股權激勵方式和條件及試題

一、股權激勵方式和條件1、股權激勵方式（P27）：公司應以期權激勵機製為導向，根據實施股權激勵的目的，結合本行業及本公司的特點確定股權激勵方式。1、股票期權：指公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定價格（行權價）和條件購買公司一定數量股票的權利。（激勵對象有權行使或放棄權利，當不得轉讓、質押、償還債務。股票期權是當今國際最流行的激勵類型，其特點是高風險高回報，適合處於成長初期或擴張期的企業，如網路、高科技等風險較高的公司）2、限制性股票：指公司為了實現某一特定目標，無償將一定數量的股票贈予或者以較低的價格售與激勵對象。只有實現預定目標，激勵對象才可將限制性股票拋售並從中獲利；預定目標沒有實現時，公司有權將免費增予的限制性股票收回或者按激勵對象購買價格回購。（我國上市公司授予激勵對象限制性股票，應當在股票激勵計劃中規定激勵對象獲授股票的業績條件和禁售期限。限制性股票起留住人的作用，股票期權可以激勵人和吸收人的作用。限制性股票使用於成熟型企業或者對資金投入要求不是非常高的企業）3、股票增值權：指公司授予激勵對象在未來一定時期和約定條件下，獲得規定數量的股票價格上升所帶來收益的權利。（上市公司按照行權日與授權日二級市場股票差價乘以授權股票數量，發放給被授權人現金）股票增值權的行權期一般超過激勵對象任期，有助於約束激勵對象短期行為，適用於現金流充裕且發展穩定的公司）4、虛擬股票：虛擬的，沒有表決權和所有權，不能轉讓和出售，離開公司時自動失效，參與公司分紅並享受股價升值收益。本質上就是將獎金延期支付，其支付資金來源於公司的獎勵基金。（與股票比，虛擬股票的激勵作用受證券市場的有效性影響較小，因為激勵對象總是可以在公司效益好時獲得分紅。5、業績股票：指年初確定一個合理的業績目標和一個科學的績效評估體系，如果激勵對象經過努力後實現了該目標，則公司授予其一定數量的股票或提取一定比例的獎勵基金購買股票後授予。（適合於業績穩定並持續增長、現金流充裕的企業。在股票期權的應用受到較大限制的情況下，也可適用於高科技公司，但激勵效果可能會受影響，或者在激勵效果不受影響的情況下，公司的激勵成本會相對較大）2、實施股權激勵的條件（P28，「標的股票來源和數量」）：對國有控股上市公司、外部董事、獨立董事進行了定義。二、股權激勵計劃的擬訂1、激勵對象的確定（P29）：有些人是不能參加激勵計劃的（P30）。2、標的股票來源和數量（P30）：上市公司主要採用兩種方式：向激勵對象發行股份和回購公司自己的股份。（上市公司可以回購不超過公司已發行股份總額的5%用於獎勵公司員工。。。。。。）3、激勵計劃的時間要素（P31）1、股權激勵計劃的有效期（P31）2、股票期權行權時間限制（P31）（定義了授權日、可行權日的概念及確定條件）3、限制性股票的禁售和轉讓時間限制（P31）4、股權授予價格的確定（P32）5、激勵計劃的調整程序（P32）1、股票期權數量的調整方法（P32）：就是保持實際價值不變。2、行權價格的調整（P32）：就是保持實際價值不變。3、股票期權激勵佳話調整程序（P32）6、股權授予及行權程序1、公司授予股票期權的程序（P33）2、激勵對象行權的程序（P33）7、公司與激勵對象的權利和義務1、公司的權利和義務（P33）2、激勵對象的權利和義務（P34）8、其他事項：公司發生控制權變更、合併、分立、激勵對象發生職務變更、離職、死亡等事項時，對股權激勵計劃有重要影響。此種情況下，通常採用如下方式處理：1、公司發生實際控制權變更、合併和分立（P34）2、激勵對象發生職務變更、離職或死亡（P35）三、股權激勵計劃的審批和實施1、股權激勵計劃的申報和批准（P36）2、股權激勵計劃的實施（P36）：業績考核評價是實施股權激勵的基礎。。。。。。1、完善績效考核評價體系（P36）2、合理控制激勵收益水平（P37）3、完善限制性股票授予方式（P38）4、嚴格股權激勵對象範圍（P38）5、建立社會監督和專家評審機制（P38）3、股權激勵計劃的終止（P38）四、股權激勵會計1、股權支付的確認和計量原則1、權益結算的股份支付（P39）1、換取職工服務的權益結算的股份支付（P39）2、換取其他方服務的權益計算的股份支付（P40）3、權益工具公允價值無法可靠確定時的處理（P40）2、現金結算的股份支付（P40）2、股份支付的會計處理1、授予日：不做會計處理2、等待期內每個資產負債表日：等待期，是指可行權條件得到滿足的期問。