高收入家庭的投資規劃

　　藍先生在金融領域打拚了8年，在銀行和證券公司均有多年工作經驗，目前是一家信託公司的部門經理。他投資過銀行理財產品、買過投連險、炒過黃金、玩過基金，笑言自己在股票里投入大筆金錢只收穫了經驗。

　　也許由於職業的影響，藍先生是堅決的激進型投資者，他希望趁自己年輕的時候能夠多多賺錢。他認為能夠抵制通脹的投資方式只有股票和房產。經歷了2008年股票市場的挫敗之後，藍先生上百萬的股票投資已經縮水到了30萬元，於是他轉而投資房產項目。通過銀行貸款方式接連購買了惠州兩套房產，然而惠州房產並沒有獲得高額回報，房價目前依然不溫不火。雖然藍先生在投資領域混跡多年，但似乎運氣總是差了那麼一點點，所參與的各種投資項目也是虧多賺少。

　　但藍先生依然鍾情房產，最近他看上了深圳一套極具投資潛力的樓盤，需要300萬元購買，熟悉銀行貸款項目的他，不希望付出大筆利息貸款買房，因為這會降低房子的投資價值，而是希望全額繳付。

　　目前藍先生的月薪達到了5萬元，這樣年收入在60萬元左右，每年年底還有30萬元的分紅，個人銀行存款有40萬元。兩處已購房產目前市場總價值至少500萬元，貸款期30年，每月還貸1.2萬元。除了被套牢的30萬元股票投資外，目前沒有做其它金融投資。

　　藍先生家中只有他一人工作，孩子也剛出生10個月，家庭每月的日常花銷在8000元左右。作為激進的投資者，藍先生沒有為自己及家人購買任何商業保險，而是希望把所有的資金用於帶來高回報的投資。

　　根據以上內容信息，可總結出藍先生一家主要理財目標如下：

　　1．全款在深圳購置300萬房產一套。

　　2. 提高投資收益，擺脫投資負債。

　　3.家庭保險規劃。

　　4. 育兒及將來子女教育金準備。

　　藍先生在銀行和證券公司均有多年工作經驗，目前是一家信託公司的部門經理，可以看出，藍先生對於投資領域十分精通，但是在結果方面似乎卻不如人意，欲速則不達，不可盲目投資，合理規劃很重要，下面我就簡單為藍先生一家做一個適合他及其家庭的理財規劃案例。

　　一、家庭財務診斷

表一：藍先生家庭資產負債表2013年2月25日（單位：萬元）

　　我們首先看一下藍先生的家庭財務狀況，通過資產負債表格數據不難看出，藍先生家庭的主要投資資產是房產，兩套房產市值很高；了除此之外，藍先生還進行了100萬的股票投資，目前市值已縮水至30萬左右，這對於藍先生來說很是苦惱；其它資產方面還有存款40萬，因藍先生在資料中沒有說明存款的配比金額，因此我在這裡暫且把它規在定期存款中。

　　藍先生在金融市場有多年工作經驗，因此對於投資回報率十分看重，並且對於投資渠道的選擇有自己獨到的看法，投資股市及房市是他的首選，的確這兩個市場都是能夠製造高回報率的渠道，但是也意味著高風險。藍先生大部分的資產都在房產市值上，因此流動性較差，投資過於單一、集中，股票市值大幅縮水，除去日常開支及必要存款準備外，沒有多少多餘的可投資資金，這樣家庭的資產結構是不合理的。

　　另外一點就是存款，藍先生的40萬存款可按如下比例配置：活期存款可在家庭月度支出的6倍左右即可因此可配置（12000+8000）* 6 = 120000元左右，其餘10萬可配置定期存款，18萬可作為投資性資產，日後的薪金可對投資性資產進行進補。

　　藍先生必須合理把握家庭資產配置以及投資資產的配置，這對於一個家庭的資金流動性以及抗風險的能力都是十分重要的，尤其是對於處在家庭成長期的藍先生一家三口，資產的增值積累及風險保障更是重中之重。

表二：家庭現金流量表（單位：元）

　　從現金流量表中可以看出，藍先生屬於高收入階層，薪金收入較高，這在一定程度上可以彌補家庭資產的流動性；每月還有12000元的房貸支出；家庭生活開銷8000元，月度總支出在20000元左右，對於收入支出比來講還算正常，但仍有可提高的餘地。

