經典技術指標之MACD綜合應用[摘]

經典技術指標之MACD綜合應用[摘] 一、MACD的「山峰」和「谷底」 MACD在震蕩行情中能夠一定程度上克服移動平均線虛假頻繁的欺騙性信號；在趨勢行情中能夠最大限度確保移動平均線的戰果。 1、致命的MACD一般性買賣信號 一般情況下，DIFF向上黃金交叉DEA買入；DIFF向下死亡交叉DEA賣出；MACD差離值柱由正變負往往提示賣出，由負變正往往提示買入。但是實際運用中，上述一般性買賣信號經常給投資者帶來致命的損失。因為上述一般性買賣信號是趨勢追蹤性指標，幾乎被整個市場人士所掌握，從長期心理研究角度發現，大部分投資者的方向性判斷是錯誤的。 2、關於MACD的實戰經驗修正 ①、建議MACD使用周期必須縮小到分時K線 MACD本身就是以追逐趨勢為主，屬於中長型指標，按照日線MACD操作需要具備非常優秀的心理素質。據觀察，大部分投資者根本不可能連續很多個交易日都能承受巨大的資金權益波動，因而按照MACD日線周期操作明顯抬高了投資者的操作成本，使投資者原本沉重的心理負擔變得更加超負荷運行。關鍵在於：日線周期的MACD波動得非常緩慢，經常在市場行情已經發生了天翻地覆的變化之後才步履蹣跚地發出已經遲得不能再遲的信號，此時介入將導致投資者的利潤大幅度縮水。實際上MACD完全可以縮小到分時K線中使用。至於使用5、15、30、60分鐘哪一種分時MACD，我們可以參照指標周期共振綜合使用，或者投資者可以挑選自己擅長的分時周期使用。在期貨市場上，MACD在分時K線中使用效果比較顯著。 ②、要充分地使用MACD的頂底背馳信號 這是市場最明顯的警示性信號，很難被人為操縱(因為MACD運算較為複雜，屬於趨勢追逐性工具，某些投資力量對頂底背馳信號進行騙線操作時經常力不從心)。 3、在實戰中注意MACD「山峰」和「谷底」 ①、在多頭趨勢中，DIFF向下交叉DEA，形成了一個「山峰」，每次遇到這種情況我們一定要看清楚：這個「山峰」的位置和前幾次「山峰」的位置相比，是高了還是低了，與此相對應的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。 如果K線走勢逐步抬高，幾個「山峰」也在同時穩步上行，此時投資者可安心持有多頭倉位，等到K線價格有效跌破了普通移動平均線的重要支撐，再全部平倉。需要指出的是，空頭投資者此時的風險卻變得極大，此時不可逆勢進行波段性空頭操作。 關鍵點在於，如果K線走勢逐步抬高，卻突然出現與之相反、連續下降的「山峰」，形成了K線走勢和MACD「山峰」的頂背馳，此時投資者應該立刻開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨，價格的上漲往往是一種表面上的假象。 ②、在空頭趨勢中，DIFF向上交叉DEA，形成了一個「谷底」，同樣每次遇到這種情況，我們一定要看清楚：這個「谷底」的位置和前幾次「谷底」的位置相比，是高了還是低了，與此相對應的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。 如果K線走勢逐步降低，幾個「谷底」也在同步緩緩下滑，出現了K線走勢和MACD谷底背離，此時投資者必須堅決持有空頭頭寸，除非K線價格有效向上突破了普通移動平均線的重要壓力，再全部平倉。此時，多頭投資者風險極大，不可逆勢進行波段性多頭操作。 一定要注意，如果K線走勢逐步降低，「谷底」突然與之相反連續上升，投資者應該考慮開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨，價格的下跌帶有誘騙性。 總之，MACD是移動平均線最好的使用「伴侶」，投資者應在行情走勢中多加運用，具體使用情況隨品種不同和市場行情不同而有變化，要靈活運用。