對干可行權條件為規定服務期間的股份支付，等待期為授予日至可行權日的期間。對於可行權條件為規定業績的股份支付，應當在授予日根據最可能的業績結果預計等待期的長度。1、可行權條件（的認定）（P41）2、會計處理3、可行權日之後（P42）4、回購股份進行職工期權激勵（P42）5、條款和條件的修改1、條款和條件的有利修改（P42）2、條款和條件的不利修改（P43）3、取消或結算（P43）【例3-1】某境內上市公司2009年9月擬對公司高管人員和技術人員實施股權激勵。該公司國家控股比例為45%，但公司的主要決策由當地國有資產管理部門控制。公司2007年被註冊會計師出具了保留意見的審計報告。董事會成員共10人，其中外部董事3人（均來自控股公司）、獨立董事3人，薪酬委員會3人中1人為公司副總經理（執行董事）。控股公司的主要業務都集中於上市公司。激勵方案規定，公司將利用資金回購部分股票，如果三年內公司凈資產收益率都達到10%以上，公司將向上述激勵對象授予回購的股票。試分析該公司是否符合實施股權激勵方案的條件以及股權激勵方案的種類。【分析】首先可以看出，該公司不屬於境外公司，而且該公司國有控股比例雖不足50%，但實質是國有控股，因此公司實施股權激勵方案在符合一般上市公司要求的基礎上，還必須符合國有境內上市公司的相關規定。按照一般公司的規定，2007年該公司被審計師出具保留意見，由於不屬於最近一個會計年度，而且也並非是否定意見和拒絕表示意見，並不影響公司實施股權激勵。初步判斷，董事會中外部董事比重是外部董事60%，但由於該控股公司主要業務都集中於上市公司，由此可知控股股東委派的董事不屬於外部董事，故該公司違反了國有境內公司實施股權激勵方案的規定：外部董事（含獨立董事，下同）占董事會成員半數以上。此外，該公司薪酬激勵委員會有1名非外部董事，也不符合所有薪酬委員會成員都必須是外部董事的規定。公司採用的是業績股票的激勵模式，在符合一定業績的條件下授予公司股票。【例3-2】某國有控股上市公司預計於2010年底實施股權激勵計劃，初步確定的股權激勵對象包括：張某，公司總經理；李某，公司監事會主席；夏某，公司外部董事；李某，公司獨立董事；王某，公司核心技術人員；劉某，上市公司母公司負責人，同時兼任上市公司董事長；潘某，持有上市公司股權15%。要求判別並說明理由：（1） 可以確定能夠實施股權激勵的對象包括哪些？（2） 有可能成為股權激勵對象的有哪些？（3） 不允許作為股權激勵對象的有哪些？【分析】（1） 可以確定作為激勵對象的包括：公司總經理張某、公司核心技術人員王某。總經理是高級管理人員，核心技術人員是公司最重要的人力資源，公司高管和核心技術人員都是股權激勵的對象。（2） 有可能成為股權激勵對象：夏某，公司外部董事，由於並沒有說明夏某是屬於控股公司還是之外的人，如果是在控股公司任職的外部董事，則可以作為激勵對象，如果是控股公司以外的外部董事則不允許作為激勵對象。劉某，控股公司負責人，同時在上市公司擔任職務，只能夠在一家上市公司參與股權激勵計劃，但本題中無法確定是否已在其他公司參與股權激勵計劃，因此無法準確判斷劉某是否符合股權激勵方案確定的激勵對象要求。（3） 公司監事會主席李某，由於公司是國有控股公司，按規定監事不應作為股權激勵對象；獨立董事李某，獨立董事代表中小股東起到監督和保護作用，不應參與股權激勵。潘某，由於其持有股權比例過高，而超過5%以上有表決權的股份的人員，未經股東大會批准，不得參加股權激勵計劃。【分析】不得隨意擴大激勵對象定人1、董事（不包括獨立董事）2、監事最近三年內被公開譴責、公開處罰、違反公司法規定的人不得擔任；對國有控股上市公司的特殊要求3、高級管理人員4、核心技術（業務）人員5、其他員工【例3-3】某國有控股上市公司擬實施股權激勵方案，該公司公開市場總股本為10億股。