金融市場學(自考試題)

金融市場學(自考試題)　一、填空題（每空1分，共20分）　1、我國對證券交易所設立的控制採用（特許）制。　2、證券商從業務方式看，可分為（承銷）、（自營）和經紀商。　3、證券市場的公開制度包括發行公開和（持續公開）兩部分內容。　4、同業拆借市場的功能主要是（調整準備金）和（進行負債管理）。　5、區分直接與間接融資的實質性標準在於（債權債務關係）的形成方式。　6、美國的銀行間拆借市場又稱（聯邦基金）市場。　7、金融投資的基本原則是（安全性）原則、（流動性）原則和收益性原則。　8、決定債券收益率的因素有利率、（期限）和認購價格。 　9、從組織形式看，期貨交易所是（會員）制組織。　10、套期保值是利用（期貨市場）來降低和消除未來現貨市場的（價格風險）。　11、黃金的現貨交易可分為（定價交易）和（報價交易）兩種。　12、香港的匯率制度是（聯繫）匯率制。　13、場外交易一般是議價交易，而場內交易則是（競價）交易。　14、通常把AAA－A級的債券統稱為A級債券，即（高級債券）。　15、已成立的股份公司增發股票，稱為（增資）。　二、選擇題（在下列各小題的備選答案中，請把你認為正確答案的題號，填入題乾的括弧內。少選、多選不給分。每題1分，共15分）　1、股票與債券的區別主要是①②③　①表明的關係不同 　　　　　　②投資者權利義務不同　③收益決定不同 　　　　　　　④投資者結構不同　2、可以發行債券的經濟主體有①③④　 ①政府 　　　　　　　　　　　②個體戶　③企業 　　　　　　　　　　　④金融機構　3、不以盈利為目標的國債購買者有③　 ①證券交易所 　　　　　　　　②證券自營商　③中央銀行 　　　　　　　　　④養老保險基金　4、貨幣市場的特徵有②③　①風險較大 　　　　　　　　　②流動性強　③收益水平低 　　　　　　　　④以上都不是　5、享有港幣發行權的金融機構是①④　①中國銀行 　　　　　　　　　②恒生銀行　③香港金融管理局 　　　　　　④滙豐銀行　6、外匯的外延包括①②④　①外幣 　　　　　　　　　　　②外幣支付憑證　③對外投資權益 　　　　　　　④外幣有價證券　7、採用直接標價法標示匯率的貨幣有①④　①日元 　　　　　　　　　　　②美元 　③英鎊 　　　　　　　　　　　④人民幣　8、我國1993年對國債市場的改革主要是②　 ①試行承購包銷制度　　　　　②實施一級自營商制度　 ③開放國債流通市場　　　　　④實施利率市場化 　9、我國推行的"三票一卡"工程中"三票"是指①②④　 ①匯票 　　　　　　　　　　　②支票　 ③股票 　　　　　　　　　　　④本票　10、下列屬於直接融資行為的有①②　 ①政府發行國債 　　　　　　　②金融機構代理髮行企業債券 　　 ③商業銀行購買企業債券 　　　④銀行發行金融債券　11、在我國發行的股票中，用外幣結算的有②③　 ①A股 　　　　　　　　　　　　②B股 　 ③H股 　　　　　　　　　　　　④普通股　12、證券交易所的組織形式主要有①④　 ①會員制 　　　　　　　　　　 ②合作制 　 ③股份制 　　　　　　　　　　 ④公司制　13、交易所競價交易的方法大致有①②③④　 ①口頭唱報　　　　　　　　　　②上板作業　 ③專櫃書面作業 　　　　　 　　④計算機自動交易　14、下列活動中，屬於投資的是③④　 ①購買有獎彩票　　　　　　　　②向災區捐款　 ③購買房地產 　　　　　　　　 ④購買有價證券　15、期貨市場的主要作用有②④　 ①投機獲利 　 　　　　　　 　②風險迴避　 ③促進產品銷售 　　　　　　　 ④價格發現三、判斷題（下列各題，你認為正確的，請在題乾的括弧內打" √"，錯的打"×"。每題1分，共10分）　1、機構投資者和個人投資者的投資目的是一致的。√　2、市盈率越低，股票越具有投資價值。√　3、商業票據承兌人的付款義務是絕對的，不能附加任何條件。√　4、證券公司不得為本公司員工進行信用交易。√　5、股份公司的小股東，由於持股數量過少，不享有選舉權和被選舉權。×　6、公司的股票和債券持有人分別享有不同的權利。√　7、企業債券利率一般低於政府債券。×　8、可轉換債券與公司股票可以相互轉換。×　9、期貨交易所可以持有本所上市的商品。×　10、股價指數期貨可實物交割，又可現金結算。× 　四、名詞解釋題（每題3分，共15分）　1、優先股－－在公司盈利和剩餘財產分配上享有優先權的股票。　2、場外交易－－在證券交易所以外進行的證券交易活動。　3、非系統風險－－由於某種原因則可能對某一（些）證券造成風險的可能性。　4、金融資產流動性－－金融資產在必要時能迅速變現而不致遭受損失的能力。　5、票據貼現－－持票人將未到期票據以低於面額的價格出售，取得貨幣收入的行為。　五、簡答題（每題5分，共20分）　1、簡述大額可轉讓定期存單的優點。答：優點：①增強負債管理的主動性；②便於投資者調節資產組合； ③提高銀行資金來源穩定性。　2、金融市場的主要功能是什麼？答：功能：①便利投資和籌資；②促進資本集中；③方便資金的靈活轉換；　　　　 ④合理引導的資金流向和流量；⑤增強央行調控靈活性。　3、列舉我國股份公司稅後利潤的分配程序。答：分配程序：①彌補虧損；②提取法定公積金和公益金；　　　　　 ③支付優先股股利；④提取任意公積金；⑤支付普通公積金。　4、根據我國目前的規定，股票上市應符合哪些條件？答：條件：①已公開發行；②股本不少於5000萬元；③面值1000元以上的個人股東不少於1000人，且個人持股總額不少於1000萬元；　　　　 ④近三年連續盈利。　六、已知期限為9個月的國庫券，貼現發行價為97元。一個月後，由於市場利率上升，其價格降為95元。計算該國債收益率的變動幅度。解：發行時收益率：3/97×270/360＝2．32％（2．5分）　　一個月後收益率：5/95×240/360＝3．51％（2．5分）　　收益率變動幅度：3．51％－2．32％＝1．19％（上升）（1分）　七、論述題（14分）結合基金特點及我國證券市場實際，論述進一步發展投資基金的必要性。 　 答：提示：①背景：基金特點；證券投資者結構②必要性。《金融市場學》是一門以經濟學和貨幣銀行學等科學理論為基礎，同時又相對獨立的現代金融實務課。它對金融市場中的各種要素如票據、股票、債券等的發行和流通，以及由此而形成的市場金融機制進行深入研究，是市場經濟條件下各宏觀經濟和微觀經濟部門、經濟理論工作者和實際工作者以至社會大眾都會應學習和掌握的必要金融專業知識。　　本課程從闡述和分析構成金融市場的幾大基本要素入手，進而闡述金融市場產生和發展的基本脈絡、金融市場體系的基本結構和基本功能；在了解和把握金融市場整體發展脈絡、基本結構和功能的基礎上，對構成金融市場體系的幾個主要子市場--同業拆借市場、票據市場、債券市場、股票市場、外匯市場、金融期貨市場及投資基金市場等，進行分別具體的介紹和闡述；最後，對國際和國內金融市場的發展進行展望。
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