民間借貸資本「光明」探路背後 來源： 新京報

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民間借貸資本「光明」探路背後來源： 新京報 發布時間： 2008年09月03日 10:04 作者： 相關文章：上市公司熱衷參股小額貸款公司揭秘:地下錢莊莊主自曝「吸金大法」民間借貸「誰來監管暫未明確」 溫州首批小額貸款公司正式公示，有望10月開業；業內人士擔憂其盈利模式　　　　銀行放貸政策收緊，民間借貸活躍。一位市民從街頭的一個民間借貸廣告前走過。沙浪/CFP 　　「最近我經常接到電話，要求拿錢給我放貸。」　　剛剛過去的一個月，正是杭州一年最熱時，但這絲毫不影響李鳴（化名）的工作興緻，對他來說，每天唯一的擔心不是賺進了多少錢，而是借出去了多少錢，能不能悉數收回。　　4年前，李鳴在杭州和幾個朋友一起打理房產生意，積累了千萬元原始資金。　　兩年前一個偶然機會，別人向他借錢周轉，並隨後給出了30%的年息，嘗到甜頭的他，感到資金生意有「錢途」，毅然改行，涉足民間借貸。　　如今他做著「一切和資金有關的生意」，雖不屬於在工商部門註冊的擔保公司等單位，但卻是「地道」的浙江民間金融「推手」。　　一些小企業主動關張回籠資金放貸　　李鳴有一套自己賺錢的生意經。　　他的上家多為有閑錢的富人，一些「生意難做」的中小企業也是來源之一。　　李鳴透露，8月初，就有幾個去年認識的小老闆主動關閉了效益不好的企業，將回籠資金轉為放貸。　　據《羊城晚報》報道，最新數據顯示，浙江省今年上半年共有2.6萬多家企業關門歇業，略高於往年平均水平。　　溫州商會一位人士表示，有些企業並非被動倒閉，只是開門生產利潤很低，索性關門，把錢收回來投到利潤更高的行業。　　至於下家，基本都是熟人，這也是浙江「地下錢莊」莊主們的普遍共識，做熟人的生意，風險可控，討債難度不大。　　李鳴說他的借款周期一般不會超過3個月，半年以上的「生意」更不會去談。順利放貸的前提是，無論借款方的資信如何、借款周期有多短，必須有資產可以抵押，房產、汽車都可成為有效的抵押品，抵押品的價值要遠大於借款數量。　　由於銀根緊縮等原因，民間金融的利率最近連連攀升。據中國人民銀行溫州市中心支行監測的數據顯示，今年1月，溫州地區的民間借貸的平均年息在 14.124％以上，2月的民間借貸年利率加權平均達17.42％，而目前銀行貸款年利率為7.47％，民間借貸利率超過正規銀行貸款利率兩倍。　　民間資本渴望上岸但路途坎坷　　兩年多的放貸生活，讓李鳴賺了很多錢，但李鳴卻越來越感覺到不安，他眼中的民間金融，如今已開始變味，最近大量跟進民間金融市場放貸的人，對民間金融的風險幾乎一無所知，不少人一個勁地要求投錢過來，但說起可能存在的風險以及風險的具體威力卻顯得十分茫然。　　在李鳴看來，現在的民間金融，就好像去年二三月份的股市，一片繁榮，就算看到現在有些知名企業家因資金鏈斷裂還不了錢逃跑，但在巨大利益誘惑下，跟進的民間金融市場放貸人的依然心存僥倖。　　李鳴對外工作的「門面」是一家投資公司，記者調查發現，溫州街頭沒有很多大中城市那樣隨處可見的房地產中介，「代辦各類公司成立、貸款、關閉業務」的公司招牌卻滿眼皆是；位於市中心的某大廈，整棟樓80%以上的企業都是擔保公司或投資公司。　　在杭州、溫州等地，很多「放貸」者都以擔保公司、諮詢公司、投資公司的名義出現，但大部分公司還是遊走在灰色地帶。　　記者在調查中發現，有的擔保機構的出資者或其他個人利用管理和控制擔保機構的便利，以擔保機構為招牌，公開發布貸款墊資、短期資金周轉、增資驗資墊款等消息，業務談妥後再以個人名義進行高息借貸活動，以規避法律風險。　　浙江省中小企業局最近的一份文件稱，溫州「少數擔保機構確有偏離擔保主業，違規從事融資業務，影響區域金融秩序和金融安全等問題」。　　