解析中國富人「滾雪球」手段 銀行展開搶富之戰

富人理財"滾雪球"手段分化嚴重：1 X. D$ z" ^6 n4 E6 x2 X$ }/ Y9 v　　高凈值人群：股票房產存款各佔2成　　富裕人士：8成炒股主攻國內投資( {2 Y* L9 : d　　這是個會理財也不一定能戰勝通脹的年代，是最好的年代，也是最壞的年代。　　高凈值人群（千萬資產以上）的理財投資更為多樣化，但"穩健的投資策略"儼然成為圈內人的至高理念。中國銀行私人銀行10月公布的《私人銀行財富管理白皮書》透露了這種趨勢。在私人銀行服務中，76%的人願意選擇固定收益產品，其投資項目有股票、房地產和本外幣存款，信託為56%，基金為35%，本外幣存款為24%，股票和保險為9%。: H* o4 N$ Y, [5 ^8 s0 z$ V; `# C　　然而，著名外資行滙豐銀行聯手尼爾森打造的《中國富裕人士財富管理調查報告》卻透露，超過九成的中國富裕人群（50萬資產以上）參與投資，在亞太區比例最高。82%的人參與A股投資，52%的人參與國內基金投資。1 uv& T! E7 f7 p* |　　高凈值人群包括了四大來源：企業主、炒樓者、職業股民和金領；而富裕人士主要由職業經理人、企業高管、專業人士、個體經營者和私營企業主等人群構成。　　投資快報記者通過統計相關的數據發現，高凈值人群和富裕人士的投資態度相差比較大，而各大銀行分別為之提供私人銀行服務和財富管理中心業務，區別也相當大。　　職業股民7年成千萬富翁有6成股票9 j2 L. q5 w/ E9 D+ e" o　　高凈值人群多選擇股票房產存款　　由於GDP高速增長以及房產價格上漲等因素影響，我國2011年高凈值人群增長迅猛。) n9 Q0 r" o) }1 T+ ]　　中行報告數據顯示，2011年全國千萬財富人數增長9.7%，較去年6.1%的增幅有明顯上升；億萬財富人群已經達到6萬人，相對去年的5.5萬人，增長了9.1%。千萬財富人群平均年齡為39歲，億萬財富人群則比千萬財富人群年長4歲。$ S& C# U" k: _+ k( w4 V( V　　目前全國20億財富人群大約有2000多人，其中1000多人為陽光財富，其餘為隱形財富。企業主的佔比為95%。. N+ j: $ q: U0 U0 z2 B. ~　　投資快報記者發現，中行和著名財富分析師胡潤發布的調查報告中，中國財富來源有四種，包括企業者、炒房者、職業股民和金領。其中，職業股民在千萬財富人群、億萬財富人群的比例分別是15%和10%，人數分別是15萬人和6000人。　　這群職業股民在擁有一定資金後，投資股票並獲得高收益。職業股民要躋身千萬財富人群，平均是從2004年開始炒股，目前股票投資占其所有資產的60%。而萬億財富人群中的職業股民，可投資資產占其所有資產的八成。4 _) u" h! L/ o2 : ]" V　　事實上，除了職業股民的對股市的激進態度外，高凈值人群的三大投資項目包括股票、房地產和本外幣存款，比例各占資產的2成左右。接下來是信託產品和基金，佔比都超過10%。而信託產品、股權投資和興趣投資會成為未來三年的關注項目。. [! N# V" v/ P　　具體數據顯示，超過60%的高凈值人群都會投資於這3個項目。50%以上的高凈值人士會投資基金、超過40%投資信託產品。　　房地產製造業貢獻4成富豪! j+ k1 C0 e6 }/ U- [　　中國富豪成新加坡最大房產買家- i$ @" M- k, c/ D* Z5 z1 t" @　　2011年年度福布斯和胡潤富人排行榜早已出爐，其中創造富豪最多的行業為房地產和製造業，分別佔了23.5%和19.1%。另外超過5%的行業還有金融與投資、資源、IT、新能源、醫藥和服裝紡織。　　制榜人胡潤早前就表示，中國的企業家越來越關注企業主業以外的投資領域，套現資金成為他們投資的主要來源之一。