　　基本條件假設：

　　通貨膨脹率：3%，家庭收入增長率（家庭各項投資收益率總和）10%，房產市值均不變（市值可相抵）。

　　理財目標1：全款在深圳購置300萬房產一套要完成此理財目標可有兩個設計方案。

　　方案一：出售兩處名下房產以換購新房

　　由於藍先生現在自有的惠州兩套房產並沒有獲得高額回報，房價目前依然不溫不火，對於鍾情於投資房產的藍先生來說正是改變的機會，藍先生可將市值500萬左右的兩處惠州房產全部出售，這樣除去各項房產轉讓費用損失外，還可獲得大約450萬左右的現金（藍先生可適當降價出售以及時獲取現金），完全可以用於新房產300萬元的投資，還可剩餘150萬左右的可投資資產，加上家庭每年結餘的66萬元進行進行其它股票、信託、基金、商鋪等方面的投資。

　　方案二：延期投資新房產，用家庭收入積攢新房款。

　　藍先生家庭年度結餘在66萬元左右，可作為年度房產投資資金，考慮通貨膨脹率及薪金增長率：

　　年投資資金：66萬，家庭收入增長率10%，通貨膨脹率：3%，累積年限：3年。

　　根據增長型年金公式，3年後66萬的投資資金可累計大約為230萬元。

　　這樣藍先生在3年後就可積攢夠新房產的230萬元現款，加上剩餘的18萬元存款（此項也可適當投資於基金或理財產品中以獲得收益）以及房產租金（可將惠州的兩處房產進行出租），完全可以攢夠300萬元的新房房款，並且完全不影響家庭的日常生活質量。

　　總結：個人比較推薦第一種方式，以舊換新，發掘投資新亮點，同時不給家庭太多壓力，優化資產結構；如果藍先生還是想保留現在的兩處房產，同時可再觀察一下新樓盤的走勢，也可施行第二種方案。

　　理財目標2：提高投資收益，擺脫投資負債。

　　首先，藍先生是堅決的激進型投資者切有很高的投資知識；再加上家庭收入能力很強；家庭又處於成長期，這些因素都決定了藍先生可以進行高風險高回報的投資。但是在這幾年的投資中，藍先生的收益並不好，再加上如果要攢錢購買新房產，因此可適當改變，投資渠道推薦（以下以藍先生選擇理財目標1的第一種方案進行房產投資為準）：

　　（1）股票投資

　　市值30萬的股票投資可先不動，根據今後幾年中國經濟的發展，以後幾年股市很可能會有鬆動的跡象，藍先生可先等一等，畢竟割肉的數額略微有些大；同時還可把握機會適當進行補倉，通過低位入市適當彌補投資損失。

　　（2）基金投資

　　基金的投資目前看來非常適合藍先生家庭優化投資配置，藍先生可將可投資資產用於股票型基金以及平衡型的購買，持有基金在3隻左右為最佳，這項投資已經在為藍先生進行風險規避。

　　（3）信託投資

　　　　最近今年中國開始流行信託投資，藍先生可以進行一些證券基金投資類信託以及股權投資類信託的投資，這對於金融知識豐富的藍先生來講也是不難的。

　　（4）商鋪投資

　　對於有較高收入的藍先生來說，適當參與商鋪的投資也不失為一種全新的嘗試，商鋪投資需要遵循評估商鋪物業的價值；選擇好的商鋪物業；挑選一個好的承租人等原則進行，總體來看，商鋪的穩定投資收益率在4%—6%左右，如果藍先生能夠找到好的低端的商鋪投資，相信投資收益率在8%左右還是沒有問題的。

　　總結：藍先生應秉承投資要組合的原則，分散投資品種，以達到良性循環。

　　理財目標3：家庭保險規劃。

　　藍先生家庭目前沒有任何商業保險配置，這對於一個成熟的家庭資產配置來說是不健康的，因此建議藍先生家庭還是要適當配置適合的保險產品。

　　種類（1）：壽險產品

　　由於藍先生家庭只有藍先生一人有收入來源，因此風險較大，應當為藍先生配置一定數額的壽險產品，保額在家庭年收入的十倍，即1000萬元左右即可，保費為家庭年收入的1/10即10萬元左右即可。

　　種類（2）：意外險

　　可為藍先生及妻子購買一定數額的意外險，例如航空、商旅、旅遊等類型的商業意外保險，此類保險保費不高。

　　種類（3）：醫療保險

　　藍先生家庭還應配置適當的商業醫療保險，例如住院、重疾險一類的保險，這樣可有效沖抵藍先生家庭患病後的費用問題。

　　理財目標4：育兒及將來子女教育金準備。

　　藍先生的寶寶目前只有10個月大，因此在這個階段是最費精力及金錢的階段，因此要充分保證寶寶的日常開銷，要專門留足寶寶到上學期間的費用，日後的子女教育金其實對於藍先生家庭的負擔不是很大，有計劃的話，藍先生可提前考慮子女的出國留學規劃，制定好費用積攢計劃

　　最後，祝願藍先生能夠充分的享受生活，輕鬆完成家庭的理財目標，在工作之餘能夠更多的陪伴家人！