期待《放貸人條例》儘早出台　　根據溫州市工商局統計，截至2007年，全市已註冊各類擔保機構239家，總註冊資本31億元，其中近兩年註冊的擔保機構佔總數的2/3以上，而這個數據，還未將大量不曾註冊的民間金融組織統計在內。　　據浙江省溫州市人民政府金融工作領導小組辦公室發布的數據顯示，2007年溫州流動性資本超過3000億元，每年約以14％的速度遞增。相關部門統計數據顯示，民間提供的資金佔了民營企業資金來源的30％至40％。　　但沒有相關法律保護的行業始終走不了多遠。　　李鳴希望《放貸人條例》能夠儘早出台。「我一直希望有一個規範的民間借貸市場，哪怕利息低點，也無所謂，重要的是保證資金的安全，最起碼出現呆賬了我們也能去打官司。」　　新中國第一個私人錢莊———「方興錢莊」的開辦者、溫州方興擔保有限公司董事長方培林對《放貸人條例》的推出更為企盼。「適時推出《放貸人條例》將是規範民間借貸的創舉。」從1984年到1989年停業，方興錢莊曾堅持了5年。　　在方培林看來，《放貸人條例》對放貸人主體的要求核心在三個方面：一是只放貸，不吸收公眾存款；二是貸款利率按有關規定執行基準利率4倍的上限；三是照章納稅，如果放貸人主體放開，由於競爭關係，貸款利率可能會走低，不放開反而會產生高利率，甚至高利貸。　　但方培林發現，在央行提出「適時推出《放貸人條例》」之前，銀監會與央行聯合發布的《關於小額貸款公司試點的指導意見》，讓他無法邁過參與成立小額貸款公司的「高門檻」。　　業內人士擔憂小額貸款公司盈利模式　　溫州市政府7月14日發布的《溫州市小額貸款公司試點工作操作規程(暫行)》中，對小額貸款公司的管理人員學歷做出了規定，其中，申請小額貸款公司的董事長和主要經營層應從事銀行業工作兩年以上，或者從事相關經濟工作5年以上，具備大專以上(含大專)學歷；董事長還應該是具備一定經濟實力、有信用(講誠信)、有一定金融知識、有社會責任感的人士。　　「除了『講誠信』外，種種條件我都不符合。」方培林如此揶揄自己。　　與此同時，不少業內人士對小額貸款公司的盈利模式持懷疑態度。浙商銀行貸款管理中心副主管經理鄧林俊昌認為，小額貸款公司放貸規模每筆都在50萬元左右，服務對象規模偏小，這些企業大多資質不佳、信用等級差、業務不穩定、評估較難，對其放貸的風險控制也更加困難。　　方培林給記者算了一筆賬，在規定浮動利率的4倍以下，小額貸款公司不僅要繳納營業稅、所得稅共35%左右，而且還要支付一筆不菲的辦公人員費用，這方面民間借貸比小額貸款公司有優勢。「一旦這樣的小額貸款公司開業，我就想立馬在它旁邊開一家我的擔保公司分部。」上市公司熱衷參股小額貸款公司　　為了保證金融安全，浙江省專門提高了小額貸款公司的註冊資本，但這並沒能阻擋民營企業參與的熱情。　　按照浙江省的相關規定，溫州市有11個縣(市、區)，算上增加的5個名額，意味著小額貸款公司「首發團」入場券最多只有16張。溫州中小企業發展促進會會長周德文。暴帆/CFP 　　 上市公司積極參股　　僧多粥少，一場「牌照爭奪戰」由此在溫州打響。　　「浙江各地民營企業為牌照打得頭破血流的事情很多。」溫州中小企業發展促進會會長周德文說，「每天給我打電話讓我幫忙搶牌照的企業家也不在少數，多的時候一天就有10多家企業來諮詢。」　　民營企業參與小額貸款公司的熱情從上市公司公告中也可見一斑。　　8月22日，新湖中寶公告顯示，該公司董事會上審議通過了《關於同意入股瑞安新湖小額貸款股份有限公司並作為主發起人的決議》。根據這份決議，瑞安新湖小額貸款股份公司註冊資本2億元，新湖中寶投資4000萬元人民幣，佔總股本的20%，成為瑞安新湖小額貸款的主發起人。　　同日，聯化科技也發布公告稱，公司擬發起設立台州市黃岩區聯合小額貸款股份有限公司，註冊資本不超過2億元，其中公司以現金形式出資不超過4000萬元，佔小額貸款公司總股本的20%，為主發起人及最大股東。　　此前，新安股份和浙江富潤也都公告過擬出資參股當地小額貸款有限公司的舉動。　　