# R9 @$ d" `) _$ n( u　　除了國內的投資市場外，1/3的高凈值人群擁有海外資產，海外資產在總資產中的平均佔比為19%。目前沒有海外資產的高凈值人群中，有30%的人在未來有進行海外投資的計劃。而根據數據顯示，60%的高凈值人群是有移民意向或已申請移民。其中東部和南部地區的有移民意向的佔了7成。目前已移民或者在移申請中的比例為14%，東部和南部為1/4左右。　　大多數受訪高凈值人群表示，由於對海外市場缺乏了解，並且掌控力度不夠，因此追求高收益不是海外投資的主要目的。2 ! m; B4 X$ E0 W　　事實上，海外投資中，房地產投資成為富人的首要的選擇。　　據中行提供全球房價指數顯示，全球房價在過去12個月上漲了1.7%，今年第二季度增長為0.1%。而調查的50個國家內有23個國家房價較上季度持平或有下降。; T9 Y4 l5 F# l* h7 r$ ]　　"投資海外房地產同時面臨政局風險、匯率風險，經濟低迷增長空間小，對海外政策不熟悉，高額的房地產稅、律師費等諸多問題，但由於具備方便移民，以房養學，較低價格，永久產權等優勢，海外房地產投資依然火熱。"中行在財富報告中如此定義"海外購房熱"的趨勢。　　有數據為證。中行提供的萊坊（Knight Frank）最新調查數據顯示，最近兩個月里，中國的買家在倫敦已經花掉一億兩千萬英鎊置產，其中大部分人所購買的房產，價格在四十萬英鎊和一百萬英鎊之間。　　"中國已經成為新加坡最大海外私人住宅買家。中國買家今年第二季度佔新加坡房地產海外買家的26%，超過馬來西亞的20%和印度尼西亞的16%。"中行私人銀行的調查結果顯示了中國買家的購買實力。, Y/ 2 G7 B) ~, R2 q& n4 D　　資產超50萬富人八成投資A股/ K8 l+ {" L( b; u) S* _" C- O, |　　風險偏好超香港台灣或投資結構性產品& z) C& I/ [/ g- ?0 r　　與高凈值人群持有2成股票的佔比相比，資產超50萬富人中，有82%的受訪者投資於股市，52%參與基金投資。# F; m; ^: Y; S" P& L& J　　滙豐銀行的數據顯示，富裕人群集中投資於股市及基金等比較熟悉的領域，以期市場出現較大的增長，從而獲取高收益。"82%的受訪者投資於股市，與香港這一股市發達市場持平，並遠遠高於台灣（68%）與新加坡（65%）；52%的受訪者投資於基金，而台灣、香港與新加坡的同比數據僅為50%、46%與39%。"滙豐銀行表示。5 t5 P2 ]1 {$ C2 U& y1 O　　與其他亞太地區基本相似，中國內地富裕人士主要由職業經理人、企業高管、專業人士、個體經營者和私營企業主等人群構成。- c8 k! H4 [3 P" Q% w　　與高凈值人人群相比，富裕人士的年紀相對較小，對於財富增值有著較高的期待，並願意為此承受更高的風險。國內富裕人士投資風險偏好指數超過香港台灣和新加坡等發達地區；69%的受訪者表示，希望抓住每一個可能的投資機會；而那些願意購買高回報、高風險產品的受訪者比例更高達41%。　　在滙豐的財富調查中，有16%的受訪者表示將在未來6個月中考慮外匯交易的全新嘗試。20%的受訪對象將成為結構性理財產品的全新投資者。另外，還有分別17%與18%的受訪者願意首次嘗試債券投資與貴金屬投資。) w! S% ^+ R: }( K9 wW　　銀行搶富之戰：　　私人銀行開發興趣投資/ c8 Y( d8 O- w; c9 }　　財富管理中心調低門檻9 _3 [) n; l% j" b0 |* Q1 |. @　　面對高凈值人群和富裕人士，私人銀行和財富管理中心成為各大銀行分別提供專業服務的部門。　　私人銀行從2006年開始在國內嶄露頭角。據悉，目前已有16家中外資銀行在22個城市開設了超過150家私人銀行機構，管理資產規模超過30000億。% P& B9 D1 ms　　外資行資格老經驗豐富，而中資行依靠自身網點和地理優勢等，各自搶佔私人銀行市場。