具體的股權激勵方案包括：一是從公開市場回購公司股票共6000萬股並分批發放；二是公司控股股東決定如果公司高管能夠實現股權激勵方案中的業績條件，則控股股東將轉讓500萬股股票給高管團隊；公司已經在以前年度首次向高管團隊提供了總量達5000萬股股票；公司董事長宋某在兩次獲得股權激勵後將累計持股2000萬股公司股票。請分析該公司的股權激勵方案是否符合相關規定並解釋理由。【分析】該公司擬用於股權激勵的股票，回購總數額達到6000萬股，超過了回購股票總額不得高於5%的限制性條款；國有公司控股股東不得單方面轉讓股票去實施股權激勵；公司高管團隊兩次累計獲得股票數目達到1.1億股，超過總股本的10%，因此不符合相關規定；而董事長宋某持股比例達到了2%，超出了個人持股比例不得高於1%的規定。定量總量所有企業：上市公司全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股票總數累計不得超過公司股本總額的10%。國有控股公司：上市公司全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股票總數累計不得超過公司股本總額的10%。上市公司首次實施股權激勵計劃授予的股權數量原則上應控制在上市公司股本總額的1%以內。個人量所有企業：上市公司任何一名激勵對象獲授的本公司股權累計不得超過公司股本總額的1%國有控股公司：上市公司任何一名激勵對象獲授的本公司股權累計不得超過公司股本總額的1%。高級管理人員個人股權激勵預期收益水平，應控制在其薪酬總水平的30%以內。國有控股境外上市公司控制在40%以內。【例3-4】某國有控股上市公司2005年2月6日股東大會通過了高管團隊的股權激勵計劃，該計劃規定截止2008年12月31日若公司凈資產收益率連續4年達到12%以上，則無償授予公司高管團隊5000萬股股票期權。這些股票期權在授予的2年內不得行權，2年後可以每年最多執行總額的40%，直到2013年12月31日結束。公司於2005年2月20日發布了經註冊會計師審計的年度財務報告。該公司的股權激勵方案是否符合相關規定？若符合相關規定，請分別計算並確定公司股權激勵的授予日、可行權日、行許可權制期、行權有效期和終止日。【分析】股權激勵授予日為2005年2月6日，但由於公司在2月20日發布年度財務報告，股權激勵不能在定期報告公布前30日授予，故不符合相關規定。若符合相關規定，授予日為2005年2月6日；可行權日為2008年12月31日；本題中行許可權制期共兩個時段，一是2005年2月6日至2008年12月31日，該階段屬於管理人員服務期間；二是2008年12月31日至2010年12月31日，該階段屬於達到了行權條件但時間仍然受限的期間。行權有效期是2011年1月1日至2013年12月31日。終止日是2013年12月31日。定時間限制性股票總期限：股權激勵計劃的有效期自股東大會通過之日起計算，一般不超過10年。禁售期：每期授予的限制性股票，其禁售期不得低於2年。股票期權總期限：股票期權的有效期從授權日計算不得超過10年。等待期：股票期權授權日與獲授股票期權首次可以行權日之間的間隔不得少於1年。【例3-5】某公司2009 年年度股東大會審議通過了《2009 年度利潤分配方案》，利潤分派方案為：以公司現有股本總額197,676,000 股為基數，向全體股東每10 股轉增股份1 股,送紅股2 股；每10 股派現金1 元，並已於2010 年6 月1 日實施完畢。調整前股票期權數量共計9,812,380 份；首次股票期權的行權價格為7.39 元。計算調整後的股票期權數量和行權價格。【分析】1.股票期權數量的調整資本公積金轉增股份、派送股票紅利、股票拆細：Q＝Q0×（1＋n）其中：Q0 為調整前的股票期權數量；n 為每股的資本公積金轉增股本、派送股票紅利、股票拆細的比率（即每股股票經轉增、送股或拆細後增加的股票數量）；Q 為調整後的股票期權數量。根據上述公式計算得出：調整後：股票期權數量=9,812,380×(1+0.3)=12,756,094 份。2.行權價格的調整方法資本公積金轉增股份、派送股票紅利、股票拆細：P＝P0÷（1＋n）上面的公式是沒派息的公式，由原股票期權數*原價格=調整後股票期權數*調整後價格轉換而來。