《短線交易大師》精華

短線交易大師——工具和策略奧利弗?瓦萊士/格雷格?卡普拉 著我產生了強烈的想要成長的渴望。我想要更多的知識、更多的自律、更多的技巧、更多的指導，並且我決心不惜任何代價得到這一切。那一天，我決定無論成本多高，我要成為一個真正的職業交易者。這個時代最不為人所知的一個事實就是成功交易者的最大財富是他們的思想而不是他們所用的方法。完美的方法產生於有完美的頭腦的交易者。也就是說，正確的交易就是正確的思考。只有你經歷了各種可能的賠錢的方式之後，你才可能真正的成為優秀的交易者。事情的真相就是一個有經驗的交易者的痛苦、折磨和傷疤都可能特別長、特別深。如果沒有堅韌的精神，或者缺少決心，沒有激情，不願意放棄一切的話，他們就不會堅持下去。一個真正渴望交易成功的人必須付出心血、金錢和生命的大部分。學費是非常昂貴的，但是那些願意付出這種代價的人最終得到的回報也是無法估量的。制定一個計劃，找到一個可以教你的導師，並且永遠不要放棄。下定決心，你要麼成功，要麼毀滅。然後遵照你的不可動搖的決心制定出詳細計劃。我們知道你可以做到，因為我們已經做到了。不同的市場經驗如果不能被正確的利用和解釋將產生不正確的觀念。不正確的觀念如果存在的時間長了就會成為成熟的錯誤的思維方式，最終導致交易者的毀滅。最好的交易者是簡單派，一旦他們找到就簡單地多次應用，重複真的可以產生價值。如果某個策略或方法心理上或情緒上很難承受，那麼它正確的幾率就很大。這就是為什麼自滿的感覺通常是一個表明你可能做錯了什麼事的信號。一個因為錯誤地買入股票而導致巨大損失的交易者經常會被這個問題困擾，我應該賣掉、持有還有繼續買入呢？其實交易者知道繼續賣入不是正確的答案，因為這就好比要把火熄滅的時候卻加入了更多的燃料。交易者也知道持有也不是正確的答案，因為這是在玩危險的希望遊戲，而希望在正確的交易里沒有任何地位。這就給交易者留下了一個惟一的選擇，就是賣出。交易從一開始就錯了， 想要用砍倉以外的方法來糾正這個錯誤都只會加重損失。 但是儘管告訴我們要這樣做，但心理上卻總在與賣出的念頭對抗。為什麼？因為一旦賣出之後就會使得損失看起來更真實，它將在整個情緒和心理系統中發出一個尖銳的失敗的信號，在這個過程中產生心理和生理的痛苦。交易者可以正確估算幾率，甚至設計出一種明智的策略來利用這些幾率。但是每一筆交易都擁有使人失望的能力。每一次的嘗試都帶有潛在的失敗的可能性。有抱負的交易者必須學會處理這些，學會在他知道之前行動。因為到交易者知道的時候，機會早就沒有了。我們學會如何在每件事都不利的情況下繼續前進。為了成功，為了獲得最終引導我們進入大師境界的必要經驗，交易者必須積聚勇氣面對困難繼續前行。就像純金要經過烈火才能去除雜質一樣，我們的品質和交易本領只有在我們面對不斷增加的困難繼續前進的時候才能成長。在困難的時候，如果我們跌倒了能掙扎著爬起來，繼續面對下一個挑戰，我們就會變成一個更老道的交易者。儘管堅持本身並不能保證我們能勝利，但可以確定的是：沒有堅持，我們不可能勝利。面對不斷的交易損失和失敗繼續向前，當然是非常困難的。能夠看到和接受這樣一個觀念就更加困難了。交易者必須首先在內部成長。交易者沒有意識到有些時候最好的行動就是不行動。他們沒有領悟到這一事實：平靜時候為我們提供了一個重新組織和發現我們自己的機會。學會怎樣用不行動作為準備最終的行動。13年的交易經驗已經教會了我有時不行動是最好的行動。不行動是惟一使我們省錢的最好方法。不行動有時可以代表更明智的行動。交易者沒有意識到的是，堅持我們的標準的不行動就是能夠把他從他自己和市場的陷阱中拯救出來的力量。