揭開假票據的「畫皮術」（值得參考學習）

　　就像現金結算會遭遇假鈔一樣，企業、銀行間的票據結算同樣會遭遇假票欺詐。尤其是近年來票據結算的頻次和體量越來越大，各式各樣的「變造票」、「克隆票」層出不窮，票據的「高仿」伎倆也是花樣百出。

　　「相較假鈔，票據的期限長、金額大，且常常是幾經背書轉讓，查驗真偽難上加難。因此堵截票據風險，除了需要經辦人員具備豐富的經驗和技術外，更得繃緊制度之弦，通過科學、系統的內控機制牢築防火牆。」浙商銀行相關負責人告訴記者。

　　今年年初，一張高度模擬的變造銀承（銀行承兌匯票）流入了浙商銀行杭州分行，儘管從票面上看，這張假票幾乎可以以假亂真，但在浙商銀行「內控保駕合規護航」專項行動中，還是被層層剝繭，露出了「狐狸尾巴」。

　　「魔鬼」隱藏在細節中

　　今年3月24日，杭州M公司的財務人員拿著一張銀承來到浙商銀行杭州分行，要求辦理浙商銀行「涌金票據池」的票據入池質押業務。票面顯示，該銀承的匯票號碼為30**********4648，出票金額人民幣420萬元整，出票人為河南的H公司。

　　票據池指銀行為客戶提供商業匯票鑒別、查詢、保管、托收等一攬子服務，並可以根據客戶的需要，隨時提供商業匯票的提取、貼現、質押開票等融資保證企業經營需要的一種綜合性票據增值服務。如果說現金管理是銀行管理客戶資金的高級狀態，那麼票據池就是銀行管理客戶票據資源的最高明的手段，客戶將其龐大的票據資源「存入」銀行，隨時可以辦理票據的提取、質押、及到期的托收等。

雖然粗看這張銀承本身並無太多異常，但浙商銀行杭州分行運營管理部業務處理中心經辦這筆業務的沈佳宇、樓敏二人還是注意到，M公司是新近才開通的票據池業務，入池的首張票據就是這張大額銀承，便給予了特別關注。

　　按照慣例，櫃員應通過央行系統對票據實行「電查」（即對銀承的票號、期限、金額、收票人、出票人、承兌行等要素信息進行核對）；查復書顯示的信息和票面並無二致，唯一的反常是承兌行在查復書中告知，該銀承曾經被查詢過十餘次，其中8家銀行各查詢一次，兩家銀行各查詢兩次。

　　「票據只有經過多次背書轉讓才會有多次的查詢記錄。」樓敏事後回憶說，「但這張銀承並沒有粘單，背書人只有票面收款人和M公司兩手，故被十餘次查詢不合常理。」從業多年的經驗告訴兩位經辦人員，「魔鬼」往往就藏匿在這樣的細節中。

　　鑒於近年來票據風險案件頻發，也有部分特別謹慎的銀行，只要是有他查記錄的票據，就一概不予辦理。但浙商銀行「涌金票據池」一直都因「不挑客、不挑票」的理念廣受市場推崇，沈佳宇和樓敏覺得，「既不能"冤枉"一張真票、也不能放過一張假票」；故並未直接終止業務，而是向包括承兌行在內的多家銀行再一次發出查詢。

　　在與各家銀行的電話溝通中，浙商銀行杭州分行獲知：出票人在出票日簽發多張銀行承兌匯票，有「小票套大票」嫌疑，現已有變造票據情況發生，當地公安部門已介入，進一步印證了這張銀承疑竇重重。

　　變造票的「畫皮術」

　　當然，僅憑懷疑是不能武斷地將客戶拒之門外的，業務處理中心的工作人員一直沒有放棄尋找證據的努力。

　　目前，偽造假匯票的伎倆一般有三種：一是「無中生有」，利用科技手段徹底偽造假票；二是「照貓畫虎」，先簽發真票，再根據真票偽造內容完全相同的「克隆票」；三是「改容易貌」，把金額較小的真匯票數字改大，即變造票。