最為激烈的牌照大戰　　記者了解到，被譽為「中國電器城」的樂清市的牌照大戰最為激烈。正泰、德力西、華儀三家當地的名牌電器公司聞風而動「爭奪牌照」，為了「平衡」這一矛盾。樂清市政府在7月曾專門召集小額貸款公司協調會議，但會議最後的討論結果是：「把這個事交給市常委會來商量。」　　正泰集團小額貸款業務相關負責人穆文濤告訴記者，公司為籌備成立小額貸款公司已做足準備功課，包括，嚴密論證風險可控性，預計可能的盈利前景，以及明確高管的人才聘任，分析公司客戶群體，尋找合伙人等。　　風險控制是擺在小額貸款公司面前的難題。穆文濤透露，正泰成立的小額貸款公司將瞄準樂清的製造企業，尤其是那些正泰熟悉的企業，這樣可以顯著增強風險可控性。　　穆文濤預計短期內中小額貸款業務能為公司帶來的收益相對有限，但希望藉此次參與發起設立小額貸款公司，逐步積累在金融行業的投資經驗，以後可以爭取到開辦村鎮銀行的機會。「真正深深吸引著我們的顯然是小額貸款公司可能發展成為村鎮銀行的說法。」穆文濤透露，銀監局在相關文件中指出，小額貸款公司的發展方向之一就是村鎮銀行。　　溫州「首發團」有望10月開業　　最新消息是，瑞安、永嘉、蒼南三地已率先敲定首家小額貸款公司的組建，並正式向社會公示。　　瑞安華峰小額貸款股份有限公司，主發起人是當地最大的民營企業華峰集團，註冊資本2億元。　　永嘉瑞豐小額貸款股份有限公司的主發起人是奧康集團，註冊資本1億元。　　蒼南聯信小額貸款股份有限公司，是由天信投資集團作為主發起人，註冊資本1億元。　　溫州中小企業發展促進會會長周德文昨日透露，預計10月份溫州第一家小額貸款公司會正式開業。　　而至於為何比之前預計的9月份開業推遲近一個月，周德文稱，原因在於競爭太過激烈。　　根據相關規定，上述幾家上市公司的申請材料需報當地政府初審，在擬定小額貸款公司試點申報方案後，最終還需轉報浙江省金融辦審核批准，才能向工商行政管理部門辦理登記手續並領取營業執照。　　周德文稱，現在小額貸款公司牌照競爭依然激烈，樂清等市的牌照尚在「難產」。記者多次撥打浙江省金融辦相關負責人電話，其稱不方便接受採訪，不願發表看法。　　但記者從華峰集團財務總監翁奕峰處獲悉，華峰集團發起的小額貸款公司目前已經選定辦公地點，該公司貸款範圍僅限於瑞安市內，目前主要從決策流程幾方面進行籌備。　1億元「直存款」年安全收益超10％　　一位要求隱去姓名的溫州「地下錢莊莊主」告訴記者，做放貸中介也能獲得不菲收益。　　比如一筆1億元的「直存款」業務可拿到額外不菲的提成（借款額的2%至3%）。　　所謂直存款，就是借款人雖符合銀行的放貸標準，但由於銀根緊縮，銀行的信貸額度已用完而無法放貸，於是，借款人為該銀行吸收一定數額的存款就成為從這裡貸款的前提。　　借款人沒法籌集到存款只能求助地下錢莊，這時，就有「銀主」(有放貸需求的個人或企業)將約定款項存入指定銀行，然後由銀行按正常程序向借款人放貸。借款人需向「銀主」貼息，而莊主屬於服務於「銀主」的中介。　　「銀主」去銀行辦理定期存款，並將銀行存款單和「一年內不查閱不調動存款」的承諾書給借款人看，按照杭州的行情，存入銀行一年，「銀主」不僅可以拿到 4.14%的銀行利息，還可以一次性拿到借款人額外支付的近5%的貼息。如按活期存款做，借款人必須向「銀主」支付18%至20%的貼息。　　上下進出貨賺取利息差　　另一位不願透露姓名的莊主表示，一般他們從上線那以兩三分的月息「進貨」，然後再以六七分的月息「出貨」，從而賺取利息差。　　按照央行規定，借貸利率高於法律允許的金融機構同期、同檔次貸款利率(不含浮動)3倍的為高利借貸行為。最高人民法院也明確規定，民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍(包含利率本數)，超出部分的利息不予保護。　　該人表示，莊主與下家簽訂的合同都有些「門道」。