澳大利亞政府對於OTC及CFD客戶資金分配公布新立法

（原標題： 監管新規：澳大利亞針對零售客戶資金分配公布新立法）

中金社2017年3月28日消息，根據一份監管文件顯示，澳大利亞政府已經推動了對於零售場外交易(OTC)外匯和差價合約(CFD)交易部門固化規則周邊客戶資金和資金分離的立法。

回溯至2016年11月，澳大利亞政府顯示出推進零售場外交易外匯和差價合約行業重組的徵兆。這一決議的驅動力在於當前監管規定中的漏洞，這些漏洞使得經紀商能夠以非完全隔離的方式使用客戶資金。

澳大利亞證券及投資委員會(ASIC)此前指出了相應的風險及改進這些隔離法案的必要性，警告稱以諸如營運資本與行銷議程的目的使用客戶資金會使得零售客戶資金面臨更大的損失風險，尤其是在破產時。

政府所最初的最新改良最終是為了保護客戶所設計的——鑒於監管法規的改變會使得部分公司在澳大利亞的運營受到影響，政府將提供為期一年的過渡周期。

更具體地說，持有ASIC牌照的公司將不能再使用客戶資金作為「用以廣泛的目的，包括運營資本在內」。這一更改建立在已存的2001年公司法之上。

這一法規毀譽參半，差價合約與保證金外匯協會(CFD and Margin FX Association)總監Matt Murphie在該修訂案的一份聲明中表示：「政府正提案禁止使用客戶資金對衝風險的公司，這一技巧被公司用來保護客戶的投資組合併確保客戶資金安全。」

「我們對於聯邦政府突然的修訂法案表示極度擔憂，因其將淘汰很大一部分行業玩家，而並不能保護客戶資金的安全。但它卻將給客戶一種安全的錯覺，而統計數據顯示的則剛好相反。」

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