血色產業鏈 閩北民間高利貸調查

建陽位於武夷山南麓，是福建最古老的五個縣邑之一，歷史上曾是「理學名邦」。而現在，它因一場「民間金融風暴」一夜聞名。

8月5日，隨著主要涉案人員劉斌（音）去公安局自首，他一人詐騙的約5億元民間資金神秘消失，成百上千個家庭陷入噩夢，並在本地投下重磅炸彈，一場民間金融風暴在建陽這個「林海竹鄉」颳起。（見8月17日本報獨家披露文章《福建驚曝傳銷式高利貸案 公務員農行前員工入瓮》）

據記者的調查，劉斌案呈現出類似傳銷的多層次金字塔式高利貸集資鏈條，眾多擔保公司作為中間環節也深陷其中。擔保公司即是受害者也是作惡者，是其間一關鍵環節。有消息稱，僅建陽的擔保公司損失就超過10億，十多家擔保公司老闆外逃。

一位「中間人」的死亡，給這個高利貸鏈條蒙上了一層血色。

1.「中間人」的罪與罰

8月12日，記者抵達福建調查此案同一天，上海松江鋼材市場一位建陽女老闆自殺身亡。

據該市場另外一位老闆透露，該女老闆為建陽水吉人，自殺是因為向親戚朋友轉手借了不少錢，再轉手高息借給其他人，款項無法追回，「承受不了巨大的壓力，只有選擇自己了斷。」

一位從事鋼材貿易的生意人，如何走上高利貸這條不歸路？

上述鋼材市場老闆稱，做鋼材貿易資金量要求很大，一車貨都要數千萬，「從銀行貸款，前後要幾個月，還得上下打點，資金成本和時間成本並不低。而從擔保公司借錢，兩三天就搞定了。」

工商聯的調研發現，銀行通常會對小企業實行基準利率上浮30%-50%的貸款政策，貼現率提高到4%-5%，加上存款回報、搭購理財產品、支付財務中介費用等，實際貸款成本接近銀行基準利率的兩倍。

初期她融資主要是為自家鋼材生意短期周轉，後來發現「買賣錢」比「買賣鐵」利潤高很多，就漸漸發展成為職業高利貸鏈條上的「中間人」。從建陽老家以1.5分的息吸收親戚、朋友的錢過來，然後再以3分以上轉手放出去。

在事態惡化之前，她就這樣周而復始、循環往複，以「錢」養「鐵」。

根據國家相關法律規定，在民間個人借貸中，出借人的資金必須是屬於其合法收入的自有貨幣資金，禁止吸收他人資金轉手放款。

對於非法吸收或者變相吸收公眾存款的行為是否立案偵查，要取決於是否涉及以下三種情形：針對不特定的公眾，集資的數額達到20萬元以上，人數達到30人以上，造成損失在10萬以上。

記者在建陽多方打聽，坊間多稱，該自殺女老闆過手的資金大約在1000萬-2000萬間。

專業律師介紹，由於她吸納資金的渠道主要在親戚朋友，兄妹姐妹，同事朋友等熟人中間，因此雖然金額和人數都已達到定罪標準，但因不是針對不特定公眾，還不夠以定罪。

雖然不夠定罪，但作為「中間人」受到的沉重心理壓力讓她選擇以結束生命作為懲罰。

逝者已往，生者仍要承受後果。

建陽的民間高利貸活動，有一個很富有中國特色的特點：那就是非法集資的鏈條上，大部分的上下線都是關係很近的親戚、朋友、熟人，彼此之間的借貸關係靠的是相互的信任和血緣，有些人甚至連最起碼的借條都不打。

即使每個人都知道如此高息有風險，很多普通人在臨近案發的最後階段，也感覺到事態不妙，但在整個集資案件中，仍沒有人主動向公安機關報案。甚至現在知道受騙之後，還是選擇沉默。

閩北民間高利貸調查

成也高樓，敗也高樓。建陽的地下民間借貸網路，與建陽近年來的實體產業勢微、房地產開發大熱分不開。

建陽雖為閩北交通樞紐，但沒有實業支撐，早先以「閩北糧倉」和「林海竹鄉」聞名。作為一個典型的農業縣級市，農業人口佔全市總人口的75%，目前農業結構仍以傳統的種養為主。其最主要的支柱產業就是木材，因為建陽是南方重點林區之一，森林面積18萬公頃，森林覆蓋率75.1%。