其中，據公開資料顯示，有6成高凈值人群選擇中資行。( Q+ V- x; q9 O/ f" T+ R　　中行在報告中稱，私人銀行客戶對目前產品和服務的總體滿意程度較高，"固定收益類產品"是最受歡迎的產品，他們購買私人銀行產品的主要目的是財產保值和增值。"醫療健康服務"是最受歡迎的增值服務類型。其中，分散投資是主流投資方式，2年內的中短期投資產品受到高凈值人群的青睞。　　然而，當前依然有不少高凈值人對財富交給私人銀行仍有顧慮，只有5%願意完全聽從專業顧問的建議，20%的人傾向於自己完全掌握。而在調查中，高凈值人群將資產交付給銀行大力，則主要是為了保障資金安全，對收益率期望不高。　　股權投資和興趣投資，也可能成為未來三年的投資熱點，東部地區的高凈值人群對由於私人銀行產品同質化、服務同質化嚴重，不少銀行已經在打造相關的興趣投資，重點面向紅酒投資、藝術品投資、高爾夫投資等。$ [! uh; t9 H- B; Ao. n6 L　　私人銀行的門檻相當高，而財富管理中心的服務門檻卻在不斷調低。例如"滙豐運籌理財"服務，日均賬戶最低金額降低至10萬元。 之前一直主推的"卓越理財"日均賬戶最低金額為50萬元。　　私人銀行的門檻：　　中資銀行　　中國銀行 100萬美元　　招商銀行 1000萬人民幣`　　中信銀行 100萬美元　　交通銀行 200萬美元　　工商銀行 800萬人民幣　　民生銀行 1000萬人民幣　　建設銀行 1000萬人民幣　　農業銀行 800萬人民幣　　外資行　　花旗銀行 1000萬美元　　渣打銀行 100萬美元 　滙豐銀行 100萬美元　　東亞銀行 100萬美元　　相關資料介紹：　　千萬財富人群：　　企業者：企業的擁有者，這部分人群占所有千萬財富人群的55%，大約53萬人。企業占其所有資產的65%。擁有200萬以上的自住房產，30萬的汽車，以及120萬以上的可投資資產（包括現金、股票和其他投資）　　炒樓者:累積一定資金後，他們開始進行各種類型的投資，主要投資房地產。擁有數套房地產，在過去幾年升值很快。這部分人群佔20%，大約有20萬人，。投資性房地產占其所有資產的60%。他們擁有250萬以上自住房產，30萬的汽車，以及一點點藝術收藏品。這些人的平均年齡比其他千萬財富人群高一些，為45歲，平均從十年前開始炒房。　　職業股民：擁有一定資金後，投資股票，並且獲得相當高的收益。這部分人佔15%，大約有15萬人。股票投資占其所有資產的60%。他們擁有300萬以上的自住房產，和50萬的汽車。平均從2004年開始炒股。 金領：包括大型企業集團、跨國公司的高層人士，擁有高額年薪，公司分紅等來保證穩定的收入。這部分人群佔10%，大約10萬人。他們擁有500萬以上的自住房產，50萬的汽車，以及可投資資產占其所有資產的40%。　　億萬財富人群：　　企業者、炒房者和職業股民：　　企業者：進一步比重加大，佔了75%，大約有4.5萬人。企業占其所有資產的65%。擁有1500萬以上的自住房產，3-4輛汽車，和一些藝術品收藏，可投資資產占其所有資產的15%。"

　　炒房者：比重為15%，大約有9000人。房地產投資占其所有資產的80%。他們擁有1500萬以上的自住房產，3-4輛汽車，和一些藝術收藏品。0 　　職業股民：佔10%，大約有6000人。可投資資產占其所有資產的80%。包括現金、股票和其他投資。他們擁有1500萬以上的自住房產，3-4輛汽車，和更多的藝術品收藏。　　20億萬財富人群：　　將近1/4的二十億萬財富人群來源於地產，其次是製造業，佔比20%左右。這兩個行業是目前最主要的造福產業，總佔比超過40%，另外超過5%的行業還有金融與投資、資源、IT、新能源、醫藥和服裝紡織。（摘自中行相關報告，有所刪減）

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