如果有派息，那要先調整PO，把調整後的P0代入上面公式就行。設調整後P0為P1，P1=P0-每股派息額V其中：P0 為調整前的行權價格7.39元/股；V 為每股的派息額；n 為每股的資本公積金轉增股本、派送股票紅利、股票拆細的比率或縮股比例；P 為調整後的行權價格。根據上述公式計算得出：調整後：首次股票期權的行權價格=(7.39-0.1) ÷(1+0.3)=5.61 元。本來股票期權行權價（就是賣價或稱原價格）為7.39元，現在公司把資產派息了，那賣價當然要減了。每股派了少就減多少，減了派息後的原價格代入：原股票期權數*原價格=調整後股票期權數*調整後價或代入P＝P0÷（1＋n）。【例3-6】甲擁有某上市公司股票期權20萬股，行權價格為10元，該公司實施資本公積轉增股本，方案為10轉增10，則調整後價格：『正確答案』P=10/（1+100%）=5（元）【例3-7】2009年4 月7 日，A公司董事會通過了《股票期權激勵計劃》，根據該激勵計劃，以公司股本總額10,000 萬股為基準，公司首次股票期權的數量為888 萬份，對應的標的股票為888 萬股，行權價格為10.80 元/股。根據2009 年7 月11 日《關於2008 年度權益分派實施公告》，公司以2009 年7 月16 日為股權登記日，向全體股東每10 股派發現金人民幣0.5 元（含稅）；同時，以資本公積金向全體股東每10 股轉增2 股。 2009 年9 月18 日，公司第六屆董事會第9 次會議審議通過了《關於根據激勵計劃調整股票期權數量及行權價格的議案》。2009 年7 月16 日，公司實施了權益分派，向全體股東每10 股轉增2 股，並每10 股派息0.5 元（含稅）。則：『正確答案』調整後的股票期權的數量＝888×1.2＝1065.6（萬份） 調整後的行權價格＝（10.8－0.5/10）/1.2＝8.96（元/股）。【例3-6】權益結算股份支付（附服務條件的股份支付）A公司為一上市公司，20×2年1月1日，公司向其200名管理人員每人授予100股股票期權，這些職員從20×2年1月1日起在該公司連續服務3年，即可以4元每股購買100股A公司股票從而獲益。公司估計該期權在授予日的公允價值為15元。第一年有20名職員離開A公司，A公司估計三年中離開的職員的比例將達到20％；第二年又有10名職員離開公司，公司將估計的職員離開比例修正為15％；第三年又有15名職員離開。1．費用和資本公積計算過程：年份計算當期費用（單位：元）累計費用（單位：元）20×2200×100×(1-20%)×15×1/3800008000020×3200×100×(1-15%)×15×2/3-800009000017000020×4155×100×15-170000625002325002．賬務處理：(1)20×2年1月1日授予日不做處理。(2)20×2年12月31日借：管理費用 80000貸：資本公積——其他資本公積 80000(3)20×3年12月31日借：管理費用 90000貸：資本公積——其他資本公積 90000(4)20×4年12月31日借：管理費用 62500貸：資本公積——其他資本公積 62500(5)假設全部155名職員都在20×5年12月31日行權，A公司股份面值為1元借：銀行存款 62000資本公積——其他資本公積 232500貸：股本 15500資本公積——資本溢價 279000【例3-7】2×10年1月，為獎勵並激勵高管，上市公司A公司與其管理層成員簽署股份支付協議，規定如果管理層成員在其後3年中都在公司任職服務，並且公司股價每年均提高10%以上，管理層成員100人即可以低於市價的價格4元購買一定數量的本公司股票，假定為1萬股。同時作為協議的補充，公司把全體管理層成員的年薪提高了5萬元，但公司將這部分年薪將按月存入公司專門建立的內部基金，3年後，管理層成員可用屬於其個人的部分抵減未來行權時支付的購買股票款項。如果管理層成員決定退出這項基金，可隨時全額提取。A公司以期權定價模型估計授予的此項期權在授予日的公允價值為600萬元 （100人×1萬股×6元，授予日的公允價值為每股6元）。