設施的發展能夠促進規模更大、效率更高的產業資本的積累；金融基礎設施越發達，其經濟金融體系承受外部衝擊的能力就越強。尤其在當前，改進金融基礎設施對於解決中小企業融資難、融資貴問題，對於擴大金融服務覆蓋面，增強對「三農」和欠發達地區的金融支持，對於鼓勵建設創新型國家都具有極為重要的意義。黨的十八屆三中全會通過的《關於全面深化改革若干重大問題的決定》明確提出「加強金融基礎設施建設，保障金融市場安全高效運行和整體穩定」，將這一工作提升到國家改革發展的戰略高度，對金融業提出了更高的要求。

近年來，人民銀行不斷推進金融基礎設施建設，提升金融服務水平，有力保障了金融體系的穩健運行。支付、清算和結算體系建設不斷完善，非現金支付工具應用更加廣泛，農村地區支付環境持續改善。金融法制建設深入推進，一系列金融法律法規和司法解釋發布。政府和企業會計準則體系不斷完善，與國際標準接軌進展順利。徵信業規範發展，社會信用體系建設總體加快。反洗錢管理改革持續深化，制度建設和監測工作繼續推進。

對於上海來說，金融基礎設施是做大做強金融業的重要保障，是增強金融中心競爭力的關鍵，是提升金融國際影響力的有效方式。可以說，只有擁有了世界一流的金融基礎設施，上海才能建成世界一流的金融中心。目前，雖然上海的金融基礎設施在國內是第一流的，但仍應堅持以國際先進水平為標杆，百尺竿頭更進一步，成為全國的先行者和表率。

一是要進一步完善金融業運行的法制基礎。金融法制建設主要在國家層面進行，但上海也可以先行先試，以自貿區金融和互聯網金融為重點，制定相關地方性法規，確保各類創新金融業務和金融對外開放活動有法可依，依法合規進行。同時，繼續精簡行政審批事項，推進行政審批制度改革。

二是要形成統一、安全、高效的金融市場基礎設施體系。穩步推進金融市場中央對手方、交易信息報告庫等制度和設施建設；完善金融產品登記、託管、交易、清算、結算制度；統籌協調支付、清算、結算體系發展，完善相關法規制度；進一步加強發行系統、交易系統、清算系統、託管結算系統、市場成員內部系統和監管機構監測系統之間的數據高效處理和傳遞，提升相關基礎設施技術系統功能，提高市場透明度和運行效率。進一步提高人民幣清算、結算效率，目前人民幣跨境支付系統（CIPS）一期工程已經基本完成系統開發，正在進行業務聯調測試，計劃於今年4季度投產運行。這一系統作為人民幣國際化基礎設施中的國家級主幹工程，將為境內外機構營造更加高效、更加便捷、更加安全的支付服務環境，對促進人民幣國際化進程會起到重要支撐作用。

三是要加快市場化的徵信業發展。目前我國市場化徵信機構發展相對滯後。上海具有發展徵信業的良好基礎，應大力推動徵信機構多元化發展，支持有實力的機構做強做大，鼓勵徵信機構重組併購，積極應用新技術發展新業態徵信，形成合理的市場結構，鼓勵適度競爭。同時，上海地方政府部門之間加快政務信息公開和共享，強化對政務信息的加工應用。

四是要強化金融消費者和投資者權益保護。上海作為中國的金融中心，是金融投資者和消費者集聚之地，完善的金融消費者和投資者保護機制是良好金融發展環境的必要組成部分。人民銀行上海總部要發揮牽頭、協調作用，積極建立健全保護金融消費者權益工作機制，探索多元化金融消費糾紛解決模式，建立多部門的對接機制，形成保護合力。加強對個人金融信息的保護；督促金融機構充分披露產品信息，充分揭示金融風險；將消費者保護範圍擴展到新興金融領域。

女士們、先生們，新常態下的金融改革開放為上海國際金融中心建設和發展開啟了更為廣闊的前景，帶來了更多的機遇。而上海的先行先試也定將為其他地區深化改革開放積累經驗，發揮示範引領、服務全國的積極作用。志之所趨，無遠弗屆。人民銀行願與上海市和各相關部門共同努力，進一步加快上海金融改革開放步伐，加強上海金融基礎設施建設，為上海國際金融中心建設添磚加瓦！

謝謝各位！

【來源：中國人民銀行官方網站】

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