他也沒有看到他所採取的不行動的立場不是因為膽小，而只是應用了市場不能達到的很高標準和條件的正確的交易技術。交易的成功85%是心理上的。一旦你擁有了所有的交易工具和技術，剩下的就是你思維過程的質量決定你是成功或是滅亡。我們一般不會因為缺乏知識而失敗，我們失敗是因為我們沒有聽從知識。掌握正確的工具一定能使你比大多數的市場參與者高出一籌。但僅僅有木匠的工具箱並不能使你成為一個好木匠。無疑這是掌握木工手藝的第一步，只有等到你能熟練地、老道地運用每一樣工具，你才能成為一個大師級的木匠。對交易者而言所能獲得的最偉大的工具就是他們的頭腦。我們可以擁有所有的戰術、技術、提示和竅門，但是如果我們的情緒不對，我們沒有了鎮定，沒有了正確的、清醒的頭腦，我們就會毀滅自己。我們不能承受讓「過去的」交易史影響到將來的交易。如果第四次交易殘餘保留到了第五次交易，交易者已經有障礙了。這時要想成功交易已經很難。你想成功必須每次都像新生兒一樣的乾淨、純粹和清白。為了做到這一點，過去的損失必須像是橋下的水，一流而過。保留太多的過去是有害的。我們不能把今天的毀滅而污染了我們的明天。交易者必須學會在每一次開始新的交易的時候放下過去。讓我們把包袱放在家裡，在交易者里，我們必須輕裝上陳。我總是在極度的痛苦和高興之間搖擺。當我贏了的時候，或經歷連續幾次的獲利交易之後，強烈的成就感就充滿我的胸膛。我沉醉於成功，感覺自己就是交易之神。但是當我經歷失敗的痛苦的時候。我就會心情沉重。我的身體感到痛，一種深切的失望佔據了我的整個世界，先前的成功帶給我的生活的美好立即沉入無邊的黑暗之中。很多年以來我都是這兩個主人——痛苦和高興的奴隸。我總是發現我自己造訪他們兩個。但是最終，非常緩慢地，這兩種極端的情緒開始放鬆了對我的控制。剛開始，我感覺很奇怪，每一次我失敗，我意識到那種痛苦不再那麼尖銳，不再是強烈得無法忍受。我好奇地看著我的沮喪讓位於一種平衡心理。因此我對於交易的成功感到的高興也變得少了。經過仔細觀察發現伴隨每一次成功到來的精神的和心理的高漲逐漸趨於平靜和安寧。不久我發現自己的交易水平達到了一個更高的水平。交易者不被結果所影響是很重要的。我們中的很多人沒有意識到任何交易的結果都不應該影響我們思考和感覺的方式。真正的交易者，那些因無數的市場經驗而成熟的交易者，經歷任何一次交易都不會為之所動，總是保持平靜。這種成熟的交易者知道結果不如過程重要。我們意識到贏或輸都僅僅是我們的副產品。當我們專註於交易的每一個元素的時候，而不是把我們的注意力集中於每筆交易的結果是什麼的時候，我們就立刻把自己從痛苦和高興的循環中解放出來。只有這樣我們才有希望達到精通交易的水平。如果我們簡單地集中注意力確保我們的每一選擇，每一個決定都是正確的，成功會自然而然到來。我們一定不僅想成功，我們還渴望成為一個成功者。一個成功者就是那個小心走過行程中的每一步，確保它是正確的人。真正想要做好交易的每一步的願望。分析、思考、決定、選擇時機、買入、初始的止損、心理平衡、等待、調整止損點、賣出等。只要各個每一步是正確的，交易的最後結果並不重要。如果交易每一步是正確的話，成功就會自己到來。這就是成為一個成功者與追求成功的微妙差別。我們交易的是人，而不是股票。股票價格是由人們的看法所決定的，而人們的看法完全是由他們的情緒來決定的。真正的大師從來不會忘記每一次交易的另一面都有人在做相反的事。沒有一種勝利的態度，沒有正確的心理狀態，沒有必要的冷靜頭腦，即使是用最完美的方法也可能會虧錢。事實上，一個勝利者更多的由頭腦的素質所決定，而不是由方法或資金。錯誤的思維方式的結果是他們的每一次操作缺乏力量和決斷。