18-19年的最大投資機會誕生了？！

AR題材，在15年爆炒過，在16年沉寂，17年到現在也還沒有爆發。但是這個產業，近期出現了一些很新奇的變化，我覺得有必要加強跟蹤了。

隨著5G網路的建成，制約AR爆發的基礎設施問題得到解決；AR本身的硬體問題隨著華為和屏櫃最新晶元的推出得到解決，AR操作系統的問題則隨著蘋果ARkit和谷歌ARcorede的推出得到解決。目前看，AR應該是18-19年大概率可以爆發的科技線題材。

吃雞遊戲都知道吧，如果變成AR遊戲，會不會火爆？另外，傳統電影行業，影院再次升級，是否就是AR化？傳統教育再度升級，是否也是走AR模式？這是會改變未來很多行業的核心技術，我將近期的消息做下盤點跟蹤。

一、IPHONE推出3D面部識別

【IPHONE推出面部識別和3D感知】iPhone X不但帶來了新的全面屏設計，還搭載了深度感應攝像頭，從而支持FaceID面部識別，似乎要從此告別指紋識別。

點評：

iPhone從來都是行業風向標，但是目前，iPhone X自己的True Depth攝像頭都遇到了生產難題，導致整體良品率極低。該攝像頭包含兩個主要部件，點陣投影儀「羅密歐」和紅外攝像頭「朱麗葉」，前者生產難度極大，導致零件供應失衡。

小米、OPPO、vivo原本都計劃在今年第四季度發布搭載3D感測器、支持高級面部識別的手機，但受制於3D感測器供應，不得不推遲到明年上半年。

這裡，是否意味著,VR/AR的移動沉浸式體驗所創造的身臨其境的交互信息將取代文字、圖片，成為下一代社交平台的主要信息載體，基於移動端的AR將成為最先開始嘗試的形式，蘋果僅僅只是開始。

二、AR晶元問題解決

【華為、蘋果相繼推出支持AR計算的晶元】

點評：

AR的實現涉及一系列的複雜計算：探測真實物體——計算物體的空間位置和方向——計算虛擬物體疊加的位置——渲染虛擬物體等，為避免眩暈和實現實時顯示，整個過程要求在20 ms的極短時間內完成。AR計算包括CV計算機視覺和AI演算法，具有AI功能的晶元能夠高效實現AR計算。

AI晶元解決AR的計算難題，正在手機終端中快速普及：隨著華為麒麟970和蘋果A11的發布，應用於終端的AI晶元的處理能力進一步提升，為AR在終端的應用奠定了基礎。

三、AR操作系統更新

谷歌推出ARcore、蘋果推出ARkit，都是基於AR的操作系統。

點評：

AR操作系統，主要有動作追蹤、環境感知、光源預估等三大功能，AR Kit和AR Core一舉解決了這兩個痛點：不需要額外搭載任何硬體便可實現效果優秀的AR應用；開發AR app的門檻被大大降低。

AR Kit面向iOS系統，AR Core面向Android系統，兩者的面世覆蓋了當今手機的兩大陣營，即將支持6億部存量手機，不僅將整個AR應用推上了一個台階，而且將開發門檻降到了新低點。

四、相關利好個股

光學行業持續升級，量價齊升，進入高速成長期。這個中線級別的題材邏輯基本成立，未來兩年重點關注受益於雙攝和3D感知興起的光學標的。光學升級將導致行業集中度會逐漸提升。

雙攝布局中，重點推薦國內光學龍頭廠商舜宇光學，國內品牌雙攝市佔率第一，擁有領先的MOB/MOC技術；重點推薦迅速崛起的歐菲光，攝像頭模組出貨量全球最高，雙攝產品拓展順利。國內3D攝像頭模組的布局中，舜宇光學和歐菲光均是方案和模組組裝全方位布局，參與程度最深，領跑行業。

重點推薦濾光片細分領域龍頭水晶光電，利基市場市佔率第一，乘著光學升級而獲得較高彈性。