良師益友：世無芒格，還會有巴菲特么？

寫到這一篇有些明白了，原來我寫的不是巴菲特最推薦的10本書，而是巴菲特巴菲特最推薦的10個人的書。

巴菲特推薦一本書的最強力推薦的方式是：給這本書寫序言。目前我只看到他給6本書寫過序言。

巴菲特給恩師格雷厄姆的兩本書《證券分析》第六版和《聰明的投資者》第四版寫序。巴菲特給一生合作搭檔查理·芒格（CharlesMunger）的《窮查理寶典》（Poor Charle』s Almanack）以及珍妮特·洛爾（JanetLowe）《查理·芒格傳》（Damn Right：Behind the Scenes with Berkshire HathawayBillionaire CharlieMunger）寫序（兩篇序言附後，請大家欣賞）。巴菲特另外給他姐姐多麗絲的傳記和伯克希爾旗下公司中美能源CEO索科爾（D.L.Sokol）的書《Pleased But Not Satisfied by》的書寫了序。

你要知道，巴菲特即使給自己的官方傳記《滾雪球》也沒有寫序。為什麼巴菲特對芒格的書稱讚程度不亞於他的導師格雷厄姆呢？

那麼我們得讓巴菲特來回答三個問題：芒格是一個什麼樣的人？芒格的這本書《窮查理寶典》是一本什麼樣的書？巴菲特另外推薦的關於芒格的兩本書是怎樣的？

先說明一下，《窮查理寶典》有精裝和平裝兩個版本，為了方便更多人，我引用頁碼均有平裝本。儘管平裝本的排版遠遠沒有精裝本閱讀起來舒服，但人格要平得多。

巴菲特與芒格如此不同

如果說格雷厄姆是巴菲特的良師，那麼芒格絕對稱得上是巴菲特益友，最好最老最親密的朋友。

巴菲特對他的合作夥伴芒格評價很高，稱其為生意場上的最佳拍檔。而且巴菲特多次說芒格對他幫助巨大：「本傑明·格雷厄姆曾經教我只買便宜股票，查理卻讓我改變了這種做法。這是查理對我真正的影響。要讓我從格雷厄姆的局限理論中走出來，需要一股強大的力量。查理的思想就是那股力量，他擴大了我的視野。」

芒格聰明絕頂，巴菲特的大兒子甚至說芒格是比他父親巴菲特更聰明的人。巴菲特本人在給《窮查理寶典》寫的序言中，也稱讚這位合伙人比自己更聰明更有智慧。

「我想提供幾條『選擇合伙人的建議』。請注意。首先，要找比你更聰明、更有智慧的人。找到他之後，請他別炫耀他比你高明，這樣你就能夠因為許多源自他的想法和建議的成就而得到讚揚。你要找這樣的合伙人，在你犯下損失慘重的錯誤時，他既不會事後諸葛亮，也不會生你的氣。他還應該是個慷慨大方的人，會投入自己的錢並努力為你工作而不計報酬。最後，這位夥伴還會在漫漫長路上結伴同遊時能不斷地給你帶來快樂。上述這些都是很英明的建議（在自我評分的測驗中，我從來沒有拿過甲等以下的成績）。實際上，這些建議是如此之英明，乃至我早在1959年就決定完全遵守。而全部符合我這些特殊要求的人只有一個，他就是查理。」

但是芒格十分清醒，他說：「我想那些認為我是沃倫的偉大啟蒙者的想法里有好些神話的成分。他不需要什麼啟蒙。坦白說，我覺得我有點名不副實。沃倫確實有過發矇的時候，因為他曾在本傑明·格拉漢姆手下工作過，而且賺了那麼多的錢。從如此成功的經驗中跳出來確實很難。但如果世上未曾有過查理·芒格這個人，巴菲特的業績依然會像現在這麼漂亮。」

由此可見，中譯本《窮查理寶典》腰封上稱芒格是巴菲特的偉大啟蒙者，實在是過份，巴菲特的投資啟蒙者無疑是他的導師格雷厄姆。這樣的稱呼連芒格本人也不會贊成。

儘管巴菲特在各種場合上都稱芒格是他的合伙人（Partner）。但事實上，芒格與巴菲特的合作關係並沒有大家想像的那樣緊密。

1.兩個人並不在一起辦公。巴菲特的家以及他的伯克希爾公司辦公室設在他的老家奧巴哈。而芒格的家和辦公室都在洛杉磯。兩人相隔2500公里。兩個的主要聯繫方式是通電話。

