最實用的投資方法

編者按：現金儲備和保險規劃是理財金字塔的基座，在沒有搞好這個層次就去搞第2個層次，是理財最大的誤區。十一法則：保額為每年家庭凈收入的十倍，保費支出為每年家庭凈收入的10分之一。如果你家的凈收入是10萬，那麼你的保額應該要達到100萬，你的支出應該在一萬左右。　 一個長期的家庭資產配置分為兩個層次 　　第一層次：　　現金規劃——至少要為家庭留足3到6個月的日常生活費用　　保險規劃——先買定期壽險，實在沒錢就買幾份意外險　　第二層次　　投資規劃——運用貨幣投資、債券投資、股權投資來做投資組合　　什麼是理財？　　理財的真正目的，是要追求自己一生財務資源收支的平衡。　　想達到這個目的，我們需要做三件事：　　一、管理自己現有的財富　　二、追求合理的控制支出　　三、對財務風險進行控制　　簡單的說，理財的最終目的就是要讓你可以非常瀟洒的過好這一生，每一個階段都無需去擔心金錢的問題，而這一切，需要從現在開始就進行規劃。　　做理財規劃其實就是為實現自己財務自由所採取的種種措施。　　理財規劃的第一步是做投資規劃，投資規劃不是人人都可以自己完成的，這一個環節必須要有專業的人士來幫助你完成。　　那麼，作為一個需要別人幫助的，現階段對理財和投資一無所知的人，我們需要先確定一個目標。　　目標可以分為以下幾種(請大家自己去對照自己屬於哪種)：　　一、積累型(想積累退休金)　　二、收入型(想增加當前收益)　　三、增長型(想為重大支出積累資金，住房，汽車，教育)　　四、流動型(為緊急需要做準備，如醫療)　　五、安全型(為日常的衣食住行)　　想清楚自己屬於什麼類型，需要什麼目標後，就要開始做個人(家庭)的資產配置戰略了。　　這個戰略分為兩個層次　　層次1：儲備現金 保險規劃　　層次2：投資的資產配置(證券選擇、時機把握、評估調整)　　講到要做資產的配置，請記住，這一定是個長期的資產配置過程，必須要考慮到時間價值因素。　　這裡最需要考慮的問題是：　　1、需要確定你要用什麼資產來配置？(選產品)　　2、需要確定你投資的時間，是多長？(定時間)　　3、最後需要確定你在這個你可以控制的時間段里，你的預期回報率是多少？(計算綜合回報)　　所有的資產配置都適用以下這幾個通用的方法 　　1、長期投資法　　對某種產品購買後實施長期持有(3年－－5年)，這種方法最簡單，成本最低，費用最低。　　2、恆定混和法　　就是你一開始就按事先確定好的比例來購買產品，這個比例定好後，以後只要一有錢就按比例繼續投入。　　3、組合投資法　　這種方法帶有主動性，需要經常去調整自己的投資組合。這是三種方法中最複雜的一種。　　大家了解一下即可，不需要懂太多，因為這是專業人士需要為你做的事情。　　判斷你的理財師專不專業，就看他會不會這幾種方法。　　複習一下這段，從家庭配置的第一個層次開始。　　現金儲備，就是你家庭里的所有現金資產，你存在銀行里的所有的錢，活期，定期等。　　在做所有的家庭資產前，第一步也是最重要的一步，你需要先為自己的家庭成員或是整個家庭做好保險規劃。　　現金儲備和保險規劃是理財金字塔的基座，在沒有搞好這個層次就去搞第2個層次，是理財最大的誤區。　　 家庭保險規劃 　　保險第一個誤區，不是保小孩，而是要保家庭中最重要的那個人，不是說小孩不重要，這個重要性其實就是看誰是你們家對家庭收入貢獻最大的那個，如果缺了他，你的生活會馬上發生變化，家庭會立即陷入困境，從這個角度出發，小孩不是你保障的首選。　　以夫妻雙方都有工作收入為例，夫妻倆年收入約為10萬，判斷如何做保險規劃，買什麼險，買多少我將分別闡述。　　　如何做保險規劃？　　毫無疑問，人最寶貴的是生命，所以，保險要從保命開始，最重要的險是壽險，其次意外，然後才是重疾醫療等。當然，錢很多的時候，什麼險都可以考慮，但是在資源有限的情況下(比如每月收入才1千兩千)，那麼，必須考慮的是定期壽險。　　