中國可投資資產逾千萬的富人60萬人 | 深度分析 | reuters.com.cn

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* 料今年中國個人可投資資產總規模將達72萬億元

* 可投資資產1千萬以上的中國富人將近60萬人

* 中國富人的投資熱情從住宅轉向商鋪和間接投資

* 高凈值人群投資移民意願強烈

路透北京4月20日電---中國已成為全球高端財富增長最快的市場,一份報告預計,中國今年私人財富市場仍將保持增長勢頭,高凈值人群將達到59萬人,該人群對直接購買國內住宅的投資熱情下降,投資移民意願強烈.

招商銀行(600036.SS: 行情)與貝恩公司周三聯合發布報告預估,今年中國高凈值人群(可投資資產超過1,000萬元人民幣)持有的可投資資產規模將達18萬億元,同比增長18%.而全國個人可投資資產總體規模或將達到72萬億元人民幣,同比增長16%.

"中國是個充滿契機的市場,這讓眾多私人銀行興奮不已."貝恩公司董事總經理合伙人庄瑞豪(Johnson Chng)稱.

報告顯示,中國高凈值人群投資理念及風險偏好更加穩健,房地產調控下,該人群投資方式開始轉向商鋪和間接投資;境外資產快速增長,高凈值人群投資移民意願強烈.

此外,高凈值人士理財渠道向財富管理機構發生轉移,未來會傾向於以一家財富管理機構為主、多家為輔的模式.

報告亦顯示,高凈值人群相對集中的前15個省市覆蓋了中國80%左右的高凈值人群,東部沿海地區的高凈值人群平均擁有的可投資資產明顯高於環渤海、中西部地區.

**投資熱情從住宅轉向商鋪和間接投資**

報告顯示,房地產調控政策影響下,高凈值人士對直接購買國內住宅的投資熱情下降,投資方式轉向商鋪和間接投資.

"我們發現,高凈值人群對直接購買國內住宅的投資熱情明顯下降,投資性房地產在高凈值人群資產配置的比重從2009年初的17.9%下降到2011年初的13.7%."庄瑞豪在會後接受路透專訪時稱.

他表示,90%以上的受訪者表示今後1-2年內不再增加房地產市場投資,約40%的受訪者表示"轉為購買商鋪,或通過房地產信託、地產基金等參與投資".

中國房地產市場在過去兩年經歷了繁榮上漲,諸多投資者通過房地產投資實現了個人財富的迅速升值.但近期政府頻頻出台一次比一次嚴厲的房地產調控政策有效地打擊了房地產的投資勢頭.

為抑制房價繼續攀高,中國政府今年1月底再出調控新招,採取了調高二套房首付、全面鋪開"限購"等第三輪調控措施,目前實行限購的城市已達35個.

**高凈值人群投資移民意願強烈**

投資移民熱持續升溫,這在報告中也得到印證,中國個人境外資產的迅猛增加也催生著中資銀行對高端客戶境外財富的管理能力.

報告顯示,近年來中國個人境外資產增長迅猛,2008-2010年中國個人境外資產年均符合增長率達100%;同時,向境外投資移民人數也出現了快速增長,以美國為例,中國累積投資移民的人數最近5年的複合增長率達73%.

招商銀行私人銀行部副總經理王菁表示,在接受調研的高凈值人群中近60%的人士已經完成投資移民或有相關考慮.

"投資移民在可投資資產規模在1億人民幣以上的企業主中表現尤其明顯,約27%的受訪者已經完成投資移民,而正在考慮的受訪者佔比也高達47%."王菁稱,隨著高凈值人群進一步全球化資產配置與投資移民的需要,預期境外投資將進一步高速增長.

子女教育及對財富安全的考慮、對未來養老生活品質為投資移民的主要原因.而伴隨投資移民問題的是對境外資產管理問題的關注.

中國高凈值人群境外資產占財富的比例正在逐年攀升,從2009年的16%上升至2010年的19%.

庄瑞豪認為,短期來看,境外資產管理仍以外資銀行為主,但上述現象必然催生中資銀行私人銀行業務加力開拓離岸業務.私人銀行業競爭必定升級,行業格局也會進入全新的階段.(完)

--發稿 趙紅梅; 審校 楊淑禎