專家觀點： 存款不用慌謹慎購理財產品（2013年6月28日新京報）

　　最近一段時間市場流動性緊張，一些傳聞說，第三波金融危機要來了。但實際情況有這樣嚴重嗎？業內專家表示，資金緊張只是在銀行間市場上發生，對於廣大的普通居民來說，它對日常生活的影響有限。

　　不用擔心存款安全

　　自從有中央銀行以來，中央銀行的頭等大事就是防範「擠兌」這樣的金融風險。

　　中國尚未建立存款保險制度，儲蓄的安全實質上是以銀行的信用擔保的，銀行絕大部分是國有，這其中隱含著政府增信的過程。國內改革開放以來唯一一家倒閉的銀行海發行，最終兌付了居民儲戶本金和合法利息。

　　在存款保險出台之前，即使銀行倒閉了，政府也會負責。對於小儲戶來說，即使未來存款保險出台了，只要你的儲蓄資金沒有超過一定額度，你的儲蓄仍然是絕對安全的。

　　因此對於偶爾出現的銀行IT系統故障投資者無需驚慌，那僅僅是故障。

　　檢視你的理財產品

　　如果出現市場流動性持續緊張的情況，國內的一些投資項目可能陷入資金鏈斷裂；如果出現資產價格下跌，出現風險的項目則會更多。這種情況就和普通居民有很大關係了，因為銀行「理財產品」將會受到影響。

　　好買財富總裁楊文斌說，「期限錯配的產品就像龐氏騙局，沒有問題的時候一片歌舞昇平……一旦出現流動性收縮，新資金跟不上，很多產品就原形畢露了。」

　　但「銀行理財產品」對於普通居民來說是一個複雜的集合體。其中有一些銀行自己推行的，投向中短期票據、債券市場的產品是相對安全的。如果銀行到期不能兌付這些產品，那麼說明銀行體系的整體崩潰不遠了。

　　那些銀行代銷的信託產品，投資者需要看清楚他們的風險。楊文斌說，「銀行抵禦風險的能力要遠遠強於信託公司、第三方機構。」但遺憾的是，在市場上，信託和第三方機構的產品很多。

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