第四章MACD、第五章 BIAS

第四章 指數平滑異同平均線圖形一覽表【6種】【1】指數平滑異同移動平均線上穿O軸，又稱MACD上穿O軸特徵：MACD由負值變為正值技術含義：表示股價或指數的走勢開始進入強勢操作建議：投資者在看多之後可跟進做多備註：MACD上穿O軸是投資者投資者看多的依據【2】指數平滑異同移動平均線下穿O軸，又稱MACD下穿O軸特徵：MACD由正值變為負值技術含義：表示股價或指數開始進入弱勢操作建議：投資者在看空之後應及時退出觀望備註：MACD下穿O軸是投資者看空的依據【3】指數平滑異同移動平均線調頭向上，又稱MACD調頭向上特徵：（1）既可出現在正值區域，又可出現在負值區域；（2）向下的MACD轉為向上移動；（3）DIF與MACD產生「黃金交叉」技術含義：在Ｏ軸之上出現，表示後市看好，為做多信號；（2）在O軸之下出現，表示反彈開始，為短線買進信號；操作建議：（1）在正值區域出現該圖形，激進型投資者可跟進做多，而穩健型投資者更可繼續持股待售；（2）在負值區域出現該圖形，激進型投資者如要博取短期差價，只能在設好止損的前提下，用少量資金搶反彈，而穩健型投資者則應堅持看空、做空。備註：DIF和MACD發生的黃金交叉是在O軸之上出現，還是在O軸這下出現，性質是不一樣的。前者通常表示回檔結束，新一輪升勢開始；後者通常表示反彈行情出現，但並不說明空頭行情已經結束，反彈隨時可能夭折【4】指數平滑異同移動平均線調頭向下，又稱MACD調頭向下特徵：（1）既可以出現在正值區域，又可以出現在負值區域；（2）向上移動的MACD轉為向下移動；（3）DIF與MACD產生「死亡交叉」技術含義：（1）在O軸之上出現，表示短期回調開始，後市謹慎看多；（2）在O軸之下出現，表示要繼續下跌，後市看淡操作建議：（1）在正值區域出現該圖形，激進型投資者可暫時退出觀望，而穩健型投資者仍可繼續持股觀望。（2）在負值區域出現該圖形，投資者就看空做空，持幣觀望備註：DIF和MACD發生的死亡交叉，是在O軸之上出現，還是在O軸之下出現，性質是不一樣的。前者通常表示短期回調開始，但中長期走勢仍可繼續看多；後者通常表示反彈結束，中長期走勢繼續看淡【5】指數平滑異同移動平均線與股價（指數）底背離，又稱MACD與股價（指數）底背離特徵：（1）出現在跌勢中；（2）股價（指數）逐波下行，而DIF和MACD不是與其同步下降，而是逐波上升技術含義：預示股價跌勢將盡，短期內可能止跌回升操作建議：持籌者不宜再看空、做空；持幣者應做好做多的準備備註：如果此時DIF由下往上穿過MACD形成黃金交叉的次數越多，則股價（指數）見底回升的可能性越大【6】指數平滑異同移動平均線與股價（指數）頂背離，又稱MACD與股價（指數）頂背離特徵：（1）出現在漲勢中；（2）股價（指數）逐波走高，而DIF和MACD不是與其同步上升，而是逐步下降技術含義：預示股價升勢將盡，短期內可能見頂回落操作建議：持籌者要逐步減磅，以致退出觀望；持幣者應耐心觀望備註：如果此時DIF由上往下穿過MACD形成死亡交叉的次數越多，則股價（指數）下跌的可能性就越大MACD（根據通達信參照上面自己總結）MACD（12，26，9） DIF：6。31 DEA：-7。82 MACD：23。25DIF（快線），DEA（慢線），BAR（柱狀線），BAR即MACDDIF（白色線），DEA（黃色線）MACD（O軸以下為綠色，O軸以上為紅色）DIF：快速移動平均線DEA：慢速移動平均線把12日移動平均線值減去26日移動平均線值會得到一個差額，差額為正數，稱為正差離值（+DIF），差額為負數，稱為負差離值（-DIF）+DIF在O軸之上，-DIF在O軸之下；在漲勢中，（+DIF）與（-DIF）會越來越大；在跌勢中，（+DIF）與（-DIF）會越來越小；這樣經過特殊處理的移動平均線，虛假信號就會大大減少。DIF走勢與5日均線走勢類似；股價上漲，DIF與5日均線就往上走；股價下跌，DIF與5日均線就往下走；股價的反應是最直接，最靈敏，最快；DEA滯後於股價；由DIF的多日平均計算出DEA，又稱差離平均值；DEA實際是連續一段時間的DIF的算術平均值；在漲勢中，（+DEA）與（-DEA）會越來越大；在跌勢中，（+DEA）與（-DEA）會越來越小；DEA與10日均線走勢類似；股價上漲，DEA與10日均線就往上走；股價下跌，DEA與10日均線就往下走；股價的反應是最直接，最靈敏，最快；DIF次之；DEA最差；BAR即柱狀線，O軸以下綠線柱在負值區域，O軸以上紅線柱在正值區域。