央行年內第三次加息 存貸款利率上調0.25百分點

央行年內第三次加息 存貸款利率上調0.25百分點

2011/07/07 07:12:00來源：北京青年報-北青網發表評論

本文導讀：中國人民銀行宣布自7月7日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率。除活期利率不變外，金融機構一年期存貸款基準利率和其他各檔次存貸款利率都上調了0.25個百分點。這是央行今年以來的第三次加息，也是2010年以來的第五次。 央行年內第三次加息（1／1張）

　　本報訊 市場熱議和期盼已久的加息終於「靴子落地」。昨天傍晚，中國人民銀行宣布自7月7日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率。除活期利率不變外，金融機構一年期存貸款基準利率和其他各檔次存貸款利率都上調了0.25個百分點。這是央行今年以來的第三次加息，也是2010年以來的第五次。

　　此次調整後，金融機構一年期存款基準利率從3.25%提高到3.5%；一年期貸款基準利率由現行的6.31%上升到6.56%。以往加息時，總會有一些檔次的存貸款利率上調幅度不是0.25個百分點。比如，2010年10月那次加息，存款利率期限越長上調幅度越高，其幅度最低為0.2個百分點，最高為0.6個百分點。而貸款利率在一年期以上無論長短都只上浮0.2個百分點。今年4月6日的加息，存款利率都上浮0.25個百分點，但貸款利率上調幅度卻有三種，0.25個百分點、0.2個百分點和0.3個百分點。相比較以前的不完全對稱加息，本次加息可算得上是完全對稱。

　　對此現象，分析人士均認為體現了對銀行的呵護。銀河證券研究所總監秦曉斌認為，提高定期存款利率不提活期，表明希望資金存入銀行，改善負利率狀態。沒有採取市場較為普遍的非對稱加息，表明管理層還是在照顧銀行的利益，對銀行較為有利。招商證券分析師羅毅也表示，活期存款利率沒有變，其他存貸款基準利率全部提高25個基點的加息方式，對銀行利差來說是利好。因為銀行大部分是短存長貸，只要活期存款利率沒有提高，銀行利差就會擴大。羅毅認為，這次對稱加息，明顯看到監管層呵護銀行利差的態度。

　　值得注意的是，相對於5.5%以上的CPI水平，此次加息後的「負利率」局面依然存在。

　　轉存：4月存入定期沒必要轉存

　　每次加息，都有市民著急去銀行辦理轉存。到底存入多長時間的定存辦轉存合適呢？有一個計算公式：合適的轉存時限=360天×存期(年)×（新定期年息-老定期年息)÷（新定期7n息-活期年息)。存期超過這一時限的存單轉存反而吃虧。

　　記者根據這一公式可算出，3個月定期存款存期超過9天、6個月期定期存款超過16天、1年期定存超過30天，2年期定期存款超過46天、3年期定期存款超過60天，5年期定期存款超過90天，就不必提前支取轉存了。上次加息是4月6日開始，離現在已過了90天，所以上次加息後馬上辦理的定期存款現在都沒必要轉存。

　　房貸：住房貸款「月供」增長2%左右

　　對於廣大貸款購房者來講，加息就意味著月供負擔的增加。以100萬元20年的商業房貸為例，以基準利率7.05%計算，此次加息前月供為7633.40元，加息後變為7783.03元，增加149.63元，增加的幅度為1.96%。當然，對於享受了貸款利率折扣的購房者，增加幅度會比這一水平低。

　　以1.1倍基準利率辦理二套房貸的貸款者，100萬元20年的二套房貸，加息前月供為8043.70元，加息後則為8212.57元，增加了168.87元，漲幅為2.1%。

　　5年以上公積金貸款利率漲0.2%

　　此次加息,央行還公布了新的公積金貸款利率。5年以下（含5年）的利率從以前的 4.2%調整為4.45%，五年以上從4.70%上調到4.9%。5年以上的公積金貸款利率上調幅度為0.2%，體現了對普通個人購房者的照顧。

　　以20年80萬元公積金貸款為例，加息前的月供5147.97元，加息後漲至5235.55元，多支出87.58元，增加幅度為1.7%。比商業貸款2%左業惱欠x土0.3個百分點。

　　分析：加息將令房價更快進入下行通道

　　由於CPI持續高位運行，眾多專家都認為此次加息是在預期之中，也許之後還會有一兩次加息，近期存款準備金率的調整將會放緩。北京地產業內人士分析，此次加息將令房價更快進入下行通道。

　　偉業我愛我家集團副總裁胡景暉分析表示，7月初新房、二手房的價格已經出現了普遍下跌的態勢，此次上調存貸款利率，將使得房價更快進入下降通道。一方面，上調貸款利率將使得開發商的資金鏈更加緊張。隨著房地產企業貸款難度不斷加大，通過資本市場和信託渠道融資也被嚴格管控，這次提高貸款利率，將使得開發商資金鏈更加緊張，這將加大開發商降價促銷、快速銷售回款的壓力。另一方面，提高貸款利率後，購房者的還貸壓力將會更大，這將對購房人的資金實力，特別是首付提出了更高的要求，購房需求會因此繼續萎縮。

　　中原地產三級市場研究總監張大偉表示，雖然目前的基準利率並非史上最高，但是因為之前大部分貸款都可以享受八五折的優惠利率，這使得目前只能執行基準利率的首套房成為近10年來最高的房貸貸款利率。相比嚴格的限購措施，加息將使得入市購房者的投資成本明顯上漲，而且貸款必然更難。

　　目前來看加息依然會持續，也就是購房者的成本將繼續增加。而且特別是對於之前已經購房的部分投資購房者來說，加息的壓力將逐漸使得房屋持有成本增加，而被迫轉售房源。雖然大部分剛需都是無房戶，但是部分購房者非理性的購房不僅影響調控效果，更是增加自身的生活壓力。對於部分資金壓力較大的購房者來說，進入租賃市場是比較理性的選擇。另外部分購房者也逐漸將公積金當成房貸首選，低總價的房源將逐漸受到這部分購房者青睞，選擇公積金自住購房的比例將明顯增加。綜合新華社消息（來源：北京青年報-北青網）

推薦閱讀：