那些自我奮鬥而成功的交易者不是因為賺了錢才積極的態度，因為他們敢於有積極的態度才賺錢的。希望是一個危險的東西，對交易者而言更是如此。它是那些有持有虧損頭寸的習慣的人的頭號敵人。恰恰是希望在該採取行動的時候使你不去行動。它是一個人最不該坐等的時候助長了安逸和自滿。希望就像是一副麻醉藥，奪走了人們合理推理的能力。那些希望的人對事實視而不見，他們總是受那些希望支配。所以，交易時，應要像避免瘟疫一樣避免希望。逆境和損失是市場給予你的最大的財富。每一個錯誤、每一次失誤都為交易者提供了一個消滅一種缺點，打敗一個魔鬼的機會。我鼓勵你開始一個「失敗者的旅程」。記下每一筆失敗的交易。一旦你積累了幾次損失後，再回頭看看，研究一下。尋找它他的共同之處。失敗就一定會有共同之處。一旦你找到了它，毫不留情的消滅它。當這些做到足夠多的時候，你的問題就不再是損失錢的問題，而是缺少那些能讓你從中學到更多的失敗的交易的問題。我的失敗使我徹夜未眠，研究、糾正和修正我的思維方式和我的方法。它們激發我去除掉我不適用的，加強適用的。回頭去看，我真的可以說那些年的經常的失敗構成了我現在還在享受的美妙的成功的基礎。所以失敗並不是敵人，對你的失敗不採取任何措施才是真正的敵人。一個有抱負的交易者所必須忍受的危險、失敗、考驗和磨難足以挫敗和毀壞大多數敢於踏上這條路的人。痛苦、失敗、挫折、困惑、不確定、矛盾。這些都是教給我們提供到達理想的成功所必要的教育的老師。每一個今天享受一定程度的成功的交易者昨天都曾經經受過一個失敗者的痛苦和折磨。只有我們的失敗會照亮我們的道路，為我們指明方向。我們只有在學習了所有輸的方式之後才學會如何去贏經歷痛苦和失敗的成長，使我們更加優秀。損失錢永遠是交易的一部分。交易者的成功只會學會如何的去控制損失，而不是如何去除損失。損失是一種藝術，如果我們想要達到高水平的精通程度，我們就必須掌握控制損失。交易者的成功不是由成功的交易來衡量的，而是由如何熟練的讓我們的損失在「可控制的範圍內」來衡量的。什麼是一個專業的損失，當然是一個小損失。小的損失是專業交易者成功的關鍵。成功的標誌不是他們如何的獲利，而是他們如何損失。這需要太多的技巧和自律才能實現。讓你的損失來揭示出需要改正的地方你必須培養一種能力——忘記過去的失敗，忘記失敗所帶給你的沮喪，同時保留它們所帶給你的有價值的教訓。在任何領域裡的偉大都存在於一個人堅持到所有的障礙都被克服之後的能力。不必為犯錯誤感到羞恥，只要你從中得到了教訓。我們作為有抱負的交易者都面臨的挑戰是不要避免失敗，而是要學會與它們相處以便我們能從每一次的失敗中都學到東西。成功的交易者能夠管理他們的損失，他們能縮小損失，止損。使他們保持小的和可控制的。但是永遠也不能完全消滅損失。成功不是由我們獲得了多少來決定的，而是取決於我們如何對付失敗。作為交易者，永遠不可能消滅掉損失的交易。它們永遠伴隨著我們。我們力所能及的就是控制損失的能力，如果我們能正確的控制損失，損失就會失去傷害我們的能力。成功的交易者已經不再去浪費精力避免損失，而是花費他們大部分的時間去控制損失。當你專註於正確控制損失的時候，曾經一度離開了你的獲利的經驗又自動的地回來了。持續獲利直接與一個人如何地損失相關聯。這了使這個革命性的真理更容易理解，知道怎樣正確地損失是成功的標誌。認為你不會在這種遊戲中失敗就是在欺騙你自己。損失是非常真實交易的一部分。知道如何正確的去損失是生存的關鍵。把每一次的止損作為一次勝利，而不是失敗。很多人都無法相信我們，虧錢的交易者認為這句話只不過是一個心理的欺騙。預先設好的止損所帶來的損失，根本就算不上是虧損。經我們的思維方式來看，這是獲利。