李光一：內地投資者怎樣到香港開戶(10.2.9)

春節長假期間到港澳掃貨已是內地眾多成功人士必修的新年課程。在買打折名牌的同時，大家也不妨前往香港的銀行開個戶，為錢進海外，投資全球市場搭建一個操作平台。在上海理財圈裡流傳著一個段子。改革開放30年，中國人民迎來了五次財富機遇：一是認購證，二是轉配股，三是全民做B股，四是炒房買樓，五是港澳自由行。前面四個財富機遇，多少都是過去式，只有港澳自由行還是現在進行時。香港浸會大學去年底對內地投資者海外投資調查報告顯示：有約6%的內地受訪者投資過香港股市，有83%的受訪者對投資香港股票感興趣，有40%對投資美股感興趣。開戶了嗎？已成為港澳自由行的新問候語。銀行在香港多過米鋪，既有內地熟知的花旗、滙豐、中銀、恒生，也有知曉度較低的富邦、大新、星展等，可謂抬頭不見低頭見。面對如此之多的銀行，內地人士如何選擇呢？香港銀行與內地銀行的最大差別，前者是混業經營，後者是分業經營。也就是在香港銀行開好了戶，不僅可以做銀行業務，還可做股票、股票、外匯、保險等業務，並且是面向全球的。因此，任何一家銀行都可開戶。香港銀行對內地人士開戶，除了須提供本人的有效證件，如港澳通行證，護照等，還須提供有固定住址的或水費或電費或煤氣費或電話費的賬單，以方便銀行郵寄賬單，有的銀行也認可有住址的銀行對賬單。今年準備前往港澳歡度春節，特別是計劃開設銀行戶口的人士，在啟程前千萬別忘帶上「水電煤」。內地人士在香港銀行開設戶口，須考慮三個方面：一是選擇網點多的銀行開戶，有利於日後聯繫，方便做業務；二是選擇提供中文網路服務平台的銀行，這樣無論在哪裡，都可通過電子銀行進行操作；三是選擇開戶門檻低，收費少的銀行，降低投資成本。香港銀行的收費項目之多，收費標準之高，是內地人士較難想像的，有的銀行連兌換較大金額的外幣，接受匯款等，都會收取一定費用。在香港銀行開戶，特別是開設可以做各類投資的賬戶，都會設立與收費相關的門檻。如有銀行規定，賬戶餘額小於1萬港元，每月賬號管理費120港元，1萬以上20萬以下，賬號管理費10港元，20萬以上免費。但是，香港銀行業競爭充分，免費賬戶的門檻有高有低。因此，初涉海外投資，帶有嘗試性投資的內地人士，既要遵守遊戲規則，又要盡量爭取享受免費午餐。鏈接：李光一：錢進香港買基金(10.1.7)當今國際金融中心的前三甲有「紐倫港」之稱，也就是紐約、倫敦和香港。香港既是全球排名第三的國際金融中心，更是領先東京、新加坡的亞洲金融老大。因此，香港的投資品種，豐富多樣，應有盡有。目前香港公開發售的基金有數千隻之多，全球幾乎所有重要的基金公司都有產品在香港銷售，投資基本涵蓋了全球各個市場。打一個可能不甚恰當的比喻，內地現有400隻A股基金，近10隻QD基金，規模小，品種少，類似「便利店」，而香港的基金市場則可稱作「大賣場」了。香港買賣基金與內地有相似之處，又有不同之處。相似之處在於，銀行、券商和基金公司均有基金買賣；不同之處在於，香港的保險、理財公司也有買賣。香港基金買賣的門檻並不高，最低1000港元就可做月供定投。目前，內地投資人買賣香港基金，除前往香港開戶外，內地有些銀行已為VIP客戶，提供鑒證服務，免費開設賬號，提供劃款戶口，已可做到足不出境，就可錢進香港買基金了。香港買賣基金的費用比內地高出許多，認購費一般為5%~5.25%，有些基金還有贖回費0.5%，有的基金要提取一定比例的超額贏利，在同一家公司轉換基金要收取1%的轉換費等，初涉香港買賣基金的投資者須有成本概念。因此，在選擇買賣基金時，首先選擇有認購費優惠的基金供應商，其次要選擇產品線長的基金公司。減少支出，也是贏利。不同公司的基金品種有多有少，少的數十隻基金，多的百餘只。一般應選品種多的，便於隨著行情變化做轉換。但也有一些公司品種雖不多，但頗具特色，投資者也可關注。如麥格理基金集團僅有數只基金，其投資全球中國新股的「中國IPO飛躍基金」，全港僅此一隻。今年初至11月底，累計收益105%；如英仕曼投資也僅有數只基金，其運用電腦軟體24小時參與全球百多家期貨交易所投資的「期貨管理基金」，08年贏利24.9%，居全港之首，因為在港銷售的幾乎所有基金在金融海嘯衝擊下均呈虧損。當然，全球著名的一流基金公司如貝萊德、富達、摩根史丹利等，將是必選無漏的。這些公司有一些其他公司不多見的特色品種，其規模和影響在全球也是領先和舉足輕重的。如有雙寶之稱的貝萊德主題基金「世界黃金」和「世界礦業」；如富達用瑞士法郎，瑞典克郎買賣的「瑞士」和「北歐」基金；如摩根資產管理的亞洲特色基金等。除此之外，開通香港證券賬號可買賣港交所的40多隻ETF（交易所基金），開通美國證券賬號，可買賣美國的近千隻ETF。當然，初涉海外投資的內地投資人，可先以月供定投基金入門，待有投資實踐，掌握一些方法，再加碼擴大選擇範圍。但在未掌握更多資訊，未清楚遊戲規則之前，切不可冒然隔山買牛，不管胖瘦強弱。上述所及基金，並不是投資建議。根據目前全球市場的現狀和明年的趨勢，建議初涉香港買基金的內地投資者，可以用月供定投，買入新興市場（富達新興市場、鄧普頓新興市場）、金磚四國（滙豐新興股票、德盛金磚四國），礦業資源（貝萊德世界礦業、摩根環球天然資源）等基金，不設止損，可設30%~40%止盈。（本文作者李光一是上海資深媒體人，財經評論員，著有海外投資專著《港股直投》。與《華爾街日報》記者不同，他可能擁有文中提及的投資產品。本欄目所述僅代表他的個人觀點。)
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