BAR指的是9日DIF與DEA之差的算術平均值，BAR設定為9日。在正值區域，紅線柱增長，股價上漲；在正值區域，紅線柱縮短，股價下跌；在負值區域，綠線柱縮短，股價上漲；在負值區域，綠線柱增長，股價下跌；紅線柱變為綠線柱，意味著股價會下跌；綠線柱變為紅線柱，意味著股價會上漲；紅色柱線為做多信號，當紅色柱狀線增多拉長時，說明多方氣勢旺盛，多方行情仍將繼續；反之，當紅色柱狀線減少縮短時，說明空方氣勢在衰減，股價（指數）隨時可能會下跌；綠色柱狀線為做空信號，當綠色柱狀線增多拉長時，說明空方氣勢旺盛，空方行情仍將繼續；反之，當綠色柱狀線減少縮短時，說明空方氣勢在衰減，股價（指數）隨時會止跌或見底回升。本人理解：紅線柱頂背離股價往上漲，紅線柱的最高點越來越低，此種現象稱為紅線柱與股價頂背離，股價很有可能會見項回落。股價往下跌，綠線柱的最低點越來越高，此種現象為綠線柱與股價底背離，股價很有可能會見底回升。沒有背離股價往上漲，紅線柱的最高點越來越高，此種現象稱之為紅線柱與股價同步，股價創新高。股價往下跌，綠線柱的最低點越來越低，此種現象稱之為綠線柱與股價同步，股價創新低。紅線柱變綠線柱為DIF與DEA形成死叉之時；綠線柱變紅線柱為DIF忹DEA形成金叉之時；DEA（黃線）由負變正，股價會上漲，是買入信號；不過有時候在DEA由負變正的時候，股價見頂；DEA（黃線）由正變負，股價會下跌，是賣出信號；不過有時候在DEA由正變負的時候，股價見底。金叉買進無論在正值區域還是在負值區域，DIF與DEA產生黃金交叉，均為買進時機；黃金交叉發生於綠線柱變為紅線柱的交界處。在DIF與DEA形成黃金交叉處買進，正確率很高。死叉賣出無論在正值區域還是在負值區域，DIF與DEA產生死亡交叉，均為賣出時機；死亡交叉發生於紅線柱變為綠線柱的交界處。在DIF與DEA形成死亡交叉處賣出，正確率很高。MACD與股價底背離股價創新低，而DIF與DEA並沒有創新低；即股價往下走，而DIF與DEA卻是往上走；這種現象稱MACD與股價底背離，是見底的信號，可抄底買入；MACD與股價頂背離股價創新高，而DIF與DEA並沒有創新高；即股價往上走，而DIF與DEA卻是往下走；這種現象稱MACD與股價頂背離，是見頂的信號，可逃頂賣出。我們發現：5日均線與10日均線形成金叉與死叉的附近DIF與DEA也形成金叉，死叉。5日均線與10日均線形成金叉是買入信號，DIF與DEA形成金叉同樣是買入信號；5日均線與10日均線形成死叉是賣出信號，DIF與DEA形成死叉同樣是賣出信號；5日均線走勢類似於DIF，10日均線走勢類似於DEA，它們對應形成金叉死叉也就不奇怪了。DIF指差額：12日均線值-26日均線值DEA指連續一段時間的DIF的算術平均值，這個連續一段時間即設置值是多少我也不知道，有是9的可能。BAR指柱狀線BAR通常指的就是9日DIF與DEA之差的算術平均值，BAR設定為9日。第五章 乖離率(BIAS)選股的運用技巧乖離率（BIAS）是移動平均原理派生的一項技術指標。在格蘭比著名的移動平均線八法中，其中第四條和第五條法則揭示當股價距離移動平均線太遠時，不論股價在稱動平均線的上方或下方，或者也有可能隨時返回移動平均線上，從而是一個買進或賣出的時機。格蘭經的這兩條法則沒有提出股價距離移動平均線多遠時，才是最佳買賣時機，使移動平均線的信徒往往拿不定主意，導致錯失良機，對乖離率而言，它的主要功能正是對這兩條應用法則的補充，從而在理論上解決了移動平均線理論的其些不足。【一】乖離率的計算乖離率的測市原理是建立在移動平均分析理論三大假定之一：移動平均線的方向是股價走勢的趨向指標的基礎之上，由於移動平均線是股價的趨向指標，當股價因短期波動偏離這個趨向指標達到一定程度時，移動平均線將會產生一定的拉力，使股價重新返回原有趨勢路徑上，而乖離率則表示股價偏離趨向指標的百分比值。一般分定為6日、12日、24日和72日來選用移動平均線的日數，亦可按10 日30日75日設定。【二】乖離率研判要點①乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價在平均線之上，則為正乖離；股價在平均線之下，則為負乖離；當股價與平均線相交時，則乖離率為零。正的乖離率愈大，表示短期獲利愈大，則獲利回吐可能性愈高；負的乖離率愈大，則空頭回補的可能性也愈高。