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如何選擇外匯交易商？（一）

1.為什麼選擇交易商是進行外匯交易的第一步也是最重要的環節！

截止2009-8-26，在google搜索 騙子+外匯公司，共948000個結果。外匯公司的騙術五花八門，包括以招聘為誘餌進行**、空殼公司、操盤斂財、贈金陷阱、傭金點差騙局等等。而初入外匯世界的投資者，面對大量的信息，往往無從下手。打開外匯交易商的官方主頁，大多推銷色彩濃厚，而外匯論壇則是火藥味濃厚。

因此選擇一個合適的交易商,以才能最大程度的保證您的資金安全和交易速度！

2.如何選擇外匯交易商？

A.選擇哪個國家或地區的外匯交易商最合適？

不要相信紐西蘭、新加坡、澳門、瑞士、日本、香港（20倍槓桿以內的為正規的）、英屬維爾京群島、印尼、柬埔寨、塞普勒斯、開曼群島……的外匯交易商，這些國家存在對外匯保證金交易的監管。但監管程度相對於美國來說要弱，監管形同虛設，資金安全根本沒有保證，且你從網上根本查不到交易商的所謂監管信息！所以選擇美國的外匯交易商要好一些，美國是世界的金融中心，外匯業務做的最多最有權威和發言權！而金融危機之後，美國更加大了金融監管的力度！

美國作為世界經濟大國，美元也在全世界有著很大影響。因此，美國作為外匯交易來說，也是一個主要的交易市場，它所擁有的外匯保證金交易商也最多。而且世界比較知名，規模實力雄厚的大交易商也大多在美國，加上它的監管比較健全，法律制度完善，是最好的選擇。B.如何選擇美國的外匯交易商？