　　這三種方式中，尤以變造票的模擬度最高、鑒別難度最大。變造銀承一般是通過加「0」或者改寫的方式，將銀承金額由小變大；而除了被修改的極少數的關鍵要素，包括印章在內的其他部分都是真的，非常容易瞞天過海。

　　而前述「小票套大票」的手法，更是不法分子為躲避查驗慣用的「畫皮」。具體到這張變造銀承，出票人在同一天內連續簽發若干張連號銀承，其中一張為真實的大額票據（420萬元），其他均為數千元的小票。因為票號相連，在給這些小票「易容」之時，需要修改的僅有「票號末位」、「小寫金額首位」及「大寫金額」幾處，把可能的造假疵漏降到最低。

　　揪出「狐狸尾巴」

　　這一點微乎其微的疵漏，是在反覆拉鋸的傳真查詢暴露出的。

　　在常規查詢後，沈佳宇向承兌行發起了傳真查詢請求，但承兌行提供的銀承第一聯（底卡聯）的影像與票據實物並無明顯區別。「按照人民銀行對票據查詢的要求，只需比照第一聯底卡聯影像即可；但是我行始終堅持"有疑必查、查必徹底"的內控合規要求，向承兌行再次發出傳真查詢，懇請其提供該銀承的第二聯影像。」沈佳宇介紹道。

　　天網恢恢，也正是這第二聯影像，將這張銀承做假的嫌疑徹底坐實：第二聯影像中印章蓋戳，和實物票據上的位置明顯不同。通過這一細節可以判定，這是一張變造票。

　　「從技術上看，不法分子既然能無中生有徹底偽造出假票來，那麼在真票基礎上小改幾處更是不在話下。」樓敏說，「然而櫃員手工蓋的印戳，位置和角度都有一定的隨機性，不法分子機關算盡，還是因為我們多要了一聯影像，被揪出了"狐狸尾巴"。」

　　事後，第三方公司的專業鑒定進一步佐證了這一判斷：該票據在紅外光下票號和大小寫金額均有所塗改，表現為票號未位「8」疑似由「5」變造，大寫金額「肆佰貳拾萬元整」為全部刮改而成，故紅水線明顯有刮改、挖補痕迹，小寫金額的「2」由「￥」變造，且「2」後面的所有數字均為刮改。在紫外光下票號處的團花及整版蘭花圖案均有明顯斷痕，紫外光下呈明亮色。用特殊藍光檢測，票據號碼、金額處的底紋有明顯斷痕——這張銀承確系變造而來。事實確鑿後，浙商銀行杭州分行立即報案，目前當地警方已介入，對涉事公司進行調查。

　　「這張變造銀承的"畫皮"能被揭穿，要歸功於市場營銷、會計核算、票據審核、風險審核等多個崗位和部門對"內控保駕、合規護航"精神的貫徹落實。」樓敏說，「涌金票據池是我行的拳頭業務，作為運營條線的一員，我們將時刻保持警惕、嚴格執行操作規程，嚴防死守假票風險，為"涌金票據池"的健康發展保駕護航。」

　　票據池

　　什麼是票據池

票據池是指銀行對客戶持有的尚無貼現需求的商業匯票進行查詢和代為保管的服務，企業在銀行建立票據池，客戶可以根據自身的資金狀況，隨時提供匯票貼現、質押開票等業務。

　　票據池的定義

　　（1）傳統票據池概念

「票據池」 就是客戶將票據全部外包給銀行，銀行為客戶提供商業匯票鑒別、查詢、保管、托收等一攬子服務，並可以根據客戶的需要，隨時提供商業匯票的提取、貼現、質押開票等融資保證企業經營需要的一種綜合性票據增值服務，這樣客戶自己就可以將全部精力集中於主業.該業務是一項非常有前景的業務，值得各家銀行重視.