比如，一個熟人王某融資2000萬元，周轉1個月，提供房產抵押等材料，抵押物價值在融資額兩倍即 4000萬元以上，辦妥抵押手續後，以個人名義出藉資金。白紙黑字的借條上寫明的利息不一定高，但是在資金真正借給王某之前，「高」利息就已支付了。按月息8分利算，借款方事先就要支付160萬元的利息，利息通常直接在借款中抵扣，王某借條上的借款是2000萬元，事實上他只拿到1840萬元。小資料　　　民間借貸政策變遷 ●2005年2月　　2005年3號文件《國務院關於鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》中提出，「城市商業銀行和城市信用社要積極吸引非公有資本入股；農村信用社要積極吸引農民、個體工商戶和中小企業入股，增強資本實力」。這些論述被認為是民間資本進入金融機構提供了一種可能性。　　　　●2005年3月　　當年「兩會」上政府工作報告中出現「金融機構所有制多元化」的最新提法。　　　　●2005年下半年　　從2005年下半年起，央行在山西和陝西等5省（區）參與設立商業性小額貸款公司9家，其他省份的民間資本也自發成立多家同類公司。　　　　●2007年　　2007年，第一批村鎮銀行在四川、江西、湖北等地誕生。浙江的村鎮銀行是作為第二批的試點。　　　　●2008年　　2008年5月，銀監會央行聯合發布《關於小額貸款公司試點的指導意見》後，7月，浙江成為國內首個對此作出正式反應的省份。　　2008年8月，央行再次提出，應加快我國有關非吸收存款類放貸人的立法進程，適時推出《放貸人條例》，給民間借貸合法定位，引導其「陽光化」、規範化發展。民間借貸「誰來監管暫未明確」　　溫州中小企業發展促進會會長周德文稱「小額貸款公司未來三年取得盈利比較困難」　　對話　　在溫州中小企業發展促進會辦公室，溫州中小企業發展促進會會長周德文向記者透露，民營企業之所以在牌照上爭得頭破血流，實際看中這個轉道銀行的「殼」。　　新京報：目前信貸緊縮，多數民企非常缺錢，但此次小額信貸公司為何選擇民營企業做發起人，讓民企給別人錢呢？　　周德文：任何企業都有缺錢的時候，但資金緊張的溫州民營企業只是一小部分，最多只佔20%，骨幹民企不缺錢。政府此次要求由當地的民營骨幹企業作為發起人，這樣一來，似乎當地的民營企業不申報了，就不是當地的民營骨幹企業，這不算完全的經濟行為，多少帶一種社會行為。　　新京報：除此以外，是否還有一些真實原因吸引民企加入牌照申報呢？　　周德文：民企希望藉此進入金融領域。溫州企業家有個情結，認為做製造業比較艱難，錢賺錢才是溫州民營企業家認為的賺錢最高境界。小額貸款公司雖然不算金融機構，但也算錢賺錢領域，是未來民間銀行的過渡，現在浙江省政府的領導也表態了，操作規範的小額貸款公司可以轉成村鎮銀行，這樣給民企帶來了希望。　　新京報：你對小額貸款公司如何看？　　周德文：我原來的願望是通過小額貸款公司將民間資本收編，但現在看目標差距很大，民間資本基本都被排斥在外，但這已是突破了。從理論上講小額貸款公司地位非常尷尬，很難長久存在。首先，和民間資本比起來，小額貸款公司沒有自由度，政府監管還會非常嚴格，按照浙江省的設計，小額貸款公司在未來3年內取得盈利比較困難，民企不要期望太高，其次，儘管能以公司的形式使「放貸」合法化，但目前不少放貸的對象都處於困難狀態，甚至存在比較大的風險。最後，小額貸款公司同樣面臨比較激烈的競爭，在很長一段時間內，它會在民間借貸和金融機構的夾縫中生存，壓力比較大。　　新京報：現在有沒有確定誰來監管小額貸款公司？　　周德文：國家的政策就是誰審批誰負責，大家都想管，又都怕管，所以既熱手又燙手。現在沒有明確到底誰來監管小額貸款公司，但工商局查它有沒有違法經營，銀監局查它有沒有超過利率，公安局查它有沒有發高利貸。
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