美國外匯交易商資質檢查第一步：是否在CFTC註冊，是否是NFA會員？在外匯保證金領域，美國商品期貨交易委員會（CFTC）和國家期貨協會（NFA）被稱為世界上最嚴厲的監管機構。如果其監管的外匯交易商有違規操作，將受到嚴重處罰或者起訴，甚至吊銷牌照。相比較英國金融服務監管局（FSA），CFTC和NFA對資本金要求可謂苛刻——2009年1月17日，其管轄的外匯交易商調整後凈資本必須達到1500萬美元，5月16日，必須達到2000萬美元。由於美國監管相對成熟，以及美國客戶資源相對豐富，一些非美國公司，例如擁有俄羅斯背景，總部在英國倫敦的ALPARI專門開設了美國子公司，接受CFTC和NFA監管，以提升自己的行業形象。如果一家外匯交易商在CFTC完成了註冊，並且屬於NFA的會員，那麼，它就被計入我們的選擇範圍。但是，這只是資質掃描的第一步。第二步：了解美國外匯交易商的調整後凈資產（如何查看美國官方外匯交易商的調整後凈資產數據，見附錄二）交易商在CFTC註冊，屬於NFA會員，並不能夠被計入信任名單，可以堂而皇之地接受交易者的歡迎。因為，隨著經濟危機日漸蔓延，各國紛紛加強金融監管，資產薄弱的外匯交易商雖然在CFTC註冊，屬於NFA會員，可能依然難以逃脫2009年1月17日的資產考核，而5月16日的行業洗牌更為嚴格，投資者應高度關注。從當前趨勢看，在CFTC註冊，屬於NFA會員的美國百匯已被計入高危名單。雖然Russell R. Wasendorf Sr.等業內人士對CFTC和NFA提高美國交易商資產門檻表示不滿，認為此舉壓制行業創新、妨礙清晰的財務審查，但是新頒布的監管政策將明確地將美國外匯保證金行業引入「大交易商割據時代」——資本規模大，就能夠承受更多的監管風險，並且進一步擴大市場份額。選擇資本實力充足的美國外匯交易商，已經成為當前交易者不得不計入重要考慮的問題。第三步：跟蹤美國外匯交易商的行業動態其實，作為有經驗的交易者，熟悉K線、均線等圖表工具固然重要，熟悉交易商也是交易之本。如果我們仔細地比較多家交易商的平台，往往會發現意外之喜——喜歡短線交易的交易者可能會察覺到，在EUR/USD報價上，FXCM的點差相對較低，因為它採用了NDD（無交易員平台）模式，加上和白標合作夥伴德意志銀行的密切合作，在定價上已經佔據了一定領先優勢。對於喜歡小額交易的客戶而言，選擇FX SOLUTIONS，練習0.001手交易應是不錯的選擇。2008年9月30日IFX和FX SOLUTIONS合併，資產再度擴張，恩，作為客戶，我心裡更加踏實了。CMC（US）已經退出NFA，但CMC英國總部依然兵精糧足，我是否要考慮轉戶？美國嘉盛不再直接在中國大陸開展業務，但我喜歡它的網頁交易，是否有其他交易商提供同樣的下單功能？平時養成瀏覽行業新聞的習慣，緊盯交易商資產，確保資金安全！交易點差如果您是以月線或周線作為主要交易周期，那麼，交易點差似乎無關緊要。但是，你是快進快出的麻雀戰術執行者，點差將成為決定交易績效的核心。以歐元美元為例，1.5個點子的點差和3個點子的點差是多麼地不同。在波動幅度較小的亞盤市場，3個點子的點差有時難以獲利。在這裡，我們有必要描述下外匯交易商的兩種經營模式——做市商（Market Maker）模式和ECN模式。因為，模式不同，點差也有差別。讀者可以直接詢問交易商的客服人員，以確定其平台是做市商模式還是ECN模式。 「做市商」（Market Maker）經營模式是外匯交易商的傳統模式，但當前面臨ECN交易方式的強烈衝擊。在ECN（Electronic Communication Network，即電子通訊網路）交易方式下，客戶的交易單被輸送到銀行間市場成交，這樣，散戶與專業交易員帶到了同一起跑線上，客戶的盈利機會較大。要知道，在ECN模式下，歐元美元點差一般相當於做市商（MM）的一半，約為1.5個點子，這相對於2-4點子的的MM報價是劃時代的。槓桿比率美國國家期貨交易委員會明確地做出了如下提醒： 「對槓桿交易保持警惕：如果您不理解槓桿，務必不要從事槓桿交易。槓桿交易可能導致閣下發生嚴重的超出存入資金的損失。如果閣下沒有充分理解保證金交易的風險，並能夠接受超出保證金數額的損失，請不要從事保證金交易。」因為巨大槓桿（1：100-1：400）和薄弱的資金導致的暴倉事件屢出不窮，但是外匯交易商對此卻甚少披露。或者，我們不得不點擊一些交易商網站底端的「風險披露」，從中「搜刮」到這些CFTC和NFA要求的，必須向交易者說明的信息。也許，我們還必須睜大眼睛，因為這些「披露」往往是以不易辨識的灰色小型字體公布的。

「外匯保證金交易在所有的投資工具中是屬於高風險的投資，並不是所有投資者都適合。使用高額的融資比例來進行外匯操作對交易者有利也有弊。因此，在您決定進行外匯投資前請務必慎重地考慮您的投資目標、經驗程度、和對風險的承受力度。您有可能會失去部分或全部的投資本金，因此，請不要動用您不能承受風險的資金作投資。並且，您還需要留意所有與外匯投資相關的風險，如果有任何疑問，請聯絡您的財務顧問給予正確指導。」不當的槓桿會加劇損失，對你的賬戶深思熟慮，並採用合理的槓桿管理你的資本，這才是最重要的！交易工具和知識支持外匯交易商提供的交易平台和知識支持各不相同，在當前市場上，FXCM、MG金融外匯、FOREX.com嘉盛集團、FX SOLUTIONS、CMS都有自己研發的技術平台。在知識支持方面，有些交易商並沒有在投資者教育上投入精力，而有些則發展了網上外匯講座（FXCM、FOREX.com美國嘉盛）、免費電子書（FXCM 《反彈》）、外匯論壇（FX SOLUTIONS）、視頻教學（FXCM、FX SOLUTIONS）等手段。而CMS的VT系統雖然有「不時掉線」的客戶反應，但其OX圖功能和自定義指標功能受到一些專業交易者的喜愛。而GFT的DEALBOOK 360系統因為能夠提供新三值線（THREE LINE BREAK）和其他複雜技術圖形，而成為研究指標交易者們的重要軟體。檢查辦公地點在NFA的註冊信息中，留意這些外匯交易商的辦公地點。一些大型外匯交易商都是在美國紐約華爾街註冊的，而MG金融外匯、FXCM、FOREX.com美國嘉盛以及Oanda的辦公地址其實相距不遠。可以從GOOGLE EARTH定點陣圖中，了解這些公司的辦公地址。INTERBANK位於鹽湖城的總部頗有西部荒原中佇立的古城城堡的味道，而瑞士的一些公司，並不居於日內瓦一類的繁華都市，看起來就象是位於中國的某個縣城。客服系統我們需要中文客服，這便於做出精確到位的交流。我們需要24小時的在線客服，因為不定什麼時間交易會出問題。我們需要快速而專業的客服反應，否則半小時過後，我們可能已經暴倉了。我們需要中文免費電話，我們既然支付了那麼多的交易點差，理應享有這樣的權利。我們需要及時的郵件通知，了解最新的交易商動態。我們需要方便的入金/出金服務。——我們需要最貼心的客戶服務，是的，只有真正優質的客戶服務，交易商才能競爭得勝，而客戶的口口相傳和論壇發帖，可能比廣告更具殺傷力。「在產品日益同質化的今天，贏得了客戶支持，就贏得了最終的交易商戰爭。」