交易是上上下下的遊戲，損失是不可避免的一部分，但交易者是否能夠長久完全取決於我們把損失控制在小範圍內的能力。只有專業的交易者能夠始終讓損益表的損失一邊保持最小。而初學交易者是無法做到的。對於交易者來說，有兩件事最好是小的。損失和錯誤。小的損失是職業交易者的標誌。他們的快速擺脫傷害的方式證明交易者的老練和技巧。小的錯誤甚至是好事，因為它們通常產生小的損失。掌握了損失得少的藝術的人會確保自己有足夠的時間獲利。在我們希望能夠面對成功之前，必須首先學會面對失敗。成功實際上就取決於我們處理失敗的能力。每一個交易都有童年，但是很少有人能忍受足夠長時間到成年。作為交易者的成年期就是要求把童年期的所有的教訓都學習、消化和正確的運用到實踐中。如果這種成熟的過程沒有發生，交易者仍然停留在兒童的低級階段。交易者不要通過單筆交易的結果來判斷成功與否。交易者沒有意識到成長事實上是在痛苦的損失中發生的。交易者沒有意識到每一筆損失實際上都在推動自己向最終的成功的目標更近一步。通過外部的獲利還是損失來判斷你內部的進步水平是錯誤的。看看你有多少次以同樣的方式損失的，是一個更好的評定你進步的標準。一個人要想成為一個勝利者，必須首先成為一個有才能的失敗者。損失的確是交易者獲得成功的門票。是通向精通交易境界的橋樑。大多數交易者不願意付出這樣的代價。那必定不會成功。我們讓你知道你所經歷的每一次失敗都會使你在面對下一次失敗時更堅強。我們因為逆境而更聰明，太早的成功破壞了我們對正確事實的認識。交易者很不幸要以虧錢的方式支付學費。伴隨著損失的錢一同到來的是一種充分教育，如果正確運用這種教育，它會最終產生越來越少的損失和越來越多的富裕。 交易者最經常犯的錯誤：沒有快速接受損失並且止損。我們相信交易者最珍貴的財富是他們的初始資本，如果他們不盡最大努力去阻止本金損失的話，他們將註定會失敗。接受快速的小的損失是交易者保證本金的僅有的方法和工具。 每一筆損失都是從小開始的。這時控制它、或者完全除掉它，幾乎不會產生任何疼痛。 永遠不要沒有設定止損就開始一筆交易。 一刻不停地監視著一筆交易怎樣漲或跌是一種可能會奪走交易者多年利潤的一種毀滅性的。這叫做數錢。使人無法將注意力集中到正確的技術上。而正確的技術最終決定著我們能獲利多少。多少次因為害怕損失一點小利而使你在即將要大漲之前就拋了。太過專註你在什麼位置的念頭，而不是做你應該做的，會導致不明智的，缺乏根據的下意識和過快的反應。相反，交易者確信每一步的技術都是正確的，只有正確遵守技術，利潤是自然而然到來的。好的技術會自動產生利潤。 你做的每一筆交易應該有一個入市點和兩個出市點，即止損和目標。止損是為了保護，目標是為了獲利。 只在交易沒有賣出，虧損就不是真的。這是錯誤的觀念。堅決克服。 如果你在一個時間框架內買入，那麼條必在同樣的時間框架內設立你的賣出點。 我們玩得是幾率，而不是算命。 每一個交易者最終都會意識到連續的盈利通常會降低一個人的警惕性，因為這時自滿已經進入了。大的損失通常會在一連串的盈利之後到來。 你必須知道不正確的方式賺錢會強化壞習慣和不負責的行為。 他們不知道通過錯誤的行動得到的利潤根本就不是利潤。 找出錯誤和違反規則的地方。如果你找到了什麼，把這筆交易記作一次損失，把它記在你的交易日記里，註明下次需要改進的地方。 自律是一個交易者可以有的最寶貴的品質。 無論我們知識多麼豐富，損失的交易永遠是我們現實的一部分。我們作為交易者的任務不是去完全避免損失，而是去聰明的控制損失，並且讓那些我們所經歷的損失僅僅因為我們不能贏得全部才出現。我們也必須開始完全消滅我們交易生涯中的那些錯誤的損失。 