在授予日,A公司估計3年內管理層離職的比例為每年10%；在第二年年末,A公司調整其估計離職率為5%；到第三年末，公司實際離職率為6%。在第一年中，公司股價提高了10.5%，第二年提高了11%，第三年提高了6%。公司在第一年、第二年年末均預計下年能實現當年股價增長10%以上的目標。請問此例中涉及哪些條款和條件？A公司如何進行會計處理？【參考答案】如果不同時滿足服務3年和公司股價年增長10%以上的要求，管理層成員就無權行使其股票期權，因此二者都屬於可行權條件，其中服務滿3年是一項服務期限條件，10%的股價增長要求是一項市場業績條件。雖然公司要求管理層成員將部分薪金存入統一賬戶保管，但不影響其可行權，因此統一賬戶條款不是可行權條件。第一年末確認的服務費用=600×90%×l/3=180（萬元）借：管理費用 180貸：資本公積——其他資本公積 180第二年末累計確認的服務費用=6OO×95%×2/3=380（萬元）第二年應確認的費用=380-180=200（萬元）借：管理費用 200貸：資本公積——其他資本公積 200 第三年末累計確認的服務費用=6OO×94%=564 （萬元）第三年應確認的費用= 564-380=184（萬元）借：管理費用 184貸：資本公積——其他資本公積 184最後，94%的管理層成員滿足了市場條件之外的全部可行權條件。儘管股價年增長10%以上的市場條件未得到滿足，A公司在3年的年末也均確認了收到的管理層提供的服務，並相應確認了費用。(2)現金結算股份支付行權時的賬務處理：借：應付職工薪酬——股份支付貸：銀行存款【例3-8】現金結算股份支付20×2年初，A公司為其200名中層以上職員每人授予100份現金股票增值權，這些職員從20×2年1月1日起在該公司連續服務3年，即可按照當時股價的增長幅度獲得現金，該增值權應在2006年12月31日之前行使。A公司估計，該增值權在負債結算之前的每一資產負債表日以及結算日的公允價值和可行權後的每份增值權現金支出額如下：年份公允價值支付現金20×21420×31520×4181620×5212020×625第一年有20名職員離開A公司，A公司估計三年中還將有15名職員離開；第二年又有10名職員離開公司，公司估計還將有10名職員離開；第三年又有15名職員離開。第三年末，有70人行使股份增值權取得了現金。第四年末，有50人行使了股份增值權。第五年末，剩餘35人也行使了股份增值權。1. 費用和應付職工薪酬計算過程年份負債計算(1)支付現金計算(2)負債(3)支付現金(4)當期費用(5)20×2(200-35)×100×14×1/3770007700020×3(200-40)×100×15×2/31600008300020×4(200-45-70)×100×1870×100×1615300011200010500020×5(200-45-70-50)×100×2150×100×20735001000002050020×6035×100×2508750014000總額299500299500【提示】（1） 第（1）列計算的是第（3）列內容；第（2）列計算的是第（4）列內容。此外，第（3）列代表公司每個年度資產負債表日的總負債，是時點指標；第（4）列、（5）列屬於流量指標。本期負債（3）=上期負債（3）+當期費用（5）-支付現金（4）（2） 支付現金總額應等於各期費用總和。2．賬務處理如下：(1)20×2年12月31日借：管理費用 77000貸：應付職工薪酬——股份支付 77000(2)20×3年12月31日借：管理費用 83000貸：應付職工薪酬——股份支付 83000(3)20×4年12月31日借：管理費用 105000貸：應付職工薪酬一股份支付 105000借：應付職工薪酬——股份支付 112000貸：銀行存款 112000(4)20×5年12月31日借：公允價值變動損益 20500貸：應付職工薪酬——股份支付 20500借：應付職工薪酬——股份支付 100 000貸：銀行存款 100 000(5)20×6年12月31日借：公允價值變動損益 14 000貸：應付職工薪酬——股份支付 14 000借：應付職工薪酬——股份支付 87500貸：銀行存款 87500本章練習題【習題1】某公司對公司管理層實施股權激勵計劃，共授予公司管理層5 000萬股股票期權，每股股票期權的價格為6元。