該產品適用於票據往來量非常大，暫時沒有貼現需求的大型集團客戶，如鋼鐵、汽車、石化、電力物資等重要客戶。該產品可以極大降低大型集團客戶的票據業務工作量，科學高效管理集團的所有票據資源。

該業務需要開發一套票據綜合管理系統，通過系統計算及管理客戶的票據資源。

　　（2）現代票據池概念

與傳統意義上的票據池管理思路相比，現代票據池概念，一是「池子」建在企業（或企業集團）內部，如企業（或企業集團）的職能部門----財務部，或企業集團下屬的非銀行金融機構----財務公司，而不是建立在外部商業銀行；二是票據池管理，既包括票據實物的集中保管，也包括票據行為（如開票、貼現、背書、票據追索、到期支付與托收）的集中管理；三是進入到「池子」中的票據，是廣義上的票據，不僅包括商業承兌匯票和銀行承兌匯票，還可以包括企業（或企業集團）創設的內部票據。

　　票據池的優勢[1]

票據池業務減少了企業票據管理工作量．降低了保管風險，節約了管理成本．增加銀行的存款量及中間業務收入，穩固了銀企合作關係

1、票據池有利於企業及時掌握票據真實信息企業將匯票交付銀行後，銀行將立即對票據信息進行查驗，核實票據是否存在偽造、掛失、背書瑕疵等問題，為企業及時處理票據問題爭取時間，避免企業疏於查驗或查驗不及時帶來的票據損失。

2、票據池降低了企業保管風險。票據交給銀行保管，降低了企業保管期間被盜搶的風險。既確保安全又節約了人力、安全防範設備、設施投入成本。在銀行代保管期間，企業可隨時要求提取尚未發出委託收款通知的票據．不影響企業對票據的日常使用

3、票據池提高了票據托收效率銀行有義務及時辦理承兌匯票到期托收，確保資金及時回籠，避免企業因疏忽大意造成延期托收，影響資金周轉或增加資金成本。

4、票據池有利於企業充分利用遠期頭寸辦理融資業務由於入池票據能夠進行質押，銀行可以根據企業融資需求量及人池票據的額度。授予企業票據池質押融資授信額度，在額度內企業可申請辦理銀承、流貸等具體融資業務。

5、票據池融資審批簡便，放款及時。票據池融資屬於銀行創新產品，由於有票據質押，因此屬於低風險業務，而且能夠增加銀行中間業務收入。銀行辦理意願較高，審批簡便、放款及時，融資成本較低。

　　票據池的業務流程

1、銀行向集團客戶營銷票據池業務，提出業務方案。

2、集團客戶根據自身業務狀況，提出具體的業務需求，可以包括單項或綜合項目：如票據全部質押、託管等。

3、銀行根據集團客戶的需求設計協議文本、操作方案等，並簽訂相關協議。

4、集團客戶辦理票據的交付，銀行按照協議約定辦理票據的鑒別、查詢、保管等。

5、銀行將所有票據進行分類管理，規則：

商業承兌匯票進行分類管理，按期限分為1個月；1.5個月；2個月；2.5個月；3個月；3.5個月；4個月、4.5個月；5個月等。

銀行承兌匯票進行分類管理，按期限分為1個月；1.5個月；2個月；2.5個月；3個月；3.5個月；4個月、4.5個月；5個月等。

銀行計算客戶可以動用的授信資源最高限額，並提示給客戶。

6、在可以動用的授信資源最高限額內，集團客戶需要辦理對外支付，銀行可以隨時辦理銀行承兌匯票、信用證、保函。

7、銀行定期將資金理財的收益兌付給集團客戶。資金理財的收益可以按1天通知存款、7天通知存款、協定存款、3個月定期存款來計算。

　　票據池的主要功能[2]

1、票據信息報告。

一是銀行為企業建立票據賬戶，全面反映企業應收、應付票據信息以及票據收付結算明細信息；--是企業可通過電子渠道、櫃面及時獲取票據信息。

2、票據託管。

一是收到的票據送交銀行保管，既安全又節約管理成本；二是辦理票據託管時或託管票據到期時可委託銀行收款，銀行到期收妥資金後及時劃入指定的委託收款賬戶。

3、票據質押。

一是企業可將持有的票據向銀行申請質押，利用質押票據池申請開立銀行承兌匯票或辦理其他授信業務；二是質押票據到期托收的資金集中管理，可清晰反映質押票據到現金的轉化情況。

