逆回購正在不斷飆漲！年化收益高達30%！最全攻略教你怎麼玩

中國基金報2017-03-30 14:47

今天的股市不大好看，中午收盤是這樣的↓↓↓

但是，有個市場卻是創下了新高。那就是國債逆回購。

截止基金君發微信的時候，上交所的GC001的年化收益已經突破30%了。而深交所的R-001也飆漲到26%。這是要上天的節奏啊。

為什麼會這麼暴漲，說來也簡單。一天回購利率飆升有清明假期和季度末因素，今年清明假期是4月1日到4日日，比一般周末多兩天的時間；季度末銀行拉存款，基金公司貨幣基金衝量關鍵都是在這兩天。

今天中午收盤的時候，交易所逆回購品種利率飆升，上兩張圖感受一下。時間截止是今天上午收盤哈。

上交所GC001暴漲1480bp報25.135%

創1月25日以來新高

深交所R001大漲606bp報21%

創今年以來新高

滬市、深市的一天期逆回購年化收益，早上盤中能最高飆到了26%、22%。想想還是很讓人心動的。

國債逆回購作為理財利器不斷顯神威，目前，在短期理財市場上，銀行理財產品、貨幣基金、國債逆回購正成「三足鼎立」之勢。而在其中，國債逆回購交易量近年卻呈爆發性增長，成為短期理財市場的一匹黑馬。

股市風浪大，基金有點怕，基金君再來跟大家科普一下撿錢指南。

1、回顧一下逆回購的原理吧，極簡單

國債逆回購本質就是一種短期貸款，股票賬戶中，將資金通過國債回購市場拆出，以約定的利率出藉資金，並在約定時間獲得本錢和利息。其實就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；而別人用國債作抵押，到期還本付息。逆回購的安全性超強，逆回購獲得收益幾乎屬於無風險收益。不用擔心虧欠。

什麼？你還沒有看懂？

簡單通俗點說就是：你把錢借給滬深交易所放貸吃利息，把錢借給交易所，有沒有風險呢？有的，上交所跟深交所倒閉就是風險，但你覺得有可能嗎？

本質就是我們借了一筆超短期貸款給有國債券的兄弟，對方以其做質押，然後你到期收回本金和利息。

2、怎麼操作呢？

打開你炒股的交易行情軟體，輸入代碼（後面有詳細表格別急），比如上交所一天期國債回購GC001，代碼204001。

輸入204001，選擇賣出！是的你一點沒看錯，假如你手賤點了買入怎麼辦呢？沒關係因為你想買也買不了的其實。

這個還看不懂的話，有的手機炒股軟體會看得更明白一些，例如下面深交所一天期逆回購的操作圖。

對了，上交所跟深交所的門檻是不一樣的。上交所是10萬塊錢起步價，深交所良心一下，1000塊錢起步。加入你賬戶錢不夠玩不了204001，那就試試深交所的131810

滬市的門檻是土豪專屬：

10萬元起，10萬的整數倍申購，最高不超過1000萬（代碼以「GC-」開頭）

深市的門檻是工薪階層：

1000起！1000的整倍數遞增，沒有最高限額。（代碼以「R-」開頭）

註：R-001就是一天逆回購，R-002為兩天。

3、除了一天期的，還有沒有其他的品種？

有的，假如你想借出去多幾天，還有這麼多的品種供你選擇，詳細列表如下。

可以看出，上海的代碼比較人性化，10日以內的代碼統一為20400X，X是幾就是幾天，深圳1天代碼是131810，7天是131801，完全沒有規律。大家注意點就是了。

4、逆回購的交易價格漲跌幅怎麼那麼大？我很慌！

別怕，不用管漲跌幅，你直接看交易價格。交易價格代表的是你出借的利率，漲跌的只是你借出去利率的高低，你的本金是不會虧損的。就是多賺利息少賺利息而已。

國債回購的穩定性在於，成交一旦鎖定收益率，即使隨後同期產品價格出現波動投資者也不會受到影響。

假如你在今天賣出204001，我們假設你賣了10萬塊錢，交易價格是今天中午的收盤價25.135%。

這個25.135%就是你借錢出去的年化收益，意思是你把十萬塊借給了交易所，一年可以收到27%的利息，瞧著是不是很激動？

5、什麼？借一年？

淡定，204001的意思是借出去一天，00X代表借出去的天數。只是按照一年27%的標準。

舉個栗子，我借出去10萬元，1天期，假如年化利率是27%，扣掉手續費後大概可以拿到70多元的利息。可以暢快吃一頓沙縣了都。

6、錢啥時候回來？

錢到期自動到賬的。一天期就第二天早上八點整到，接著後天錢才可以提現。兩天期的就後天，以此類推。

但需要注意的是！今天（3月30日）借出去明天31日就自動到賬戶，到了4月5日錢才可以提現，因為中間有個清明的小長假。所以大家操作的時候的一定要注意假期。

7、國債逆回購適合哪些人買？

1.有理財需求的人

2.錢放銀行拿死利息的人

3.炒股的人

4.做生意的流動資金

5.家中的閑置資金

8、如何計算做一次逆回購具體賺了多少錢？

逆回購收益=成交額*年化收益率*回購天數/360天-手續費

【深市】借款收益=資金*交易價格（即利率）/365*回購天數-手續費

【滬市】借款收益=資金*交易價格（即利率）/360*回購天數-手續費

9、為什麼不建議在在低於5%的時候操作？

低於5%不要買，因為現在銀行理財普遍4.5%以上，有些達到5%，目前購買5%以下的話，還不如購買銀行理財，理財不需要扣除手續費。

偷偷告訴你，為了「死了都要借到錢把當天的資金頭寸平掉」，一般機構在全天交易時間臨近尾盤時的資金需求，是最饑渴的時候。小夥伴們可以酌情考慮在每個交易日下午2點後，再考慮交易。

10、逆回購的優點有哪些？

風險小。

賣出時你輸入的價格是約定的折算後的年利率，一旦成交，收益率就固定了，不像貨幣基金可能哪天黑你一下。這種違約基本不可能了，蘿蔔章事件應該不會發生。

交易對手是結算中心，如果融資方到期不能按時還款，結算中心會先墊付資金。

操作方便

打開股票賬戶直接購買，操作方便快捷，到期資金自動到賬滴喲！現在大多數券商都自動開通，如果不懂就直接詢問你的券商客服。

手續費低！

逆回購也是有點手續費的，不過非常低，每10萬元1天收費1元（粗算一下就是十萬分之一），按天計息，30元封頂。

值得注意的是，收益減傭金才是實際收益，因此一般不建議在低於5%的時候操作。而且，偶爾操作即可！但，可以時常留意國債逆回購的收益，等待時機用大資金進入做短期獲利。

刺激！

漲跌幅一天翻倍/腰斬不是事。雖然不是本金漲幅，但是看著爽。逆回購從歷史走勢看，過一段就有一次機會，高的能達到40個點，這時不時下場玩幾把，是不是很爽。

10、國債逆回購能掙很多錢嗎？

收益雖然不多，但這可是實打實的福利。以今天上交所一天期逆回購GC001為例。如果今天你在25%的利率賣出的話，10萬元的資金成本，一天大概就賺個60多塊錢，現在大家討論國債逆回購很火熱，但其實收益並不高，雖然國債逆回購的安全性確實很高，但也不要過份誇大收益，誤導吃瓜群眾。

平時很多日子其實也就1、2個點，2、3個點的收益。如果以為天天有這麼高，就圖樣圖森破了，那都不用上班，天天做逆回購了。

（來源：中國基金報）

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