若在股權激勵方案實施期間發生了如下事項，試分析公司股票期權的具體數額和期權的價格。（1） 公司發放股票股利，每10股發放5股。（2） 公司發放現金股利，每股0.5元。（3） 公司認為每股股價過低，所以進行縮股，縮減比率為50%。（4） 公司在每股股價為20元時，實施了配股計劃，針對所有老股東10配3，配股的價格為18元，經統計共有20%的股東放棄了配股計劃。【分析】（1） 股票期權價格P=6÷（1+0.5）=4元；股票期權股數為5000×（1+0.5）=7500萬股（2） 股票期權價格P=6-0.5=5.5元；股數仍然為5000萬股（3） 股票期權價格P=6÷0.5=12元；股數為5000×0.5=2500萬股（4） 股票期權價格P=6×[20+18×（1-0.2）× 0.3]÷[（1+0.3）×20]=6×24.32÷26=5.61元；股數為5000×（1+0.3）×0.8=5200萬股【習題2】20×6年12月,甲公司披露了股票期權計劃如下：一、股票期權的條件股票期權的條件根據公司《股權激勵計劃》的規定，行權條件為： 1.20×7年年末，公司當年可行權條件為企業凈利潤增長率達到18%； 2.20×8年年末,公司可行權條件為企業20×7~20×8年兩年凈利潤平均增長率不低於15%； 3.20×9年年末,公司可行權條件為企業20×7~20×8年3年凈利潤平均增長率不低於12%； 4.激勵對象未發生如下任一情形： （1）最近3年內被證券交易所公開譴責或宣布為不適當人選的；（2）最近3年內因重大違法違規行為被中國證監會予以行政處罰的；（3）具有《公司法》規定的不得擔任公司董事、監事、高級管理人員情形的。公司的股權計劃授予的股票期權，激勵對象擁有在授權日起5年內的可行權日以行權價格購買公司股票的權利。當年未行權的股票期權可在以後年度行權。二、股票期權的授予日、授予對象、授予數量和行權價格 1.股票期權的授予日：20×7年1月1日。 2.授予對象： 董事、總經理、副總經理、技術總監、市場總監、董秘、財務總監以及核心技術及業務人員等20人（名單略）。 3.行權價格：本次股票期權的行權價格為3元/股。 4.授予數量：共授予激勵對象20萬份股票期權，標的股票總數占當時總股本0.5%。甲公司20×4~20×9年的相關情況如下： 甲公司股權激勵對象均不會出現授予股票期權條件4所述情形。根據甲公司測算，其股票期權在授權日的公允價值為5.40元/份。 20×7年甲公司凈利潤增長率為16%，有2名激勵對象離開，但甲公司預計20×8年將保持快速增長，20×8年12月31日有望達到可行權條件。另外，企業預計20×8年沒有激勵對象離開企業。 20×8年甲公司凈利潤增長率為12%，有2名激勵對象離開，但甲公司預計20×9年將保持快速增長，20×9年12月31日有望達到可行權條件。另外，企業預計20×9年沒有激勵對象離開企業。 20×9年甲公司凈利潤增長率為10%，有2名激勵對象離開。 2×10年12月31日，甲公司激勵對象全部行權。試回答以下問題：1． 公司股權激勵的可行權條件是市場條件還是非市場條件？2． 請確定公司各年度應確認的相關費用。3． 請做出等待期和行權的相關會計處理。參考答案：1． 按照《企業會計準則第11號——股份支付》，本題是一項非市場業績條件。2． 第1年年末，雖然沒能實現凈利潤增長18%的要求，但公司預計下年將以較快的速度增長。因此有望能夠行權。所以公司將其預計等待期調整為2年。由於有2名管理人員離開，公司同時調整了期滿（兩年）後預計可行權期權人數數量（20-2-0）。第2年年末，雖然兩年實現15%增長的目標再次落空，但公司仍然估計能夠在第3年取得較理想的業績，從而實現3年平均增長10%的目標。所以公司將其預計等待期調整為3年。由於第2年有2名管理人員離開，高於預計數字，因此公司相應調整了第3年離開的人數（20-2-2-0）。第3年年末，目標實現，實際離開人數為2人。公司根據實際情況確定累計費用，並據此確認了第3年費用和調整。服務費用和資本公積計算過程如下表。