票據池的三大類業務模式

　　票據池業務的幾大直投模式

　　來源：票友—票據圈兒那些事

　　一、票據池業務的發展歷程

　　票據池(Bills P001)，顧名思義是指企業一定規模的票據組合形成的票據資產池。商業銀行的票據池業務大致可以分為三類：

　　一是票據管理

　　主要是指商業銀行為客戶提供商業匯票的真偽辨別、票據保管、信息查詢、委託收款、代理票據賬務核算並反饋托收資金到賬信息等一攬子服務。

　　二是票據池融資

　　票據池融資是「池融資」的一種，企業無需額外提供抵押和擔保，只需將日常分散、小額的應收票據集合起來，形成相對穩定的應收票據餘額「池」轉讓給銀行，並獲得一定比例金額的融資。商業銀行可根據客戶的需要，開展貼現、質押開票及辦理流動資金貸款等業務。

　　三是票據池直投業務

　　票據池直投系一種全新的融資模式，是指商業銀行將自有資金投資於融資人所持的商業匯票，給予融資人資金支持。雖然都是資金融通，但票據池直投的業務流程、交易結構、風險要素等與票據池融資完全不同，是票據池融資的進一步發展和演化。在國內，民生銀行開商業銀行票據池業務之先河。2006年民生總行與廣東美的集團開展「票據池」業務合作，顯著降低了企業的票據管理成本和融資成本，增加了票據的流動性，提高了票據的使用效率，受到客戶的廣泛好評。隨後，銀行同業迅速跟進，紛紛將票據池業務作為拓展企業客戶、提高客戶依存度和提升服務水平的重要工具。到目前為止，一般的商業銀行均可開展票據池業務，只是在服務的功能點、服務的深度和廣度上，還存在一定差異。總體而言，票據池票據管理和票據池融資業務開展較多，近期部分商業銀行開始開展票據池直投，並通過此項業務，持續深化綜合金融服務，提高客戶粘性，實現銀企雙贏。

　　二、票據池功能簡述

　　(一)票據管理

　　票據管理的服務對象主要是企業客戶以及財務公司。尤其是規模較大、組織結構複雜的集團企業或集團財務公司。企業收到的票據一般金額大小不一、期限零散，管理難度較大；票據在企業內部傳遞、交接、保管，不僅耗費人力和物力，操作風險也較突出，存在遺失、破損、調包及盜取等可能；此外，在高仿票據、克隆票據、惡意掛失票據層出不窮的今天，紙質票據的真偽審驗也給企業帶來很大的困擾。同時，對於大型集團企業，集團下各企業分布的地域範圍廣，財務相對獨立，票據信息分散，猶如形成信息孤島，不便於集團優化、統籌安排票據資產。因此，企業可將票據的實物管理外包給銀行，相當於在銀行建立自己的「票據賬戶」，由銀行負責票據的審驗、日常保管、票據傳遞、托收和信息管理。一方面，企業便於及時掌握票據的信息，避免出現瑕疵票、偽變造票，掛失支付、公示催告票據等異常情況；另一方面，銀行完善的內控制度和管理經驗，可確保票據的安全以及托收回款的效率。對集團企業而言，集團內的票據均可納入票據池進行集中管理。通過銀行的票據池業務系統，集團總部不僅可以實時掌握子公司的票據信息情況，消除信息孤島，子公司還可以授權母公司為其代理票據業務，提升票據資產的綜合收益。

　　(二)票據池融資

　　企業將人池票據整體作為質押，建立固定或者流動的票據池。商業銀行按照入池票據的額度，在鎖定還款來源的前提下，給予企業一定的授信支持。其中固定票據池指約定票據池中票據總額度；流動票據池指約定票據池中票據額度下限。在池內票據到期之前，銀行會通知客戶及時補人新的未到期票據，達到約定的票據額度，形成滾動入池、滾動質押。在授信的額度上，銀行會對入池的票據進行風險評估，根據承兌人等要素的不同，設定票據不同的質押率，票據池的授信額度=∑票面金額·質押率，而客戶融資的可用額度=票據池的授信額度一∑尚未結清業務下的授信本金餘額。融資的品種可以是開立銀票、信用證、流動資金貸款等，池內票據和授信產品在金額上化零為整、在期限上長短互換，解決了企業購銷業務中票據收付期限錯配、金額錯配等問題。對於集團客戶而言，部分商業銀行票據池的授信額度還可以在集團企業和成員單位中共享，最大限度盤活了集團內的存量票據資產，節約了融資成本，提高了集團的競爭力。