如果你的收入很少，又想獲得很高的保障，我建議你買定期壽險。　　定期壽險對我們這個年齡的女性，大約500元600元可以保到50萬，男性需要1000多才能保50萬左右，各家保險公司規定情況不同，請記住，我不談具體產品。　　如果你的收入實在低到連定期壽險也無法考慮的時候，那麼請買兩份意外險，現在很多公司有推出100元，50元就保一年的意外險，保額往往10萬到20萬不等，建議至少買足兩份，爭取雙倍的保額。　　現在重點談壽險。　　所有保險公司的傳統壽險無非分為以下幾大類　　一、定期壽險　　二、終身壽險　　三、兩全壽險　　那麼還有些新的壽險產品是　　一、分紅壽險　　二、投資連結險　　三、萬能壽險　　每種險都有自己的優缺點，開發出來都是為了迎合不同的人的需求。　　所以，大家可以根據自己的情況去選擇，我這裡為大家提供的方案前提是，我們首先是一個對理財，對投資，對保險一竅不通的人，針對這樣的人，如何學習來做個簡單實用的理財規劃，所以，拜託，專家們請繞道！　　對於菜鳥來說，定期壽險是你們最好的選擇，投入低，保額高，雖然好像每年投進去的錢不見了，但是，一但出事，這個最立桿見影，能馬上解決家庭的困境。　　以剛才說的夫妻兩人年收入10萬，壽險保額多少合適？　　壽險的需求是這樣，假設家庭主要成員萬一不幸，了解要繼續實現家庭財務目標所需要的資金缺口。　　如果家庭未來的需求是　　1、要供應小孩繼續上學，那麼要考慮小孩的教育金。　　2、要實現買房的目標，要考慮買房這筆支出　　3、妻子工作收入不固定，要考慮萬一失業後的家庭日常開支　　4、雙方有老人要贍養，要考慮這筆費用　　5、家庭尚欠的一切債務等等　　(不算不知道，一算嚇一跳，我們家庭的資金缺口其實非常大。)　　指望一份小小的保單就能實現你人生所有的需求是不現實的，我這裡就教些最簡單，最實用，最適合菜鳥的確定保費保額的方法。　　牢記三種方法：　　一、倍數法(最簡單)　　十一法則：保額為每年家庭凈收入的十倍，保費支出為每年家庭凈收入的10分之一　　如果你家的凈收入是10萬，那麼你的保額應該要達到100萬，你的支出應該在一萬左右。　　這個明白吧？　　方法二：生命價值法　　1、確定你還能工作多少年　　2、確定你未來還能有多少年收入　　3、扣掉你未來的稅務和本人的消費　　4、計算你未來的經濟價值，即「生命價值」　　算出來的數就是你需要的保額　　方法三：遺屬需求法　　這個比較實際，算算我們不幸後會給家庭帶來的缺口　　比如，　　還債需要　　子女獨立前的費用需要　　配偶終身所需的收入　　其他需求　　所以，只要會加減乘除，有責任感的人現在就開始算吧！　　合理避稅　　接下來跟大家談一談稅在個人理財中的作用。　　想搞好理財，就要明白自己要交什麼稅並學會合理避稅。　　先來看看我們需要交些什麼稅？ 　　一、如果你搞金融投資，　　買股票基金各種有價證券，你要交個人所得稅(股票的資本利得現在是免徵的)和印花稅。　　二、搞個人住房投資(中國規定兩套房以上，第2套房就算投資了)　　要交印花稅，營業稅，城市建設維護稅，教育費附加稅，個人所得稅，土地增值稅，房產稅，契稅　　三、搞企業投資　　要交流轉稅，所得稅，其他稅　　雖然說納稅是公民的應有義務，但有時稅也實在交得太多了，而且還經常重複納稅，所以研究怎麼合理合法避稅才是我們的重點　　請記住：　　我國個人所得稅法規定，在中國境內居住滿一個納稅年度的個人，即為中國稅收上的居民。　　假如有一個跨國自然人，在一個納稅年度內，居住在英國和中國各6個月，則按英國稅法規定，他是英國居民，而按照中國稅法，不構成中國居民，從而不屬於中國居民稅收管轄權的行使範圍。　　