二、成交量與MACD配合應用 如果一個個股長期縮量(表示為芝麻量點)，股價臨時在 60 日線下振蕩。如果有一天突然放量，一根長陽穿過 60 日線 3% 以上，並站在均線之上三天，為買入點，可在當天收盤買入，稱為出水芙蓉。如果後量超前量，股價從頂部下落到底部時，這個量超過頂部的量，說明主力做多的意願很強，股價有可能見底回升，容易逾越頂部形成的壓力。 當看到個股出現絕對量頂天立地與出水芙蓉時，底量超頂量則可買入。或者這時看到分時圖走勢象一張弓時，半張弓形成時買入。弓的表示形態：黃線(分時均價線)弦，白線(股價分時線)弓，白線盡量不碰到黃線，這樣就形成了一個完美的弓的形態。 縮量：如果一個個股處於底部或上升通道中的突然縮量回調，則洗盤可能性較大；如果個股已處於高位縮量下跌，可能還會下跌。股價在低位縮量漲停，說明主力已經有很多的籌碼；股價在高位縮量漲停，這時也應放心，說明主力高度控盤。但當這類個股一旦放量時，就要小心。 放量：底部放量看漲；高位放量小心為妙。股價在低位放量漲停，突破買入；股價已經有一定的漲幅，前期壓力位中繼漲停，跳空放量漲停，突破壓力位，也可作為買入點；股價在高位放量漲停，要賣出。 溫和放量，回檔縮量，完美的短線上漲量能；在底部反彈時縮量，應謹慎；在底部反彈時放量，可以買入，但反彈到一定幅度縮量了說明做多動力已經用完，要小心。 三金叉是指5日均線(由下往上)上穿10日均線；5日均量線(由下往上)上穿10日均量線；MACD指標中的DIF紅色線(由下往上)上穿DEA黃色線。(圖一)

三死叉是指5日均線(由上往下)下穿10日均線；5日均量線(由上往下)下穿10日均量線；MACD指標中的DIF紅色線(由上往下)下穿DEA黃色線。 也可運用於15分鐘、30分鐘、60分鐘乃至於周線、月線等不同的K線系統(形態)中。

