股事：美國是在以退為進

股事：美國是在以退為進

——股事(2016-07-27 08:03:24)

股事公眾號（gushi2015）暫時被封了幾天，謝謝朋友們的關心。股事雖然一直本著說真心話的原則，真實表達自己的觀點，但以後也會講究方法和表達方式，會更加含蓄，好在一直看股事文章的朋友們能夠理解股事的思路，股事的觀點和對趨勢的研判是一以貫之的。以後股事文章將在如下三個公眾號同時發送：股事（gushi2015）、股事財經(gushi7778)、股事金融（gushi868）。

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特朗普上周在紐約獲得1237個代表人票（delegate）,正式成為共和黨總統候選人。將和希拉里拉開正面交鋒，進入最後的大選角逐階段。剛看到著名財經博主如松老師的有關文章，大體觀點是：美國的大戰略是將逐步收縮海外軍事力量，海外駐軍將實行收費制，也就是向被保護國提高收費的策略；經濟上將總體逐步脫離世界貿易體系，向海外企業徵稅，改善本國財政，逼迫美國海外企業回遷美國，開啟美國本土再工業化，使美國退出世貿組織。

對此股事有不同的看法，以上觀點很多是基於特朗普的極端言論基礎上做出，比如對海外美國企業增稅，比如退出WTO等（下面要說到）。這些並不是美國的總體戰略，我們知道，美國無論哪個總統上台，其大的國家戰略是不會隨意變化的，是極其連貫的。

早在特朗普在共和黨獲得優勢有可能成為共和黨候選人期間，在特朗普風頭正聲之時，股事就做過判斷，希拉里比特朗普贏得大選入住白宮的可能性更大。

做出這個判斷不是說股事有什麼特異功能，也不是隨意推斷，而且這個判斷在最終結果出來前也未必就正確，還有待驗證。做出這個判斷是基於大棋局的考慮，是基於美國長期大戰略的考量，是通過利益分析法對華爾街美國國家利益取向分析後得出的，而不是瞎猜選情得出的結論。

時值今日，特朗普將正式和希拉里正面交鋒展開競選美國總統寶座。股事的判斷仍然未變，就是希拉里將更有可能?贏得大選。

為什麼特朗普這樣一個奇葩能夠獲得如此成功，首先是基於世界的局勢今非昔比，恐襲泛濫和經濟衰退造就了各國的民粹主義的崛起，歐洲更是如此，英國也因此脫歐。各國都在逐步關閉自我大門，經濟上自我保護，合作和全球化正在朝著相反的方向發展，這是特朗普民粹主張大行其道、受到社會民眾廣泛歡迎的大背景。

特朗普今年70歲，此前從未有過從政和競選經驗，但在紐約市是有億萬身家的地產商，並創辦了環球小姐大賽和《學徒》真人秀。特朗普在《學徒》中一直擔任主角，該劇從2004年開播至今，在美國及全球一直長盛不衰。雖然特朗普的政策，如禁止穆斯林移民美國一直飽受詬病，並遭到各方攻擊。但這反而幫助特朗普一路擊敗10多名共和黨候選人，最終獲得1330萬張選票。

特朗普從政經驗遠遜於他的演技，在演藝圈混過的特朗普知道怎麼吸引眼球、怎樣雷人。這反而成了他的優勢。特朗普最新的雷人語錄是「WTO是個災難」，美國要退出WTO。

特朗普周日接受美國全國廣播公司（NBC）採訪時稱，如果有美國公司要在墨西哥開設工廠，雇墨西哥人生產產品，美國政府就應該對這些公司徵稅，稅率可能是15%、25%，甚至35%。如果世界貿易組織（WTO）不批准這麼征進口稅，美國要麼會重新談判，要麼退出。他還說：「這些貿易協定是災難，WTO是一場災難。」

這也就是如松老師所說的向美國海外企業徵稅一事。對於美國是否在全面脫離世界貿易體系，回遷企業再工業化，不可一概而論，美國不會、也不可能全面脫離世貿體系，美國這幾十年工業基本空心化，完全重建是不可能的，也沒要必要。單單靠給海外企業加稅就能做到脫離世界貿易體系、回遷大部海外再工業化是做不到的，我們單就勞動力成本一項就可以說明問題。

美國人的人工成本，這要比加稅高得多。難道讓人均收入是發展中國家幾十倍的美國人去織襪子？去做鞋？去生產勞動密集的玩具、服裝等日用品？即使是蘋果手機也都是在中國等勞動力相對低的國家生產的，如果讓美國人都來生產蘋果手機，恐怕高昂的價格也賣不出去多少，也不會有今日的蘋果帝國。

僅僅從人工成本這點就可以判斷出，美國的人工成本可要比加稅貴得多。美國不可能脫離世界貿易體系，美國的絕大部分需求仍然靠國際貿易來完成。

奧巴馬接受CBS新聞採訪時表示，特朗普還沒有做好入主白宮的準備。美國公共政策智庫ProgressivePolicy Institute的貿易政策分析師EdGerwin認為，特朗普以上有關WTO的言論「即使以他的標準來看，也是瘋狂至極。」

