周末劉士余講話釋放重磅信號！這一板塊或可關注

06-18

劉士余講話強調：發展創新、守住底線

中國證券業協會第六次會員大會於6月17日舉行。會上，證監會主席劉士余發表了關於對資本市場監管、促進資本市場健康發展的講話。

劉士余指出，「我們一定能夠把握機遇，以捨我其誰的責任和擔當，建設富有中國制度特色、注入中國文化元素的世界一流投行」，並提出四點希望：「希望大家專註主業，更好服務於創新驅動戰略和供給側結構性改革」、「希望大家主動作為，積极參加『一帶一路』倡議的實施」、「希望大家創新發展，著力提升服務質量」、「希望大家守住底線，共同促進資本市場健康發展」。

可以認為，劉主席本次講話並沒有超出市場預期的內容，強調監管、強調資本市場支持「一帶一路」、強調「守住底線」，都是既定方針。但可以注意到，本次劉主席講話與之前不同，沒有來一段「即興脫稿『大白話』」內容。

同時，本次講話中，劉主席較多的肯定了之前的成績，用較大篇幅總結了近年來資本市場可喜的變化。此外，本次講話較多地強調了對於創新發展的鼓勵，而且客觀上看，金融監管不是本次講話的重點。

趨勢層面可以發現，近期證監會層面對於金融監管的強調似乎略微有所減少，且近兩周基本可以確認，IPO數量、上會過關率確實也有所降低。可以認為，2015年年中下跌以來，證券市場是率先整頓的，從目前來看，也是率先「出現可喜成績」的。目前「去槓桿」整肅的重點在於銀行、債市層面，股市當前似乎已經在「去槓桿」和市場情緒之間達成了較好的平衡。

展望後市，既然前期引發市場心態波動，並導致市場回調程度較深的主要矛盾已出現極大緩和，因此後續市場出現反彈是值得期待的。但既然是之前的矛盾出現緩和，而不是創業板出現新的大漲驅動因素能蓋過主板，因此中期藍籌比題材股強勢的局面或仍將繼續。價值投資仍是未來的趨勢，投資者抄底創小板題材股仍需謹慎。

香港將積极參与粵港澳規劃，中期觀察粵港澳概念

財聯社消息，香港特區行政長官梁振英17日表示，對香港來說，粵港澳大灣區是特別重要的腹地，將為香港建築業帶來龐大的機遇。

梁振英表示，香港現在積极參与粵港澳大灣區城市群的規劃，希望通過錯位發展、優勢互補，並通過制度創新和技術創新，促進城市群內的人流、物流、資金流和信息流。推動大灣區城市群11個城市的共同發展。
「一帶一路」沿線國家，特別是發展中國家，未來對高端專業服務的需求將越來越大。他鼓勵更多香港建築師深入調研「一帶一路」沿線國家的制度、法規、政策、文化，考慮到這些國家開創業務。

粵港澳大灣區建設發展核心是產業的整合和分流，打造現代服務業，重塑經濟空間結構，產業結構靠近中高端，實現經濟高增長。而本次香港特首梁振英額外強調「建築業」的龐大機遇。

可以認為，香港作為亞洲經濟的核心區域，在金融發展、社會制度、地理位置和教育資源等方面有著其他國家和地區無法企及的優勢。而香港的主要劣勢在於與內地融合不夠，發展面臨瓶頸。因此特首所說的「建築業龐大機遇」很大程度上意味著要打通香港與內地的互聯互通，彌補香港的短板。

此外，整個粵港澳大灣區的利好也持續發酵。隨著香港回歸20周年時點的臨近，粵港澳大灣區主題又迎來了重要催化，比如香港經濟日報稱高層將訪港，以及前海擴容、港珠澳大橋全線貫通、首屆粵港澳大灣區論壇將於6月20日在香港召開等。

對於A股而言，隨著催化劑越來越多，中期角度可以持續觀察粵港澳概念，其中主線邏輯應牢牢圍繞「三地融合」，也就是港口、公路、房地產這三塊。

近期港口整合的消息同樣也刺激粵港澳大灣區的龍頭珠海港有所表現。所以根據公開市場資料總結，相關標的包括：珠海港、廣州港、格力地產等。

（本文非薦股，股市有風險，入市需謹慎）