年份計算當期費用累計費用20×7（20-2-0）×200000×5.4×1/29720000972000020×8(20-2-2-0)×200000×5.4×2/3-972000018000001152000020×9(20-2-2-2)×200000×5.4-115200003600000151200003． 賬務處理：（1）20×7年1月1日授予日不做賬務處理。（2）20×7年12月31日，將當期取得的服務計入相關費用和資本公積借：管理費用 9720000貸：資本公積——其他資本公積——股份支付 9720000（3）20×8年12月31日，將當期取得的服務計入相關費用和資本公積借：管理費用 1800000貸：資本公積——其他資本公積——股份支付1800000（4）20×9年12月31日，將當期取得的服務計入相關費用和資本公積借：管理費用3600000貸：資本公積——其他資本公積——股份支付3600000（5）2×10年12月31日，激勵對象行權借：銀行存款 8400000（14×200000×3）資本公積——其他資本公積——股份支付 15120000貸：股本2800000（14×200000×1）資本公積——股本溢價 20720000【習題3】W公司2006年3月提出了股權激勵計劃草案。2006年11月，公司披露經過修訂的股權激勵計劃，共授予激勵對象5000萬份按照約定價格13.33元購買公司股票的權利，標的股票總數占當時總股本9.35%，同年12月28日公司臨時股東大會批准了上述股權激勵方案。根據測算，公司股票期權授權日的公允價值為14.779元/份。按照規定，激勵對象的薪酬價格將與企業經營業績捆綁起來：在首次行權時，公司凈利潤增長率必須不低於17％，並且主營業務收入增長率不應低於20％。同時規定首期以後行權時，公司上一年度主營業務收入與2005年相比的複合增長率不低於15%。激勵對象首期行權不得超過獲授股票期權的25%，所有激勵計劃在授予後8年內結束。試分別回答下列問題：（1）請分別回答公司股權激勵計劃的激勵方式、行權條件、授予日、可行權日、終止日。（2）若公司預計大約有20%的激勵對象在激勵期間離職，請計算全部期權激勵費用。（3）2008年4月29日公司公布的年報修改中披露：07年應承擔的股份支付費用為554,212,500元，2006年追溯調整的股份支付費用為184,737,500元。該會計核算是否正確，為什麼？（4）首先假設該公司全部員工都沒有離職。如果公司在達到業績標準的前提下，按照最快的可行權日期進行預期估計，那麼該公司的會計核算應如何處理？（5）2007年11月21日，公司向全體股東無償派發了1.549億份認股權證，因此將最初5000萬份、行權價格為13.33元／股的股票期權，調整為6448萬份、行權價格為12.05元/股的股票期權。如果公司2007年12月27日，公司公布公告，董事會審議通過股權激勵計劃首期行權相關事項的議案，31名管理層進行首期行權共64480股，占可行權數量的1‰。請寫出行權的會計分錄。假設在2008年12月28日，公司被授予股票期權的員工將剩下的期權全部行權，則寫出所需會計分錄。（6）若問題（4）的假設成立，試問該公司股權激勵計劃及其相關會計處理是否存在可供商榷之處，為什麼？【分析與解釋】（1）該公司的激勵方式屬於股票期權，主要是根據公司會計業績指標實施的激勵行為。行權條件為業績條件，而且是非市場條件。該公司的激勵方式屬於分批行權，授予日都是從2006年12月28日開始，可行權日取決於具體的業績指標是否符合，如果公司預期達到了業績要求：即在首次行權時，公司上一年度的凈利潤增長率必須不低於17％，並且上一年度主營業務收入增長率不應低於20％，那麼公司就可以預計最早將2007年12月28日作為可行權日。如果公司首期以後行權時，公司實現上一年度主營業務收入與2005年相比的複合增長率不低於15%，則該公司可以選擇將首次達到這一業績指標的年度作為可行權日，即最早的可行權日為2008年12月28日。公司股權激勵計劃的終止日為2014年12月28日。