現金貸會被監管一棍子打死嗎？聽聽他們怎麼說

4月10日，銀監會網站發布《中國銀監會關於銀行業風險防控工作的指導意見》（簡稱《指導意見》），要求做好「現金貸」業務活動的清理整頓工作，禁止欺詐、虛假宣傳，不得違法高利放貸及暴力催收。這也意味著現金貸將迎來正式監管。

業內人士在接受記者採訪時指出，短期來看，一些涉及現金貸業務的公司，其運營狀況恐怕會受到波及。

聽聽業內怎麼說

據不完全統計，目前做現金貸業務的主體包括銀行、消費金融公司、網貸平台等，已有上千家，且多家平台已獲得融資。此前有媒體報道，一家中型P2P平台2014年開始轉型做現金貸。從一百萬資金起家，目前公司總資產已高達十幾個億。在一些從業者的眼裡，現金貸是一個「很難不掙錢」的生意。

開鑫金服總經理周治翰分析，目前做現金貸業務的主體包括銀行、消費金融公司、電商平台、類似BAT這樣的互聯網企業，甚至部分網貸平台等。高利貸、暴力催收引起的暴力傷害事件，已經引起了社會各界的強烈關注。

根據《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。周治翰分析，如果現金貸平台在開展業務時，能夠嚴格執行最高人民法院的規定，則有利於遏制高利貸、減少暴力催收、保護借款人合法權益。

今年以來，國內湧現出大批現金貸公司，專門服務於中低收入人群，他們的目標客戶大多是收入在2000到3000元，平均借款金額在500到5000元不等，客戶多為藍領、學生或剛步入社會收入較低且不穩定的年輕人。這種看似便捷的消費方式，實際暗藏風險。互聯網金融研究人士表示，「小額現金貸款本身就是為了相對低端的客群而存在的，相對而言，其受眾就是一些潛在的信用危險人群。」

中再融合伙人&副總裁侯君認為，在過去一年，現金貸業務迅速崛起，其低廉的成本、高額的利息，一大批公司，其中不乏上市公司紛紛湧入，使現金貸行業站在了風口，同時也站在輿論風口。其利息畸高、暴力催收、濫用盜用個人自信也時常見諸報端。但由於現金貸巨大的市場需求，至少在短期內，它是不會被清除的，但規範發展是當務之急，也是形勢必須。如今被銀監會點名，在未來一段時間裡，現金貸市場難逃被整頓和收縮的命運。

人人聚財創始人兼CEO許建文在接受記者採訪時表示，現金貸本身作為一種小額分散，期限較短的的業務模式，是消費金融的一個細分支，能滿足部分社會個體群的融資剛需，也符合國家對於普惠金融的小額方向定位，是有市場空間與一定政策紅利的。

目前很多網貸平台在資產端發展現金貸業務，或者對接其他機構的現金貸資產，在資金端推薦給平台的出借人。但一些平台自身風控能力不足，壞賬高，因而鋌而走險通過變相超高利率來抹平壞賬損失，這樣的做法破壞了市場環境，也註定無法長久。無論是從金融本質風險控制還是從出發點上，超高利率的現金貸都與政策、行業期望和社會需求背道而馳。

許建文認為，對於現金貸行業而言，監管的到來將加速粗放式發展模式的結束。一些平颱風控不嚴但依然大量放貸，通過高利息、強力催收來保障收入，這種模式本來就有很大問題，隨著監管的到來，愈加無法持續。

如果銀監會的政策開始嚴格執行，現金貸行業預計將有很大的調整，大量不合規的現金貸平台。此前，著名金融家巴曙松曾撰文呼籲有效監管以實現趨利避害、合規發展，建議效仿P2P實行雙線監管，建立准入制度和適當的行業規範。

捷越聯合創世人兼捷越普惠總裁馬天帥認為，《指導意見》強調要清理整頓，並不會一刀切完全清除現金貸業務，但將對現金貸業務進行嚴格有效的監管。從這一點來看，二人持共同觀點。

中央財經大學金融法研究所所長黃震認為，對於現金貸，一方面，不要「一棒子打死」，應允許「現金貸」具有一定的發展空間；另一方面，監管政策應不斷完善，進一步明確監管部門、准入門檻、業務紅線等，將行業引向健康發展的軌道。

行業監管再升級？

面對這樣的監管，有現金貸業務的互金企業會面臨怎樣的業務改變？「指導意見」的出台是不是讓整個網貸行業的監管再一次升級？許建文稱，這次銀監會下發的《指導意見》可以說是互金行業進入合規下半場以來的又一次嚴格要求。預計今年的監管力度將進一步加強，並且進入實質落地階段，政策將從偏向整體的指導性方針、精神，轉向實質的、細分的操作性細則。

侯君分析，就目前看來，互金行業之所以監管難很大一方面原因是互金領域涵蓋的內容多元化，涉及校園貸、現金貸、互聯網保險、虛擬貨幣、傳統金融機構的互聯網理財以及P2P等等業務，近一年來針對各細分領域都有不同程度的監管文件逐步下發，而銀監會此次關於銀行業風險防控工作指導意見的下發正是發出這樣一個指令：天網恢恢，疏而不漏，做金融無論什麼形式，合規才是首要的。

周治翰告訴記者，在互聯網金融專項整治開展一周年之際，銀監會發布《中國銀監會關於銀行業風險防控工作的指導意見》，表明監管機構對防範金融風險的重視和促進互聯網金融健康發展的決心。

《指導意見》關於防範互聯網金融風險的內容只是其中一部分，而且只提及P2P網貸、校園貸、現金貸等少數業態，周治翰分析，監管用意主要還是強化互聯網金融從業機構的風險意識、合規運營意識。此次指導意見的出台，周治翰認為屬於監管的進一步細化。

銀監會發布的《指導意見》針對互聯網金融風險防範提出做好「校園貸」、「現金貸」的清理整頓工作，凸顯出監管機構在現有互聯網金融監管框架下，對消費金融垂直領域監管的呈現「細分化」趨勢。美利金融相關負責人認為，從用戶的角度考量，行業在監管規範的凈化下，既能夠保障用戶合理的借款需求能夠被合規、優質的平台滿足，也有利於幫助用戶以更加低廉的成本享受金融服務。

《指導意見》對於「校園貸」、「現金貸」的重點監管，一方面可以有力震懾和規範從業者，在開展業務時嚴格篩選借款人，嚴格執行最高人民法院關於民間借貸利率等有關規定。另一方面是在大量資本和創業平台湧入消費金融行業的背景下，督促行業發展回歸理性，為行業降溫。

馬天帥表示，這是監管部門首次專門針對「現金貸」提出的監管要求，是監管內容細化的具體體現。自去年《暫行辦法》發布以來，互金行業監管幾度加碼，行業大洗牌在所難免。但恰恰是監管力度的不斷加強，才能夠有效肅清行業亂象，一方面能夠推進行業公平競爭、合法合規經營，有利於行業健康穩定發展；另一方面能夠有效避免高利貸和暴力催收，保護借款人權益。

對於未來現金貸的監管問題，不知道未來是否僅限於網貸中介機構。但現金貸業務的監管時代已經來臨，相信隨著監管辦法的相繼出台，行業必將走向正規化。

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