但在近年來木材產業增長緩慢的同時，建陽的房地產業和擔保業卻發展迅猛。房價從幾年前的千餘元每平漲到現在的均價五六千元，房地產行業的快速發展造成開發商對資金的巨大需求。

在建陽一個包括鄉鎮三十多萬人口的小城市，卻有著一百多家的大大小小的擔保公司（流量，部分已經倒閉）。

此前，當地人的口頭禪是，只要有項目資金不是問題。在富餘流動資金推動下，建陽的物價之高顯然超出其實際經濟發展水平。銀行信貸額度受到嚴控，監管層和銀行對房地產開發貸又格外謹慎，導致地產開發商很難從銀行貸到款。資金需求不減，銀行供給受限，這都催生了民間融資網路的發展。

以某國有大銀行為例，縣級行則毫無信貸審批權。也就是說，該銀行的建陽支行沒有信貸審批權，這造成銀行對縣域金融支持不足，為民間高利貸擴張提供了溫床。

前幾年，建陽民間高息借貸，部分流入房產，房價高漲以及房地產項目的高利潤，獲得了很好的兌付。

部分擔保公司甚至直接成立了房地產公司，並開發起了樓盤。記者在市中心最繁華的人民路上看到，一擔保公司的樓盤廣告顯目地屹立在臨近商業中心的街道旁。

另外一方面，房地產開發催生的鋼材、木材等行業，也多由建陽人在做，比如上海鋼材市場、木質企業都是當地支柱企業。這些企業因為發展拆進去的資金，也多兌現了高收益。以此刺激了更多的人參與。

而今年以來房地產緊縮，以及實業難做，引致不少高息借貸無法償還，因此釀成崩盤事件。

3.擔保異化

原本預計到明年初資金鏈才會崩盤，沒想到，今年中事態就在迅速惡化，建陽一位擔保公司老闆稱。

擔保公司分融資性擔保公司和一般擔保公司，融資性擔保公司需要經省經貿廳批准。當地一擔保公司相關人員告訴記者，「這邊沒有多少家是融資性擔保公司。」

在福建省公布的五批獲得牌照融資性擔保公司名單中，建陽只有寶通和清源兩家擔保公司。而非融資性的普通擔保公司，「目前國家沒有相關規定，只需按一般企業進行登記。」 當地工商部門相關人員告訴記者，「工商局也負責一部分普通擔保公司的監管，但更多還是做一個形式上的監管。」

由於註冊資本金動輒以千萬甚至上億計，擔保公司相對來說設立門檻比較高，所以大部分這種從事民間借貸的公司，多採用投資公司、諮詢公司、理財公司等形式註冊，只需低至10萬的註冊資本金。

在建陽街頭，不少公司掛著「**信託商店」、「**投資諮詢公司」的名稱，卻從事吸收存款和發放貸款的地下錢莊交易。這種民營擔保公司由於自有資金非常少，都是通過高息吸收民間外來資金，再以更高的息外貸出去。發放高利貸已經成為其主營業務，正規的擔保業務反而無人問津。

廈門一家從事高利貸業務的諮詢公司老闆告訴記者，擔保公司的資金來源主要是來自兩方面，一是吸納民間的集資，包括從企業實體經濟里轉移過來的資金、民間個人的閑散資金

等；二是通過各種方式渠道從銀行流出來的資金。利用銀行的管理漏洞和虛構項目，已成為銀行資金流入民間高利貸市場的主要渠道。本質上，大部分擔保公司已異化為「地下錢莊」。