所以，有條件的趕快去弄一個它國居民身份，然後這個國家獃獃，那個國家獃獃，就只需要承擔部分的納稅義務甚至可以逃避納稅義務　　很多人有時也不明白，保險、基金和股票有什麼好處，其實，這三者最大的好處是，如果你購買了它們並且產生了收益是不用交納任何所得稅的。　　試想你的錢只知道存在銀行，那怕產生了一丁點利息收入，銀行最少都要收你5％的利息稅，同樣這筆錢，如果你換成貨幣基金，在無風險的情況下，每天產生的收益比活期高3倍左右，而且這些收益馬上就免稅了，所以，基金也不是完全不可取的一個東西。　　有些國家會徵收遺產稅，如果一個大富豪的財產分布全球各地，那麼去世後要交納許多的遺產稅，但是如果他會提前規劃，早早把自己名下財產轉換成基金股票公司股權等資產形式掛到子女名下，就可以合理避稅，這個事，很多人不懂做。　　中國不知道以後收不收遺產稅，不過，管它收不收，以後自己的財產都決定以股權的形式留給子女了。　　再談一點對大家很有幫助，大家經常在做，可又完全被忽略的一項減稅活動：國家規定，捐款是可以拿來抵扣個人所得稅的。　　所以，以後凡是我們捐給正規國家慈善機構的錢，請務必保留好收據匯款證明等東西，可以拿去給單位在代扣代繳個人所得稅時進行同等金額的抵扣。　　最後再給企業提一個建議，發展穩定，經營穩定的企業，有條件的話應該儘快建立企業年金制度，就是把部分錢(員工的獎金等)以發放員工企業年金的形式進行，國家規定，企業年金是完全免稅的，搞企業年金的企業還可以拿年金去抵扣當年的應繳營業稅。　　接下來要家庭資產配置的第2個層次，如何投資　　什麼是投資？投資就是你犧牲當前的現金流去換取未來更多的現金流。　　如果有100元，你選擇買口紅，那就是消費，而你拿來做基金定投，那就是投資　　消費的結果是確定的，你的錢只會變少，而投資的結果不確定，錢有可能更多，也有可能變得更少，這就是投資的風險。　　因此，投資也可以認為是你願意主動承擔風險而獲取收益的行為。　　我們不是為了投資而投資，投資的最終目的還是為了消費，是為了將來更好的消費。　　這就是會理財的人活得瀟洒的主要原因，一味投資不會消費相當於只會賺錢不懂享受人生　　投資的範圍很廣，買房，辦實業，開公司，搞網店，買基金，買股票，買黃金，外匯，買郵票，買收藏品，藝術品都是投資。　　現在流行一種液體投資，很多有錢人去酒庄買酒窟里的酒存在那裡，可以帶朋友去喝，也可以留到幾十年後增值了再賣　　每種投資都各有自己的優缺點，有些投資只能是有錢人的專屬，作為我們這些工薪階層，能夠直接參与的投資項目並不多　　投資的方法等會再說，我們再談談投資的最終目的。　　接下來要家庭資產配置的第2個層次，如何投資　　什麼是投資？投資就是你犧牲當前的現金流去換取未來更多的現金流。　　如果有100元，你選擇買口紅，那就是消費，而你拿來做基金定投，那就是投資　　消費的結果是確定的，你的錢只會變少，而投資的結果不確定，錢有可能更多，也有可能變得更少，這就是投資的風險。　　因此，投資也可以認為是你願意主動承擔風險而獲取收益的行為。　　我們不是為了投資而投資，投資的最終目的還是為了消費，是為了將來更好的消費。　　這就是會理財的人活得瀟洒的主要原因，一味投資不會消費相當於只會賺錢不懂享受人生　　投資的範圍很廣，買房，辦實業，開公司，搞網店，買基金，買股票，買黃金，外匯，買郵票，買收藏品，藝術品都是投資。　　現在流行一種液體投資，很多有錢人去酒庄買酒窟里的酒存在那裡，可以帶朋友去喝，也可以留到幾十年後增值了再賣　　每種投資都各有自己的優缺點，有些投資只能是有錢人的專屬，作為我們這些工薪階層，能夠直接參与的投資項目並不多　　投資的方法等會再說，我們再談談投資的最終目的。　　現在談談我們普通人比較容易掌握的投資工具和投資產品。　　一、存銀行賺利息，你把錢存銀行就是一種投資，這種投資屬於你把錢交給銀行幫你打理，由它放貸款出去，然後你吃點利息，在銀行賺點利差後再給你一點，所以，這點投資收益實在非常非常可憐。　　