三、MACD和KDJ配合應用 1、參數設置 把MACD參數修改為8，13，9；KDJ參數設定為3，2，2；周K線中的MACD、KDJ參數也按新參數設定，日K線中把5，10，20，30，120，250日均線分別改為6，12，18，72，144，288日均線，周K線的均線系統不需要改變。 2、MACD和KDJ使用技巧 MACD： ①、MACD指標的DIF和DEA兩線在0值之上時，趨勢進入多頭；反之，兩線在0值之下時，趨勢進入空頭。 ②、MACD指標的DIF和DEA兩線在0值之上發生金叉時，趨勢進入加速上漲期；反之，兩線在0值之下發生死叉時，趨勢進入加速下跌期。 ③、MACD指標的柱狀線由綠翻紅並且逐日向上伸長時，多方能量增強；反之，柱狀線由紅翻綠並且逐日向下伸長時，空方能量增強。 KDJ： KDJ指標是在判明趨勢的前提下尋求短線買賣點的最佳指標之一。趨勢多頭時，KDJ指標發出的所有買入信號有效，賣出信號無效；趨勢空頭時，KDJ指標發出的所有賣出信號有效，買入信號無效。 ①、一般情況下，D線由下勾頭向上為買入信號，D線由上勾頭向下為賣出信號。 ②、K、D兩線的值域都在0~100之間運行，50為多空平衡分界線。若市場處於多頭趨勢時，50是回檔的支撐線；反之，市場處於空頭趨勢時，50則構成反彈的壓力線。 ③、K線在低位上穿D線為買入信號，K線在高位下穿D線為賣出信號。 ④、K線進入90以上為超買區，10以下為超賣區；D線進入80以上為超買區，20以下為超賣區。進入這一區域宜注意把握買賣時機。 ⑤、高位區D線的「M」頭走勢是常見的頂部形態，第二個頭部出現時及K、D的二次死叉是賣出信號；低位區D線的「W」底走勢是常見的底部形態，第二個底部出現時及K、D的二次金叉是買進信號。「M」頭(「W」底)型的第二個頭(底)出現時，若與股價走勢產生背離，則稱為「頂背離」(「底背離」)，背離時發出的買賣信號可信度極高。 ⑥、J值可以大於100或小於0。J值為依據K、D作為買賣信號提供了可信判斷。通常，當J值大於100或小於10時被視為採取買賣行為的動機。 3、MACD和KDJ配合應用 中期行情，日K線中的18日均線以及周K線中的10周均線走多而且股價成功站上均線上方並且BIAS並沒有顯示偏離過大(偏離過大說明股價上漲過快而偏離均線太遠，這樣均線會有一種拉力把估價拉回)，則一輪中期行情即將來臨。而18日均線和10周均線開始走空股價在均線下則一輪中期下跌趨勢再所難免。短期或反彈行情主要依據6日均線。 新修改的技術參數會對股價反映敏感，當6日均線走多之前KD就會出現金叉，而走空之前就會出現死叉。對於主力每次洗盤震倉，KD均反映敏捷，但是配合MACD和均線系統，則可以識別。 股價下跌或在低位橫盤一段時間後，KD出現金叉，MACD在O軸下金叉，股價站上6日均線，然後6日均線走多：①、KD出現死叉，6日均線觸及18日均線拐頭向下，MACD低位死叉，18日均線繼續走空，反彈結束。②、KD出現震蕩，成交量小，均線粘合，18日均線走多，6，12，18日均線向上發散，MACD向上突破O軸，股價回擋不破18日均線，反轉中期行情。 當股價上漲或在高位橫盤一段時間，KD死叉、MACD在O軸上死叉、股價跌破6日均線，6日均線走空：①、KD繼續死叉、MACD震蕩、股價並未連續兩日跌破18日均線，18日均線繼續走多、6日均線觸及18日均線拐頭向上、洗盤結束。②、KD繼續死叉、MACD震蕩下行、6日均線下穿18日均線、均線粘合併向下發散，股價在6日均線下、中期下跌趨勢形成。 4、KDJ與MACD綜合應用 當MACD保持原有方向時，KDJ指標在超買或超賣狀態下，股價仍將按照已定的趨勢運行。對於短期走勢的判斷，KDJ發出的買賣信號需要用MACD來驗證配合，一旦二者均發出同一指令，則買賣準確率將較高。 ◇MACD判斷多空　 MACD指數平滑異同移動平均線。MACD是價格指針的重要工具，其利用快慢二條移動平均線的變化作為盤勢的研判指針，具有確認中長期波段走勢並找尋短線買賣點的功能，MACD的原理在於以長天期(慢的)移動平均線來作為大趨勢基準。MACD是比較適用於大幅度波動的橫盤區域及強勢即將終結反轉的區域。 基本操作原則： 如果短天期(快線)向上穿越長天期(慢線)時行情看多； 如果短天期(快線)向下穿越長天期(慢線)時行情看空； 如果股票下跌一段而短天期由下向上突破長天期時表股票即將有反彈可以搶短； 如果股票上漲一段而短天期由高向下突破長天期時表短空，可先出脫持股； 短天期和長天期皆在0之上時，屬於多頭市場； 短天期和長天期皆在0之下時，屬於空頭市場。 MACD一般參數容易產生騙線，參數改長一點比較好。中天期參數：5，34，9；長天期參數：10，89，34。 ◇利用MACD二次翻紅捕捉起漲點 滿足"MACD連續二次翻紅"的個股往往會有非常好的上漲行情，所謂MACD連續二次翻紅，是指MACD第一次出現紅柱後，還沒有等紅柱縮沒變綠便再次放大其紅柱，這是利用MACD選強勢股的關鍵，也是介入的最佳買點。特別是前期下跌時間長、下跌幅度大的個股，一旦出現"MACD連續二次翻紅"形態，股價企穩回升的概率較大。如果某股走勢符合上述的總的原則，同時又符合以下的四個條件，該股短期出現大幅上升的概率非常大： ①、30日移動平均線由下跌變為走平或翹頭向上，5日、10、30日移動平均線剛剛形成多頭排列； ②、日K線剛剛上穿30日移動平均線或在30日移動平均線上方運行； ③、DIF在零軸下方與MACD金叉後可靠意義將會更大，在第一次翻紅後，紅柱開始縮短，越短越好，最好不要超過0軸的第一橫線； ④、成交量由萎縮逐漸放大，特別是在二次翻紅後，若能得到成交量的配合，該股後市向上衝擊的力量會更大。 ◇用MACD選買點：周K線MACD趨勢向上，那麼日K線DIF一旦上穿MACD為有效上穿，此時可買進。反之周K線MACD趨勢指標DIF下穿MACD，即使日K線DIF上穿MACD，此時為無效上穿。

四、紅柱綠柱買入法 當一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時，首先應避其銳氣，保持觀望。當經歷一波下跌後，當股票處於最低價時，此時MACD上顯現的是一波「大綠柱」，不應考慮進場，而應等其第一波反彈過後(出現紅柱)，第二次再探底時，MACD中出現了「小綠柱」(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。(圖二)

當第一波拉升起來時(MACD上顯現為大紅柱)我們都不應考慮出貨，而應等其第一波回調過後，第二次再沖高時，當MACD上顯現出「小紅柱」(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)此時意味著上漲動力不足，這時我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。 在實際操作中，MACD是指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD連續二次翻紅買入)、捕捉「洗盤結束點」(上下背離買入)的功能，同時還具備使你捕捉到最佳賣點，成功逃頂等功能。
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