美國人如何攢錢自我養老（2013年11月19日 09:58 來源：理財周刊 作者：喬磊）

本刊特約記者喬磊(發自洛杉磯)

美國人在養老方面的一大特色是自我養老，他們將養老寄托在自己努力工作並積攢養老錢上。許多20多歲的年輕人將一定比例的收入投入退休儲蓄賬戶，經過幾十年的投資，到退休時，就能積攢到一筆可觀的退休資金。

自我養老是要在退休後「開小灶」

養老是任何一個社會和每一個人都要面臨的問題，雖然說在養老上有政府養老、社會養老和子女養老等多種說法，但美國人對於養老上的一個基本概念卻是自我養老。自我養老的出發點是使一個人的退休生活品質與工作時差異不要太大，晚年依舊能享受較高水平的退休生活。在自我養老概念下，個人如何積攢養老金就成為一個關鍵。美國政府對個人積攢養老金給予大力支持的最主要方式是給予稅務優惠，所有積攢的養老金在規定領取年限前一律不徵收個人所得稅。而在美國人的理財規劃中，個人如何積攢養老金就成為家庭理財的重要方面。俗話說，手裡有錢、心裡不愁。人的一生多為生計而奔波，到老了如果沒有足夠的養老錢，那是一件很悲慘的事情。

美國全民性的養老金由政府發放，每個月金額在1000多美元，這樣的收入維持基本生活之需還勉強說得過去，但要保持舒適的生活水平那是遠遠不夠的。如果說政府的社安金是福利式的大鍋飯，運用政府優惠政策和企業福利所積攢和投資獲得的養老金那就是吃小灶。而這小灶的菜肴如何，那就看自己這個廚師的手藝了。人們可以延遲退休、多賺些錢維持晚年生活水平，也可以靠金融資產或房地產資產來擴展退休後的收入來源。但對於眾多打工族而言，在工作的歲月中能積攢一筆可觀的退休金更為現實，讓一輩子的付出在老了之後得到回報，真正做到安享晚年。

在雙軌制下如何讓養老不差錢

美國養老金體系實行的是雙軌制，國家公務員和公立中小學的僱員在退休體系上實行每月領取固定金額養老金的方式，而私營企業僱員則主要以401K退休計劃為主體，工作時僱主為僱員繳納一定金額的養老金，僱員退休後401K賬戶中的資金就是僱員的養老金。國家公務員領取的退休金要依據僱員的薪資、工作年限及年齡等綜合考量，一般情況下僱員退休金每月可拿到工作時薪水的60%至80%不等，個別的也會超過100%。私營企業僱員在退休時能有多少退休金，這就要看401K退休儲蓄賬戶中積攢了多少錢。有的人做得好，退休時有個100萬美元不是稀罕事，有的人可能只有個十萬、八萬美元。所以多數美國人在退休時要想維持生活不大變，做好退休儲蓄就很重要。

美國人從開始工作起，一件不可忽視的理財規劃就是如何做好養老金積攢的規劃。由於私營企業多為僱員提供401K退休儲蓄計劃，這也使得打工族能夠利用這一儲蓄計劃的優惠而有效地積攢養老金。同時各種個人退休儲蓄計劃也可以享受免稅的待遇，使民眾積攢養老金的渠道更加寬廣。美國人積攢養老金能夠成為養老收入主要來源之一還有一個客觀因素，那就是投資市場的穩定和投資的多樣化選擇。在這些綜合因素下，一個人退休後生活狀況可以由個人的勤奮工作和有效的家庭理財來決定，而不僅僅是將養老完全寄托在政府身上。

中國養老體系的雙軌製成為退休體制改革中民眾反彈較大的一個問題。那美國退休體系中的雙軌製為何一直實施而且社會爭議又不多呢？這裡的原因有幾點，一是政府部門可謂清水衙門，公務員的薪水與私營企業相比不算高，特別是高科技人才一般都不喜歡到政府部門工作。私營企業有很多員工福利，比如可以獲得公司的股票、分紅，這在政府部門工作的人是無法獲得的。二是公務員的退休金是採用僱員和僱主一起繳納退休金基金的方式運作，既然出錢買養老保險，人們自然閑話會少。三是公務員的薪資低，政府部門只能用日常福利和退休福利來招攬人才。儘管有以上各種因素，在退休時能夠每個月拿到固定金額的養老金確實是很好的養老方式。美國私營企業過去也採取這種方式，但由於企業成本太大，因此慢慢變成了現在這種以401K為主體的企業僱員退休體系。而在中國，企業並未形成完整的類似於401K退休體系，而公務員退休體系根深蒂固，待遇又好，社會呼籲取消退休體制上的雙軌制也就不足為怪了。