二、買銀行賣的債券，這個低風險，低回報，保守投資者可以選，不過許多債券很難買到，由於發行份額少，很多時候一發行就被機構搶光了。　　三、買銀行自己發行的人民幣理財產品　　四、買銀行銷售的保險產品　　五、買銀行銷售的各種基金產品(貨幣基金，保本基金、債券基金，股票基金等)　　六、通過證券公司參與股票買賣　　你選什麼工具來做投資不重要，重要的是你要搞清楚自己是什麼風險承受和需要什麼投資收益。　　在我剛才列舉的那些投資工具中　　低風險低收益的是：存款、債券、人民幣理財產品，貨幣基金，債券基金，保險　　高風險高收益的是：股票和股票型基金　　注意，上面的風險劃分只是大概區分，銀行的理財產品中也有高風險高收益。債券里也有風險很高的，比如美國的那種次級債　　我沒有辦法在這麼短的時間內一下子向你解釋完所有的產品。　　但是我可以告訴你怎麼去搭配這些產品。　　搭配的原則是用100歲－你當前的年齡　　比如我現在30歲，那麼我可以用70％的資金投資在高風險的產品中，如果我有1萬元可以用來投資，那麼我可以買到7000元左右的高風險產品。　　如果這個人現在已經70歲了，那麼他只能用自己30％的資金來買股票或者是股票型基金，一萬元最多只能買3000的股票基金，剩下的7000元一定要投資在那些低風險的產品里。　　但是如果直到現在，你的資產配置都非常不合理的話，就該考慮慢慢調整了。　　我本人的基金配置基本是遵循了年齡配置原則，低風險和高風險各佔一定比例。　　如果你真的什麼都不懂，也不願意花腦筋去思考任何問題，那麼，你只需要學會做基金的定額定投就夠了。　　這是最傻瓜，最笨的，最實用的投資方法。　　簡單談股票投資　　我不太建議大家搞股票投資，因為搞這個東西需要技術含量，但是你一定要下海去游泳，一定要拿點錢來打發自己多餘的時間，那麼有兩個東西你一定要知道。　　一、市盈率　　二、市凈率　　市盈率也稱P/E，就是拿當前的股價除以每股盈利(準確的說是每股帳麵價值)。　　它的經濟含義是：按照公司當前的經營狀況，投資者通過目前這種盈利，需要多少年才能收回自己的投資？　　國際上通常認為一個股票(一家上市公司)合理的市盈率應該在15倍到20倍左右，超過25倍就算高估了，因為投資回報周期15年還能接受，25年就太長了，想想去年10月份，中國股市所有的股票平均市盈率是68倍啊！意味著你買的股票68年才能收回投資呢，看看中石油，知道了吧。　　再看第二個市凈率的指標，買股票不懂不關心這個指標，等於直接去股市送錢　　市凈率(P/b)是股票的當前市價除以公司權益的每股帳麵價值。簡單的說，就是這家公司還值多少錢。　　這個怎麼算的大家可以不用管它，只要翻開財經網站的股票走勢分析圖，各種專家各類軟體早都幫你算好在那裡了，你只需要去關注一下這個指標到底有沒有低於行業平均市凈率，如果低，那證明這個股票被低估了，如果高，那就高估了　　做股票要做很多功課　　比如要做基本分析和技術分析　　基本分析是真正意義上的投資者用的，研究長期趨勢有用，裡面包括　　宏觀經濟分析　　行業分析　　公司分析　　技術分析是投機者用的，做短線比較有用，不探討　　宏觀經濟分析里包括：　　分析國民生產總值(GDP)　　消費者信心　　物價指數(CPI)　　經濟周期　　經濟政策　　行業分析里包括　　對經濟周期的敏感性　　行業生命周期　　行業的競爭結構　　公司分析里包括　　對公司財務報表的分析　　如果在上面的功課都不做的前提下就敢殺入股市，說實話，我非常佩服大家的勇氣。　　投資股票最簡單的辦法，在分析那兩個指標(市盈率，市凈率)後，再看看這家公司最近公布的年報，看看它的業績是預增還是預虧，上季度每股收益是多少，至少從這裡你都能看出這家公司值不值得去投資。　　