檢查你的交易，如果你確定犯了一個可以避免的錯誤，就把它列在「殺死它們或是被它們殺死」 找到並且殺死那個導致你毀滅的頭號惡魔。你生活中的惟一目的就是把這個經常犯的錯誤完全從你的生活中清除出去。如果你的錯誤是「不止損」那麼你必須堅持你的止損。 我們自己是我們最大的敵人。我們是我們的進步和成功最大的阻礙，並且我們是惟一的擁有戰勝自己的力量的人。所有必須被征服的心理上的和情緒上的魔鬼都來自我們內心。 如果你作為一個交易者正在損失，你就是這些損失背後的最終的敵人。征服自己的交易者（情緒和心理的魔鬼）就征服了其餘的全部。 交易成功的一個關鍵因素——正確的思考。 確保每一次交易時腦子裡有三個價格。買入價、獲利價和保護止損價格。 永遠記住保護性價格，你的止損價是所有價格中最重要的。在遇到一個失去控制的崩潰時得到保護。 設置一個止損可能使你損失次數增加，但是這些損失總的來說都是可以忽略不計的，從長期來看是無關緊要的。 作為交易者，我們不能從成功中學習，而只能從失敗和錯誤中學習。我們只能通過學習了所有的損失的方式之後才能獲利。我們必須首先失敗，然後把這些失敗當作跳板才能成功。我們向前跳得很遠只是因為我們先向後退了。後退才能跳得更遠。這是自然規律。 如果你正確的對待找出每個的錯誤背後的原因，就可以大幅提高一個人的獲勝機會的鑰匙。 我首先損失學會了如何交易。成功會自己到來，只要學會正確損失的藝術，你的夢就會變成現實。 你的錯誤有：買入太遲、賣出太早、持有太久、太貪心、太緊張、怕扣動扳機、沒有止損等。 當我開始消滅我的最後一類錯誤的時候，我發現我已經在幾個月交易中獲利了。我專註於我消滅我的錯誤，以致於沒有意識到我的交易獲利。 在你開始一筆交易之前有一個預先設定的賣出策略是老練交易者的標誌之一。 正確地估計幾率的人可以持續贏得全部賭注中相當大的一部分。事情的真相就是有時不行動，就是最好的行動，知道何時和怎樣在行動和不行動的兩極狀態轉變使你成為傑出的交易者。 交易大師的一個最有價值的財產就是他們正確地確定「不行動」的時機的能力。不行動是只有最成功的交易者才學會使用的一個非常有效的工具。很多沒有看到合適的時機不行動的好處。導致他們把辛苦掙來的錢吐出去。 精明交易者超出一般水平的表現更多的是把損失控制得小的結果，而不是使利潤大的結果。因此，在合適的時候熟練地退出是成功交易不可分割的一部分。 交易者經常因為在一連串的獲利之後立即自我破壞而毀滅自己。我們最大的失敗經常跟在我們最大的成功之後。 你不以把昨天的包袱帶進今天可能發生的事情當中。前一次失敗交易的殘留物必須在你開始下一筆交易之前完全被清除掉。 只打能贏的仗。 當我意識到我做了一個與市場相衝突的選擇時，我就退出。並且立即讓我自己與有勢力的一方站在一起。 交易大師的成功完全取決於他們能正確判斷出哪一方正佔據戰爭的優勢的能力。 正確的買入是成功交易的85%。 你想要確定你把錢以一種正確的方式來冒險。一個合理的交易策略或計劃都是由三部分構成。一個入口和兩個出口。一個出口在你的入市價格之下，叫初始止損價。一個出口在你的入市價之上，叫目標價格。 成功者與失敗者之間一個重要的區別就在於成功者懂得怎樣控制損失，怎樣使損失很小，在能容忍的範圍內。而失敗者則放任損失惡化，直到損失開始控制自己。 惟一能使初始資金保持完好的工具就是初始止損。 交易大師必須永遠不允許自己損失他們的利潤或把利潤還回去。 交易大師完全明白贏得交易必須能夠在每一個波段中獲取中間段的利潤。想要抓住一個波段完全的底部和頂部是徒勞無功的。 遞增賣出是平息內戰的解決方法。贏利時也會發動這樣的內戰。 賣出問題的一半總是可以帶來更多的清醒。