2.巴菲特和芒格唯一共同出現的場合是伯克希爾公司股東大會。

芒格的身份是副董事長，一年中只有在偶爾幾次股東大會及一年一次的股東大會上，芒格才會來到奧馬哈，其它時間他不會在伯克希爾公司辦公室出現。芒格的主要平台是管理他擔任董事長的WESCO金融公司（WESCOFINANCIALCORPORATION），為伯克希爾眾多下屬控股子公司之一。資產規模34億美元，只有伯克希爾的百分之一左右。2010年伯克希爾要約收購WESCO金融公司。

3.兩個人對很多事情的看法有分歧。

巴菲特在一些事情上會徵求芒格的意見，但並非事事徵求意見，兩人意見也並不完全相同。正如巴菲特評價：「我們合夥了40多年，他從來不對我做的事情放馬後炮。我們從來沒有發生過一次爭執。我們對許多事情的看法有時會有分歧，但他是一個完美的合伙人。」（39頁）

4.兩人為人處世的方式差別巨大。

2008年和央視專訪巴菲特，2010年在北京參加央視對話節目對話巴菲特，我發現巴菲特為人處世非常紳士，非常為對方著想，非常有卡耐基的風格，可能這和他參加過卡耐基訓練課程有關。而芒格為人處世非常有中國古代文人高士的風範，非常不拘小節。你看看兩人在對話節目上的表現就會有些印象。

聽聽他的老朋友們講的故事，可能你會有更有深刻的印象。

芒格擔任西科公司的董事長，他的搭檔鮑勃·伯德從1969年以來就是其朋友和合伙人說：「當查理陷入沉思的時候，他往往對一切視若無睹，甚至會忽略社交禮儀。我記得，有一次我們去跟CenFed金融集團談判，請他們接管我們的儲蓄和借款業務，查理和我去他們的辦公樓找總裁塔德·羅威利。我們的洽談很成功——查理只要用心就能夠顯示魅力——我們雙方對談判結果都非常滿意。塔德送我們到電梯口。我們剛走到那裡，電梯門就開了。查理直接走了進去。他沒有道別，沒有揚手，什麼也沒有做。留下塔德和我站在外面，微笑著，一句話也說不出來。」（73頁）

巴菲特說：「我曾經和查理去紐約市場參加所羅門兄弟公司的董事會。我們走出該公司的大樓，站在人行道上，講座早先會談的結果。反正我認為我們當時正在交談，突然間，我發現自說自話有好一會了。我四處張望查理，只見他爬上一輛計程車的后座，直接去機場了。沒有道別，什麼也沒有。」（73頁）

巴菲特說：「查理曾經把車停在十字路口，跟我討論一個複雜問題，紅綠燈都變了三次，許多車在我們後面按喇叭，而查理只顧說個不停。」（73頁）

芒格自己也承認：「我們都有一些小毛病，我的親友說我有時候會心不在焉和固執己見。也許他們說得沒錯。」（72頁）

儘管芒格的言談舉止有時很唐突魯莽，巴菲特說：「他是一個非常好的朋友，雖然不懂得優雅細緻，不做表面功夫，但所有的行為都發自內心。我們在一起共事那麼久，從來沒有爭吵過，有時意見不同，但沒有任何一次有人發脾氣或是不歡而散。如果你談到一個想法，他絕不會帶著情緒去考慮這個問題。但如果他有大量的事實或推斷來支持自己的觀點，那他也絕不會讓步。我們都認為對方的意見值得洗耳恭聽。」

5.兩人財富積累差別巨大。

芒格個人財富17.5億美元，在2010年9月的福布斯400美國富翁排行榜上排名236位，落後於個人財富450億美元排名第二的巴菲特。正如巴菲特所說，他自己的興趣很窄，只關注商業和投資，而芒格的興趣廣泛得很，商業和投資只是其中很小一部分。

6.芒格自己承認甘心輔佐巴菲特，做一名服從型的合伙人。

「合伙人最好能夠獨立工作。你可以當一名指揮型的合伙人、服從型的合伙人、或者一名問題平等協作的合伙人。我三種都當過。人們無法相信我突然讓自己變成巴菲特的一位服從型合伙人，但有些人很好，你成為他的服從型合伙人也挺好的。我並沒有妄自尊大，對此無法接受。問題會有人在某些方面比你優秀。你必須先成為下屬，然後才能成為領導。人們應該學會扮演各種角色」（47頁）