比如說，股市從6000點掉到1800點，平均市盈率從70倍左右掉到15倍左右，很多股票價格從10元掉到3元左右，市凈率已經低於國際行業市凈率，股市肯定被低估了，這種時候還賣出股票，只能說是非理性因素在做怪，是投資者信心嚴重不足的具體表現。　　舉個例子，工商銀行在1800點時股價才3元左右，而工行今年的盈利增長至少還有40％，如果你在3元買工行，它分你3毛的紅利，你今年就有10％的回報，而且幾乎是無風險的，因為工行根本不會倒閉。　　但是非常奇怪的是，沒有太多的人願意在3元左右去購買它。　　如果你在3元時買了工行，只要工行能保持每年都有30％左右的盈利，每年分你2毛到3毛，你就擁有了8％－10％的年收益，這年頭，幹什麼可以輕易獲得年均10％的回報？　 家庭資產負債表　　想做家庭的理財規劃，先要搞清楚自己家庭的財務狀況　　一個家庭的資產只能分為兩類，資產和負債。　　資產分為　　流動性資產——現金，活期　　投資性資產——實物類(房產、黃金、藝術品)金融類(股票、基金、債券、外匯等)　　自用性資產——房產、汽車　　同樣的，負債也分為　　消費性負債　　投資性負債　　自用性負債(信用卡透支就是)　　先給大家看個科目　　資產 負債　　現金(活存) 信用卡欠款　　定期存款 汽車貸款　　股票、基金、債券 房貸　　保單(只算現金價值) 小額借款　　房地產、汽車 私人借款　　應收款 預收款　　預付款 其他　　家庭財產凈值(拿上面的各項相減得出)　　算出了家庭的總資產，總負債，目前凈值後，還需要再做一個表，那就是家庭的收支儲蓄表，因為，你還需要知道目前家庭的賺錢能力如何。　　家庭收支表　　這張家庭收支儲蓄表的結構是　　工作收入 － 生活支出 ＝ 工作儲蓄　　理財收入 － 理財支出 ＝ 理財儲蓄　　編成科目就是　　收入 支出　　薪資收入 家庭生活支出　　傭金收入 房租支出　　房租收入 貸款利息支出　　利息收入 保費支出　　變現資產利得 其他支出　　其他收入　　家庭儲蓄總額(收入－支出)　　大家好好學如何做這兩個表，每年做一次這兩個表，你就會對自家的財務狀況了如指掌。　　會做這兩張表，徹底了解自己家庭的財務狀況後，最後再學算一個收支平衡點收入。　　這樣，你就能知道自己家庭到底需要多少開支才合適，超過這個平衡點，花錢就沒節制，理財沒做好，低於這個平衡點，證明一切都在你的掌控之下，家庭收入一定會實現穩定的現金流增長。　　收支平衡點　　收支平衡點收入＝固定支出負擔(包括每月應有儲蓄) ÷ 工作收入凈收入結餘比例　　工作凈收入結餘比例＝(工作收入－稅保費－交通費－外食費－置裝費)÷工作收入　　財務自由度 ＝ (當前家庭凈值 × 投資報酬率)÷ 當前的年支出　　＝(當前年儲蓄 × 工作年數 × 投資報酬率)÷ 當前的年支出　　如果這個數算出來等於1或者大於1，意味著你現在就可以不用工作，提前退休　　再請大家好好的看一看這個公式，這個公式蘊含了理財的真諦和原則。　　財務自由度 ＝ (當前家庭凈值 × 投資報酬率)÷ 當前的年支出　　＝(當前年儲蓄 × 工作年數 × 投資報酬率)÷ 當前的年支出　　如果你現在的財務自由度根本達不到1，那怎麼辦呢？　　只有從如下幾個方面入手　　1、增加當前的年儲蓄額　　2、延長自己的工作年數，把提前退休的歲數再往後挪　　3、提高投資報酬率　　4、減少當年的支出　　需要反覆強調的是，理財不等於投資，理財的範圍比投資大，投資的目的是為了賺錢，而理財的目的則是為了保持一生的收支平衡。　　理財有個公程式：50％穩守，25％穩攻，25％強攻。　　在你留夠了日常生活費用(3到6個月的現金)　　又做好了保障(買足了份額的保險)　　剩下的閑錢就按理財公程式辦：50％做穩妥的投資，25％做穩健的投資，最後再拿25％做高風險投資，這25％虧了都無所謂，只要賺了就有高收益。
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