但是美國現在確實在有選擇從目標國撤離產業，這個目標國就是中國。美國確實在有意冷淡全球合作、有意遠離其過去倡導的世界經濟一體化。2016年第三次二十國集團(G20)財長和央行行長會議上，中方大力呼籲加強全球合作，而美方對於全球合作的態度則略顯冷淡。

為什麼？在過去美國天天喊著世界經濟一體化，要求中國打開大門，現在卻雙方反過來了，美國不喊了，中國確積極倡導起來？因為過去是給中國吹泡沫的過程，世界一體化使得中國成了世界經濟增長的火車頭，世界各國受益，尤其是美國次貸危機時，中國的「4萬億「把美國從峭壁邊緣拉了回來，很多國家也因此避免了危機的惡化，中國以天量的刺激政策和堅挺的人民幣匯率，在世界一體化的氛圍里，讓無數國家嘗到了甜頭。

現在到了擠泡沫的時候了，包括中國在內的世界絕大多數國家都在危機邊緣，世界性危機步步臨近，大家都在自保，都在不想先倒下成為他人的墊背。這時，只有美國的經濟一枝獨秀、風景獨好。此時美國當然不會倡導什麼全球一體化，為他人做嫁衣，美國可不會犧牲環境、資源成為帶動世界經濟增長的引擎，不會讓泡沫瀕於破滅的某國因美國的經濟增長而受益。

正相反，美國會通過產業回遷、TPP、貿易保護等手段促使中國外貿出口受阻。

美國不是要把所有的產業重建於美國，而是有選擇的再工業化，而是有選擇的重置合作夥伴，把中國的缺口由東南亞來彌補。產業撤出中國是為了遏制中國的經濟，廢掉中國的三駕馬車之一的出口，讓幾十年出口的這架飛奔的、目前已經在逐步減速的這架馬車停下來，甚至倒退。使得中國經濟增速繼續下降，而中國應對日益臨近危機的、不斷收縮的外儲成為無源之水，消耗的更快。

如松老師對美國趨勢的判斷更多是基於特朗普當選美國總統的前提下，基於特朗普競選時所持觀點和眾多令人驚詫的極端言論做出的，搜索關注股事：gushi2015雖然特朗普尤其過人之處，他也絕不會是那種「大嘴」無腦。但股事認為，首先特朗普不大可能當選美國總統。其次是，即使其入主了白宮，也必將改弦更張，不能履約競選時的承諾，不然他的總統寶座就坐不住。

軍事上股事也很難贊同美國從全球全面收縮的觀點。美國是從伊拉克撤軍，是從阿富汗撤軍，這些都是有步驟有計劃的，這些都是大棋局的必要步驟，不是什麼短期的政策。從美國幾年前宣布從伊拉克撤軍，同時宣布重返亞太，從美國「適時」擊斃本拉登、開始從阿富汗撤軍。這些都是為了把戰略重點轉移到亞太，搞什麼亞太再平衡。

美國不是全面的軍事收縮，世界軍事霸主必然會充分利用其這個長處的，美國從中東和西亞等地的撤軍，是為了給布局亞太，是為了把軍事力量轉移到亞太，把軍力集中於亞太。以此配合其大棋局，完成其最大的戰略目標——遏制中國。從這個意義上說，美國的軍事並沒有收縮，而是由過去的分散轉為現在的集中於亞太的中國東南沿海周邊。

結論，美國不會脫離全球貿易體系，只是暫時做出了階段調整，美國不會放棄通過印鈔收割全世界的目標和紅利，而這個紅利就是通過全球貿易體系實現的。美國的貿易保護和反經濟一體化做法，並不是全面脫離世界貿易體系，而是有選擇的重整美國對外貿易布局，通過TPP等重新選擇貿易夥伴，以及通過貿易保護和美國的有選擇再工業化等手段打擊中國經濟及出口，迫使資金抽離中國。通過重新布局海外軍事力量，把美國軍事力量集中於亞太，為將來不斷升級的軍事對抗衝突做準備，在軍事層面配合華爾街的金融大棋局，從而達到廉價收購中國資產和市場、達到遏制中國、搞垮美國唯一競爭對手中國的大棋局目標。美國目前收縮是為了今後的擴張，是以退為進。

隨著大棋局即將進入中盤第三個階段，美國經濟金融和軍事的步步緊逼，使得人民幣資產泡沫面臨前所未有的壓力，目前總體是中國用經濟的財政政策保泡沫，而美國是通過經濟金融（加息等）和軍事手段刺泡沫。我們一切都要從這個大棋局的思路來考慮問題。

中國將來也許將會有無數的中產階級消失，我們一定要為此做好準備，去年底和今年初就無數的提醒，為保值起見，要為自己的人民幣資產找個錨，不要被資產和貨幣貶值的洪水沖走，那個錨就是黃金和MY。

——截至昨天，希拉里在美國民主黨全國大會以8票的優勢贏得總統提名人。希拉里是美國史上首位主流黨派的女總統候選人，也是1872年以來美國首位競選總統的女性。目前，民調顯示希拉里的支持率落後於勁敵——共和黨提名人特朗普（DonaldTrump）。CNN最新發布的民意調查數據顯示，特朗普以44%的支持率反超希拉里，超過後者5個百分點。即使排除「第三黨」候選人，特朗普也以48%的支持率超過了希拉里的45%。
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