7.巴菲特越來越高調，而芒格始終非常低調。

2005年隨著伯克希爾股價突破8萬美元，芒格也開始登上福布斯400富豪排名榜。2010年以17.5億美元排名第236位。但芒格本人對財富並不看重，對自己的名字出現在榜上反而懊惱。儘管他的個人形象非常健康，所有財富來源光明正大，但他卻喜歡低調。

而這些年來，巴菲特經常上電視，經常成為媒體追逐的焦點，越來越高調。

8.巴菲特擅長把非常複雜的東西解釋得非常簡單，而芒格正好相反。

閱讀巴菲特致股東的信，聽巴菲特的演講，你會發現，即使是對投資一竅不能的業餘人士，也能明白巴菲特的意思。因為巴菲特解釋時，喜歡把對方想像成自己那83歲對投資根本不了解的姐姐。

而閱讀芒格致股東的信，聽芒格的演講，你會發現，即使是你覺得非常簡單的東西，芒格解釋分析起來，卻有很多很多複雜的思想和智慧。不信你看看《窮查理寶典》中第四講，芒格關於可口可樂如何白手起家到2萬億美元資產的巨型公司的演講《關於現實思維的現實思考》，很多人看不懂，我得承認我看了幾遍也沒有看懂。

所以，有人說，越聰明的人越喜歡學習芒格，越笨的人越喜歡學習巴菲特。我個人還是更喜歡學習巴菲特，因為我學得要學習芒格難度相當大。

總之，我希望大家不要過於誇大芒格對巴菲特的影響及幫助作用。

我個人認為，芒格對巴菲特的投資思想演變有相當大的影響，他的看法對巴菲特的投資決策有一定的影響，但只是影響，而且程度有限，決不是決定性的影響。不過，能夠在一定程度上影響巴菲特這樣偉大的投資大師，可以芒格的思想具有多麼巨大的影響力。

所以，我更喜歡用智者稱呼芒格先生。他是一個投資家，更是一個思想家。

巴菲特和芒格共同的朋友世界首富比爾·蓋茨評價非常到位：「芒格確實是我遇到過的最淵博的思想。比經商原則到經濟規律，從學生宿舍的設計到遊艇的設計，他都沒有對手。」（第75頁）

巴菲特和芒格有個最大的共同點，都很愛讀書，而芒格簡直是特別酷愛讀書。我個人覺得，芒格好像是一個世外高人，不求名，不求利，不求愛（喜歡），只求知。一個重要體現是，芒格狂愛讀書，簡直是書痴，自稱是長著兩著腿的書本，我更願稱芒格為長著兩條腿的圖書館。不過能夠被芒格選上的書都必須是偉人寫的偉大的書。芒格稱讀這些偉大的書就是和已逝的偉人做朋友：「我本人是一個傳記愛好者。我認為當你試圖讓人們學到有用的偉大概念時，最好是將這些概念和提出它們的偉人的生活與個性聯繫起來。我想你要是能夠和亞當·斯密交朋友，那樂的經濟學肯定可以學得更好。和已逝的偉人做朋友，這聽起來很好玩，但如果你確實在生活中與有傑出思想的已逝的偉人成為朋友，那麼我你認為你會過上更好的生活，得到更好的教育。這各方法比簡單地給出一些基本概念好的多。」（47頁）

巴菲特的偶像更可能是鋼鐵大王安德魯·卡耐基，賺更多的錢，賺更多的錢。而芒格的偶像則是本傑明·富蘭克林。只需賺到足夠獨立的財富即可，關鍵在於追求思想的獨立，人格的獨立，意志的獨立。芒格的理想絕對是中國古代讀書人的夢想。

巴菲特如何看《窮查理寶典》

芒格一生只寫了一本書，就是《Poor Charlie"s Almanack：The Wit and Wisdom ofCharles T. Munger》，最新版本是2008年的擴充第3版，，可以說凝結了這位比巴菲特更聰明的投資智者一生的智慧。

嚴格地說，這本書的書其實不是芒格寫的，而彼得·考夫曼編輯整理的，書名更應該是《查理·芒格精選集》，主要內容是芒格發表的11篇精彩演講，加上他2001年至2006年在伯克希爾公司及西科（Wesco）金融公司年度股東大會上的談話精彩摘錄，加上芒格本人的4篇文章，及對芒格的3篇報道。