②股價與10日平均線乖離率達＋8％以上為超買現象，是賣出時機；當其達-8％以下時為超賣現象，為買入時機。③股價與30日平均線乖離率達＋16％以上為超買現象，是賣出時機；當其達－16％以下為超賣現象，為買入時機。④個別股因受多空激戰的影響，股價與各種平均線的乖離容易偏高，但發生次數並不多。⑤每股行情股價與平均線之間的乖離率達到最大百分比時，就會向零值靠近，甚至會低於零或高於零，這是正常現象。⑥多頭市場的暴漲與空頭市場的暴跌，會使乖離達到意想不到的百分比，但出現次數極少，時間也短，可視為一特例。⑦在大勢上升市場如遇負乖離，可以持回跌價買進，因為進場危險性小。⑧在大勢下跌的走勢中如遇正乖離，可以持回升高價出售。乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價與平均移動線之間的差距。如果股價在均線之上，則為正值；如果股價在均線之下，則為負值。這裡主要從投資者心理角度來分析。因為均線可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價暴漲暴跌。股價離均線太遠，就會隨時有短期反轉的可能，乖離率的絕對值越大，股價向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據形成的原因。從市場經驗看，10日平均移動線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈。考慮到這個數值的安全係數不高，一般情況下，更為安全的進場時機應選擇在-10%至-11%之間。同樣出於穩健，短線在上漲時可以在+8%附近賣出。乖離率應用時應區別看待1、對於風險不同的股票應區別對待。有業績保證且估值水平合理的個股，在下跌時乖離率通常較低時就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時，才開始反彈。2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場規律，適宜用乖離率進行分析。而流通市值較小的個股或庄股由於容易被控盤，因此在使用該指標時應謹慎。3、要注意股票所處價格區域。在股價的低位密集成交區，由於籌碼分散，運用乖離率指導操作時成功率較高，而在股價經過大幅攀升後，在機構的操縱下容易暴漲暴跌，此時成功率則相對較低。乖離率BIAS基本圖形一覽表（圖解）4種名 稱特 征技術含義操作建議備 注【1】乖離率由負值變為正值（1）既可出現在移動平均線向上移動過程中，有可出現在移動平均線向下移動過程中；（2）乖離率曲線向上穿過0軸。為轉強信號。但它必須與移動平均線州市結合起來研判，才能確定其是否是真正的轉強信號。（1）當移動平均線向上移動時，可跟進做多；（2）當移動平均線向下移動時，行情仍有繼續向淡的可能，因此還不能看多做多。（1）當移動平均線向下移動時，乖離率由負變為正值的轉強信號不夠可靠；（2）當移動平均線處於橫向波動時，乖離率隨即進入盲區。【2】乖離率由正值變為負值（1）既可出現在移動平均線向上移動過程中，有可出現在移動平均線向下移動過程中；（2）乖離率曲線向上下穿過0軸。為轉弱信號。但它必須與移動平均線州市結合起來研判，才能確定其是否是真正的轉弱信號。（1）當移動平均線向下移動時，應及時退出觀望；（2）當移動平均線向上移動時，可繼續持有待售。（1）當移動平均線向上移動時，乖離率由正變為負值的轉強信號不夠可靠；（2）當移動平均線處於橫向波動時，乖離率隨即進入盲區。【3】乖離率接近及時最大（1）出現在漲勢中；（2）乖離率曲線接近歷史最高點為轉勢信號。因多空方發威，已接近極限，行情隨時會掉頭向下（1）持有投資者可分批派發；（2）持幣投資者不應盲目追高買進做多。股價或指數經快速大幅上漲後，離移動平均線過遠，從而出現了繼續買進做多的高風險。【4】乖離率接近及時最小值（1）出現在跌勢中；（2）乖離率曲線接近歷史最低點。為轉勢信號。因多空方發威，已接近極限，行情隨時會掉頭向上。（1）持有投資者不應再割肉出逃；（2）持幣投資者可逢低吸納，穩健型投資者仍應持幣觀望。股價或指數經快速大幅下跌後，離移動平均線過遠，從而出現了繼續買出做空的高風險。
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