根據規定，銀行業金融機構從業人員不得在融資性擔保機構中兼職，不得利用職務之便與親屬及其他利益關係人投資入股，或實際控制的融資性擔保機構進行業務合作。

但在作為民間金融最活躍地區之一的福建，自廈門融典巨額壞賬案牽扯出一系列以擔保公司和銀行為主體的高利貸鏈條，當地銀行負責人都捲入其中。

4.洗牌

民間借貸、擔保行業以及相關房地產可能面臨這次金融風暴的清洗。

建陽市公安局稱，此次劉斌5億元巨額詐騙案中，目前很難判斷擔保公司是受害還是害人角色。但擔保業可能面臨全面洗牌。

據一位房產老闆稱，他接近的建陽擔保公司老闆們自查，目前僅建陽總共追不回的款項和利息超過10個億，可能達到16個億元。

在外逃資金的金額未被官方核實確認之前，坊間願意相信的一個估算金額是：高利貸的崩盤，讓建陽的民間財產流失了十多億元。

資金去向不明，放高利貸給客戶後無法監管其去向，收不回來又無力代償的話，就只能面臨破產倒閉。小公司只有一逃了之，大公司則勉強靠實力維持，希望平穩度過擠兌風潮。

記者在當地一家較為著名的擔保公司「隆泉擔保」暗訪時發現，自從劉斌案發以來，出現恐慌的情緒，每天都有十多位客戶前來提取自己存入的錢，或者來查詢公司的運營情況。

「隆泉每天準備上千萬現金來備提。」接近隆泉的一位人士稱，「就是要證明還經營正常，沒有出現問題。不然目前受到驚慌過來提錢的人會更多」。不過，隆泉擔保方面並未回應這一說法。

「之前，不少放出去的款收不回來，但只要還能弄錢進來，就能接著玩。但現在，一旦客戶集中要求提現，這些累積的窟窿可能就要暴露出來了。」前述人士稱。

記者以客戶身份暗訪了當地多家擔保公司，部分擔保公司明確表示最近暫時停做業務，也拒絕回答記者的諮詢。

上述當地房地產老闆稱，他在擔心這次詐騙案後，會對房地產有個很大的衝擊。「一些人放款，都是用房產抵押從銀行借貸出來的錢，這些錢沒了，接下來房子要被清算，再買房也無力了」。

「這其中，除了買房自住和保值，很多人還有別的心思，弄一套房子做不動產抵押，從銀行裡面套一些錢出來，再繼續玩轉資金鏈、玩借貸」。他稱。

5.治亂

這種非正規、缺乏監管的民間金融合法化運動，遲早會衍生出金融風險。

根據規定，擔保公司盈利點主要是對貸款企業擔保，幫助企業獲得銀行貸款，擔保公司從中收取傭金。一般的擔保費用在0.5%-1%之間，摺合年率約2.2%左右。

按照要求，融資性擔保最大倍數是10倍，實際最多不超過5倍。一位擔保公司人士稱，「3倍才能不虧，5倍以上才能盈利。」而據銀監會統計，2010年擔保公司的平均倍數僅僅為2.1倍。也就是說，如果只做融資性擔保，大部分公司都將無法盈利。

而擔保公司直接發放貸款，月息在3%到7%間，年息高達36%-94%，部分民間借貸市場活躍地區甚至會高達180%。雖然根據監管要求，融資性擔保公司不得吸收存款和發放貸款。但在高利誘惑和現實虧損的雙重夾擊之下，擔保公司鋌而走險「不務正業」成為常態。

據了解，從上月開始銀監會就已要求各銀行自查「銀擔」合作風險。浙江、湖北等多地的銀行人士表示，「銀行目前都在組織自查，主要是信貸部門。」

銀監會數據顯示，2010年底，為中小企業提供融資性擔保貸款餘額6894億元，較上年增長近70%。融資性擔保業務成為中小企業資金來源不可或缺的一部分。

近幾年，以民間金融合法化的名義批准成立了許多擔保公司、金融公司、農民資金互助社、農民信用互助社等機構。有的只從事高利貸業務，有的既做高利貸又做集資。而這些機構大都只在工商局註冊或只經當地中小企業主管部門的審批，並未納入央行及銀監會的監管。

福州銀監局和人行福州中支均表示，擔保公司不在其監管範圍之內。「民間借貸總額無法監測，也不能統計其總額。」人行福州中支一位科長對記者稱。

中國改革開放論壇理事姜艾國表示，治亂民間借貸潮，應加強央行、銀監會與公安部的合作，有效打擊非法集資、涉及非法用途的高利貸行為以及為銀行信貸資金進入高利貸領域提供服務的支付型地下錢莊。其次，要推動「逆改革」工作和信貸產品的金融創新，引導大銀行及股份行向縣級行下放小額工商貸款的審批許可權。最後，對原先未納入金融監管範圍、涉及到存貸款業務的民間金融機構，應當由銀監會牽頭、地方政府配合，進行清理。

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