巴菲特說：「你永遠找不到一本比這本書包含更多有用思想的書了。」

比爾·蓋茨說：「這本展現芒格智慧的書早就該出版了。」

我個人用三句話概括芒格這本書的三大要點：

第一要多讀書，尤其是那些已逝的偉人的偉大的書。

第二是多元化思維模型框架，具體請見書中書中第二講和第三講，芒格1994年在南加州大學的演講和1996年在斯坦福法學院的演講《論基本的普世的智慧》。芒格仿效飛行員建立了一個投資決策時使用的投資原則檢查清單，非常棒。聰明的飛行員即使才華再過人，經驗再豐富，也決不會不使用檢查清單。聰明的投資者也應該如此。芒格說：「遇見不同的公司，你需要檢查不同的因素，應用不同的思維模型。我無法簡單地說，就是這三點。你必須把它（投資原則）種到你的頭腦里，然後用畢生的時間去培養成習慣。」

第三是多運用心理學研究成果讓自己更加理性地思考，減少錯誤的判斷決策，詳見第十一講《人類誤判心理學》。正如巴菲特所說，投資必須是理性的。但是人是感性的動物，非常難以做到理性。芒格晚年開始研究心理學，總結出21種容易誤導人的心理傾向，非常實用，非常重要。

這本書的中譯本是2010年上海人民出版社出版的李繼宏翻譯的《窮查理寶典：查理·芒格的智慧箴言錄》。

我很早就讀過這本書的英文版，2009年協同央視經濟半小時到美國奧馬哈專訪巴菲特時還特地買了一本。讀了之後，受益良多。但是芒格的思想博大精深，別說翻譯，就是理解還難以完全理解。儘管我對一些地方的譯法有保留意見，但確實芒格用的辭彙，如Lattice等，實在難以找出合適的中文辭彙表達芒格的意思。但是本書譯者能夠把芒格的演講和問答翻譯得通俗流暢，能夠讓更多人欣賞學習芒格的智慧，非常值得稱讚。

巴菲特推薦另外兩本關於芒格的書

除了《窮查理寶典》以外，巴菲特還推薦了另外兩本關於芒格的書。

一本Lanet Lowe著的芒格的傳記《查理·芒格傳》（Damn Right: Behind the Scenes withBerkshire Hathaway Billionaire CharlieMunger）。巴菲特本人親自作序推薦。有3個中譯本。第1個中譯本是2002年台灣財訊出版社的《投資奇才曼格：巴菲特首席智囊》。第2個中譯本是海南出版社2003年出版的《查理·芒格傳——站在沃倫·巴菲特身後的億萬富翁》。第三個中譯本是2009年中國人民大學出版社的《查理·芒格傳》。這本傳記是目前唯一可以了解芒格一生經歷的書籍，不可不讀。遺憾的是，詳細程度遠遠不如巴菲特的官方傳記《滾雪球》。

另一本是Peter Bevelin著的《Seeking Wisdom：From Darwin toMunger》，最新版本是2007年的第3版。

這本書主要分為四部分：第一部分是探討了影響我們思維的主要因素，第二部分列舉一些由於心理原因導致誤判的案例，第二部分闡述導致誤判的原因，包括心理原因和缺乏基礎知識等原因。第四部分探討了改善思維的工具。書裡面還列舉了一些決策思考檢查清單，有助於我們消除偏見，防止遺漏重點。

巴菲特在2006年致股東的信中同時推薦了《窮查理寶典》和這本書。

芒格本人在他擔任董事長的WESCO金融公司股東大會上，被問及這本書時說：「依我個人的觀點而言，這是一本非常傑出的書。如果你想改善你的多元化思維模型的話，可能是這是最好的一本書。沒有什麼要補充的了，除了一句話，你一定要買這本書。」

這本書的書名是尋找大智慧（SeekingWisdom），這是芒格畢生追求的目標：「如果你能夠掌握簡單和基本的生活智慧，而你卻不願努力，這是一個巨大的損失。因為它能讓你更好地為人為已服務，同時也能讓生活更加豐富多彩……我本人就孜孜不倦地追求智慧。同樣我還對精確充滿熱情，並始終保持旺盛的好奇心。」

可惜，《Seeking Wisdom: From Darwin toMunger》這本書目前還沒有正版中譯本。希望有眼光的出版社早日引進翻譯出版，讓芒格的粉絲們多一道智慧大餐，和芒格一起追尋更多的人生和投資大智慧。

附：不可錯過的精彩序言

《窮查理寶典》序言：巴菲特論芒格

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