三 總結與注意：1.找一個受監管嚴格的外匯交易商，資金安全才有保證！一定要受美國NFA和CFTC或者英國FSA監管的交易商，比如目前國內市場上最主流的ODL，ALPAIR，IFX，FXSOL，FXCM，MG，嘉盛等。另外紐西蘭、新加坡、澳門、瑞士、日本、香港（20倍槓桿以內的為正規的）、英屬維爾京群島、印尼、柬埔寨、塞普勒斯、開曼群島……監管形同虛設，你在龐大的網路上根本就查詢不到這些交易商所謂的監管信息，規勸朋友們謹慎！2.找一個國內服務等各方面相對好一些的代理商，不要看他寫字樓有多大，公司有多大規模，你只是他們的一個客戶而已，公司規模再龐大也與你做交易沒有關係！還是那句老話：公司代理不正規的平台，那就直接pass掉了，不用再多考慮了！只要他是正規的就可以，哪怕只有一個人，千萬不要被代理商表面的東西所蒙蔽。3.找代理商千萬別禁錮自己的思想——認為只有你當地的代理商是看得見摸得著的就放心大膽的去開戶了，其實不是這樣的！只要代理商合法正規，是可以完全通過網路進行的，沒什麼必要非得在當地做！公司即使是在當地但是代理不正規平台且收你很高的傭金，那除非你有錢你願意！關鍵要看他提供的服務如何！我們只是通過代理商開戶而已，當地不當地，簽合同不簽合同都是沒有用的，說白了，當地的代理商也是說跑就跑，你去哪裡找！這是很多投資者的一個很大的誤區！4.說到合同，大家會認為和代理商簽合同就可以放心了，這也是不對的，任何一個交易商也沒有下放權利說讓國內哪個代理商可以和客戶簽訂合同！所以，合同對於做外匯保證金來說是沒有用的，出了事，和代理商簽訂的合同並不具有法律效力！5.代理商一定要找最好是不加點差，不要傭金的，網上很多人都說不加傭金的那他賺什麼錢，肯定是騙人的。其實不然，加了傭金的話，不管你是盈利還是虧損，每筆交易都要支付高額的傭金給代理商，人家反而不會感謝你，其實這本就是你自己的錢，自己該賺到手裡的錢！6.很多人都說：我朋友介紹我做的！那我要問你——你這個所謂的朋友，是個什麼性質的朋友，不要簡單的認為和你聊幾句，沒見過面的都是好朋友，他說別人不好的同時，你要反思他是站在什麼立場上說這話的，或許他是另一家代理商的，是在挖競爭者的牆角，所以，不要輕易相信「朋友」的話！7.盡量自己做，不要找操盤手。投資公司辭職率很高，所以他們一直在招聘新人上崗，很多都是剛大學畢業的大學生，對金融都一點也不懂，就簡單的培訓幾天就可以上崗忽悠客戶了，他們靠的是交易傭金，也就是交易一手自己收入多少錢，你一個客戶對他們而言，只是幾百人中的一個，所以他不會為你的帳戶盈虧而盡心儘力的，所以你不要抱著讓操盤手幫你輕鬆賺錢的幻想去飛翔了……