中國打工族養老的一個短板

個人積攢養老金的最基本思維是在維持生活的前提下，儘可能將省吃儉用省下的錢用於投資，利用投資效應擴大財富的積累。在積攢養老金上可謂時間就是金錢，起步越早收效越好。如果說一個人20歲開始就考慮養老的事，這樣的觀念在一些國家可能不會流行，但在美國卻是人們經過幾十年積攢養老金所獲得的經驗之談。我們可以看一個例子，湯姆和傑瑞都計劃在65歲時退休，而投資的複合回報率是每年10%。湯姆在40歲時開始積攢和投資養老金，他每年拿出2萬美元用於養老投資儲蓄，退休時湯姆自己投入到養老投資儲畜中的錢有50萬美元，投資收益也可以達到150萬美元，退休時可有近200萬美元供晚年生活。而傑瑞21歲就開始積攢養老錢，他每年投入到養老儲蓄的錢是5000美元，到65歲退休時，傑瑞投入到養老投資儲蓄中的資金是22萬多美元，而投資收益也可達到150多萬美元。傑瑞的養老投資比湯姆少了近30萬美元，但他的投資回報卻要比湯姆還要多一些，這可稱之為時間就是金錢在投資養老上的生動寫照。這個例子告訴人們，在一個健全的金融市場體制下，依賴穩健的長期投資獲取回報，將使養老不差錢變為現實而不是夢。

目前中國民眾也面臨養老差錢的問題，而政府為民眾提供的養老金出現資金缺口，也使得如何養老成為中國社會最為爭議的一個話題。中國企業尤其是私營企業目前還沒有完整的僱員養老投資儲蓄計劃，例如像美國推行數十年的401K那樣的退休儲蓄計劃，這成為中國打工族在養老上的一個短板。401K退休儲蓄計劃是美國絕大多數私營企業為僱員提供的退休福利計劃，僱員每年按照收入繳納一定比例的資金投入到退休基金賬戶上，而僱主也要按照僱員收入的一定比例將資金投入到僱員的退休基金賬戶中。退休基金賬戶的資金由專業的理財公司和人員依據投資人個人的選擇進行投資，個人也可以自己在市場上操作。401K是美國打工族在退休後除了社會安全金收入外最大的一個收入來源。如果理財規劃做得好，一個人工作30、40年後，積攢百萬美元養老金並不是太難的事，這對維持退休後生活水平將起到很大的作用。

攢錢養老與養兒防老

在401K退休儲蓄中，由於僱主和僱員都需要為退休儲蓄計劃投資，因此更多地利用僱主的投入資金就會使投資大餅慢慢加大。企業提供的401K退休儲蓄計劃可以說是一項福利，一名僱員如果每個月拿出收入的5%投入儲蓄，加上公司投入的5%，一個月的收入中就可以有10%攢起來。美國不少企業是按照僱員對退休儲蓄計劃投入的資金比例配套投入一定比例的資金，最高可達40%。也有的企業是按照僱員的收入投入一定比例的資金。在前一種情況下，如果僱員在退休賬戶上投入的資金多，僱主的配套資金投入額也會大，這等於僱員是一份投入換來兩份收穫。除了401K儲蓄計劃外，也可以設立個人退休儲蓄計劃，比如IRA。建立個人儲蓄計劃最大的好處是這筆投入不用繳納個人所得稅。比如一個人的收入到報稅時需要補交2000美元的個人所得稅，如果在IRA退休賬戶上存入6000美元，這6000美元不用繳稅。而且由於收入額下降，需要補交的個人所得稅可能會下降到1000美元。

對比中美兩國民眾在攢錢養老上的心理和想法實際上差別不大，但在具體做法上卻有著相當大的差異，而這種差異的產生與兩國投資環境和政府政策以及民眾文化傳統不同有著密切的關係。美國民眾缺少養兒防老的觀念，他們將養老寄托在自己努力工作並積攢養老錢上，因此在工作之日起就會考慮是否要建立退休基金賬戶，為40年後養老做準備。雖然現在的年輕人在工作之初要面臨償還高等教育貸款、想方設法買房子等現實需要，但現在有越來越多的年輕人從工作之日起就建立退休儲蓄賬戶，而且為退休後的生活堅持投資幾十年。人們常說美國人儲蓄率低，考核的指標是看在銀行中的存款，這當然不符合美國人的儲蓄習慣。美國人銀行里的儲蓄多為應急，但卻不是一種流行的投資方式。而美國人退休儲蓄卻是將攢錢和投資結合起來。中國人能攢錢是世界出了名的，但攢錢多為子女結婚、買房子用。等到兒女成家立業，老人們辛苦積攢的錢也花得差不多了，輪到自己養老就開始差錢了。而從理財角度看，中國人攢錢雖然數額不少，但卻缺少系統的養老儲蓄規劃，而政府和企業也缺少完善的企業僱員退休儲蓄計劃和獎勵政策，特別是中國的金融市場還不穩定，還未形成完善的養老金投資體系。在這種情況下，人們的投資風險很大，即使每個月拿出固定金額的資金用於養老投資，民眾的長期投資回報率也承擔著較大的風險。所以說，美國式攢錢養老是個好概念和好方法，但要實施成功，很多配套工程是不可少的。

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