（2）公司股票期權授權日的公允價值為14.779元/份，如果公司所有激勵對象都將滿足股票期權激勵計劃規定的行權條件，按照股份支付準則進行會計處理，將對公司等待期內的經營成果產生一定影響，損益影響總額為73895萬元（14.779元/份×5000萬份＝73,895萬元）。如果是80%滿足，則全部的期權費用為59116萬元（73895×0.8）。（3）該公司的計算方式錯誤。由於該公司屬於分批行權，公司不能夠將所有的期權費用在2006和2007兩年內全部攤銷完畢（554,212,500+184,737,500=738,950,000元）。根據中國證監會的規定，如果平攤期權費用應是按日分攤。因此該公司過多的攤銷了期權費用。（4）下表是根據最早可行權日期列出的每年的股票期權費用合計。首先第一批最早可行權日為2007年12月28日，可行權部分是25%的總份額，其中，按照天數計算2006年共計4天，2007年共計361天，因此可以計算出第一批激勵計劃中分布在兩年度的數額。第二批最早可行權日為2008年12月28日，第二批股權激勵計劃的授予日同樣是2006年12月28日，因此兩年共730天。2006年共佔據4天；2007年365天；2008年361天。按照總份額的75%比例分配，得出的費用額度如下表。年份屬於25%屬於75%當期費用20062,024,520.553,036,780.825,061,301.372007182,712,979.45277,106,250.00459,819,229.452008274,069,469.18274,069,469.182006年12月28日授予日不做賬務處理。2006年賬務處理：借：管理費用——工資薪酬(股票期權激勵) 5,061,301.37元貸：資本公積——其他資本公積5,061,301.37元2007年度攤銷的股權激勵成本：借：管理費用——工資薪酬(股票期權激勵) 459，819，299.45元貸：資本公積——其他資本公積 459，819，299.45元2008年年底應做的會計分錄：借：管理費用——工資薪酬(股票期權激勵) 274,069,469.18元貸：資本公積——其他資本公積 274,069,469.18元（5） 首先計算期權費用總額=14.779元/份×5000萬份＝73,895萬元然後計算經調整後每份期權的價值=73,895萬元/6448萬份=11.46第一次行權時需要衝減的資本公積=64480*11.46=738950（或者：行權需要衝減資本公積=73,895萬元*1‰=738950）其次，計算需要支付的金額=64480*12.05=7769842007年12月27日，董事會審議通過股權激勵計劃首期行權相關事項的議案，31名管理層進行首期行權共64480股，占可行權數量的1‰。股份面值為1元。借：銀行存款 776984元資本公積——其他資本公積 738950元貸：股本 64480元資本公積——資本溢價 1451454元假設在2008年12月28日，公司被授予股票期權的員工將剩下的期權全部行權，需要衝減資本公積=738,950,000元- 738950元=738211050元；可收取的銀行存款=（64480000-64480）*12.05=776207016需做下面的分錄：借：銀行存款 776207016元資本公積——其他資本公積 738211050元貸：股本 64415520元資本公積——資本溢價 1450002546元（6）首先，該公司的股權激勵方案都是會計業績指標，很容易受到操縱，從而讓激勵方案的有效性得到下降。其次，從有關股份支付的會計處理來看，在對2007年度和2008年度對權益工具公允價值進行確認時，會大大增加當期的管理費用，特別是2007年，數額巨大，這會導致當期利潤的巨額減少。但從另一方面來看，為了避免對利潤影響的幅度過大，公司可以將股權激勵成本在多個年度進行攤銷，但該公司並未採取這個做法，而是將其在三個年度攤銷完。這隱含的假設是公司被授予股票期權的高管將在2008年12月28日將全部可行權。儘管這一做法可以讓公司在短期內將費用全部確認，提高公司未來利潤空間，但由於高管行權過於容易，這對於股東而言並非是好的信息。
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