　　(三)票據池直投

　　近兩年，央行採取穩健的貨幣政策，銀行信貸規模整體偏緊。在票據池融資當中，無論使用傳統的票據貼現或者是流動資金貸款，銀行都需佔用信貸規模。雖然承兌銀行承兌匯票、開立信用證等屬於表外業務，並不佔用信貸規模，但兩者對資本的消耗不容忽視，給資本監管日益趨嚴的商業銀行帶來壓力。如何能夠在滿足客戶融資需求的同時，盡量規避信貸規模限制、降低資本消耗，是商業銀行進一步創新票據池業務的源動力。在此背景下，票據池直投業務應運而生。一般而言，現行的票據池直投業務有兩種模式：一是協議轉讓，二是質押融資。與傳統的票據池融資不同，票據池直投需引入第三方金融機構，一般是證券、基金、信託公司等，體現了商業銀行綜合化跨界金融服務的優勢，也激活了票據資產便於跨市場經營的天然本性。

　　1．協議轉讓

　　商業銀行A以自有資金作為投資人或資產管理計劃的委託人，證券(基金)公司成立定向(專項)資產管理計劃，以協議轉讓的方式，從融資人處受讓票據收益權，並由A銀行對票據資產進行保管和托收(圖一)。托收回款劃至資產管理計劃指定的託管賬戶，如到期部分票據因故未能托收回款，融資人需按照事前的約定對票據進行全額回購，規避了票據的兌付風險。票據池直投可以採用非滾動和滾動兩種方式。在非滾動方式下，托收回款償還直接融資，直至還清；在滾動方式下，融資人可持續提供票據人池，賬戶釋放托收回款；但需滿足池內票據和資金合計金額不低於融資金額對應的最低限額。

　　2．質押融資

　　融資人以其自有或者第三方持有的票據提供質押擔保。商業銀行A作為投資人，採用信託受益權受讓模式或者以證券(基金)公司和信託公司為外部合作機構的投資資產管理計劃業務模式，即俗稱的銀證(基)信模式(sOT，StockOrientationTrust)，給予融資人資金支持。

　　具體而言，在信託受益權模式下，信託公司發起設立信託計劃，對接商業銀行A的自有資金，指定將信託資金向融資人發放信託貸款，用於融資人的經營周轉；票據持有人將商業匯票向信託公司辦理質押，並由A銀行代理票據的審驗、保管、托收等(圖二)。托收回款轉入質押託管賬戶，在非滾動方式下，托收回款存入保證金賬戶或者償還融資；在滾動方式下，出質人可以用符合A銀行要求的票據對原質押票據進行置換，相應釋放保證金，但池內票據和保證金合計金額不得低於融資金額對應的最低限額。

　　在SOT模式下，銀行的交易對手是證券(基金)公司，自有資金對接的是定向(專項)資產管理計劃，並由該資管計劃購買單一資金信託的信託受益權。客戶仍然是通過將票據池質押給單一資金信託計劃，獲得相應融資(圖三)。

　　3．兩種直投模式的評述

　　雖然實質都是銀行利用自有資金投資票據資產，使客戶獲得融資，但協議轉讓及質押融資兩種模式交易結構迥異，各有千秋。協議轉讓模式特別適合持有大量票據的大型企業或集團財務公司，交易結構相對簡單。然而，在該業務中，依據合同協議轉讓的「票據受益權」並無明確的法律界定，資管公司並不是票據持有人，不享有請求付款和追索等票據權利，在存在票據糾紛時，無法對抗第三方的權利主張。

　　質押融資的法律關係清晰明了，交易模式多、合作對象更廣，尤其是第三方質押的模式，給集團公司內母、子公司的相互擔保融資提供了便利，但票據池質押融資不適用於財務公司，此外質押的票據不能轉出出質人的資產負債表。