高凈值客戶財富管理：跨境移民六大風險及四大策略

06-13

作者：馮驁北京大成律師事務

案例：

唐總本人是一家醫療企業的老闆，自己直接或者間接地控股中國境內十多家醫療企業，為了讓子女接受美國的良好教育，唐總舉家申請了美國投資移民（EB-5）。但是他萬萬沒有想到，一系列的風險接踵而來。

風險分析

風險一：唐總的國內所有金融資產（存款，理財）都放在個人名下，導致取得美國綠卡之後，這些金融產品衍生的收益（利息，股息）需要每年申報繳納美國聯邦所得稅。因為美國稅是針對美國公民以及美國綠卡持有者的全球所得徵收，儘管他是中國公民並長期工作在中國，但是由於他取得了美國綠卡，那麼他就是美國的稅務居民。

風險二：唐總為了方便在美國的生活工作，在加州購置了房產並放在自己名下，為了方便資金往來，在加州多個銀行開立銀行賬戶。這樣他在很大程度上會被美國加州稅務局（State of California Franchise Tax Board）認定為加州的稅務居民，言外之意，他除了要每年申報美國聯邦所得稅，他還要面臨著申報美國加州州稅的風險，而美國加州2014年最高的個人所得稅率是12.3%。

風險三：開篇提到，唐總控股國內十多家醫療企業，並在新疆成立公司（通常的境內企業上市稅務籌劃，往往在新疆成立控股公司，以便享受當地的企業稅收優惠政策），打算未來整體上市規劃。但是根據美國稅法的規定，只要唐總（美國稅務居民）持有超過境外公司10%的股權，他就需要將其名下各家公司的資產和運營信息披露在稅表5471（Information Return of U.S. Persons With Respect To CertainForeignCorporations）上面。以至於未來，他的全部國內公司的重組併購，除了要考慮中國境內的稅務問題，還需要考慮美國的稅務影響。

風險四：由於FATCA法案在全球的開展執行。唐總名下的全部金融性資產，都會面臨暴露給美國稅務局的風險。

風險五：由於唐總舉家移民美國，伴隨著唐總企業的日益強大以及自己年齡的日益增長，他需要面臨自己的企業傳承問題。如果未來子女取得境外綠卡之後，子女也會成為移民國家的稅務居民，而唐總在中國境內及境外的財富傳承，既要考慮到外國法律制度的風險，也要考慮到外國贈與稅、遺產稅的風險。

風險六：由於子女打算長期接受境外國家的教育理念，未來子女的婚姻可能也是涉外婚姻，那麼子女的婚姻風險與父母的財富傳承風險還要綜合考量。

其實，面對這樣的問題的企業家朋友越來越多。他們在申請境外身份的時候往往受到移民中介公司宣傳的引導匆忙就決定舉家移民，但卻忽視了境外法律法規，以至於沒有提前進行稅務上的籌劃，造成日後非常多的煩惱和成本開銷。

中國有諸多類似「唐總」這樣的企業家客戶時，都有這樣的潛在風險。

如下為應對策略：

一、申請境外國家綠卡的家庭成員國際化身份安排：

在申請境外國家身份的時候，往往可以選擇家庭成員中收入相對較少的成員作為申請人。這樣做的目的就是避免本案例中提到的唐總所遭遇的高昂稅務負擔。當然，專業的稅務人士可以很好的根據每個客戶的自身家庭情況進行個性化的稅務籌劃安排。

二、應對境外法律稅務的提前規劃：

就本案例中的這位唐總來說，如果他能夠在申請美國綠卡之前，提前去諮詢專業的移民律師，稅務師進行境外國家法律稅務上的了解。根據自身的企業經營規模，中國境內的金融，非金融資產進行提前的個性化的稅務籌劃，就會很大程度上，避免自己取得境外綠卡身份後造成的一系列稅務上的麻煩。通常可以從以下幾個角度考慮：

準備好國內合法收入來源證明。境外移民國家在投資移民申請的過程中大多需要客戶提供這樣的信息，包括收入來源證明，中國納稅的完稅憑證等等。這樣做除了可以證明自己的投資移民款（以美國的EB-5投資移民為例，是100萬美金和50萬美金兩檔）是合法來源，還能夠證明自己這部分資產是移民前的所得，而非移民後取得的收入。

在取得海外居留權身份之前，做好個人資產的評估報告。這樣做的目的是更好的鎖定自己取得境外身份之前的個人資產價值。以美國為例，是有棄籍稅一說，也就是您放棄美國綠卡/美國國籍的時候會視為自身名下的資產進行出售，那麼如果您提前擁有一份法律公證的資產凈值報表，就會很好的證明自己取得綠卡時點個人財產的成本，以最大程度降低棄籍稅的負擔。

將自身名下的資產提前傳承，大家知道境外一些國家有贈與稅/遺產稅，那麼提前的將自己名下的資產傳承給自己的子女，可以避免未來在代繼傳承過程中的稅務負擔。當然這個環節如果配合信託架構的合理搭建，在財富傳承的同時，也避免後代的過早揮霍。

在取得海外居留權身份之前，是否考慮提前處分一些資產。一般來說，可以將高收益的產品提前出售，如有必要再回購。國外的很多國家都會針對資本買賣收益去徵稅（資本利得稅），那麼這樣做得好處就是能夠攤薄持有資產的成本。舉個例子，您當初100元購買的股票，取得美國綠卡前股票漲到了200元，取得綠卡後股票漲到了300元出售。如果您不進行這樣的操作，以美國為例，資本利得稅按照300元與100元的差價收益200元進行徵稅。如果您能夠在移民前就將其出售再回購，這樣美國稅上就僅僅針對300元與200元的差價收益100元進行徵稅。當然這只是個簡單的例子，針對企業家取得的股票期權，限制性股票收益，如何良好的稅前籌劃至關重要。

三、藉助金融工具：

合理地運用金融工具，可以實現資產隱藏，實現資產（生前兼生後）傳承。可以藉此以下金融工具和手段，配合使用。

中國境內的大額人壽保險（資產隱藏，生前財富傳承的免稅工具）

離岸保單（保單融資，生前財富傳承的免稅工具）

境內民事信託（可將境內的金融資產放入境內信託，實現風險隔離）

離岸信託（可將境內的公司股權，不動產，藝術品放入離岸信託，實現傳承）

資產代持（將資產所有權轉移，避免資產披露風險）

四、取得境外居留身份後，需要請專業人士進行每年合規的稅務申報和資產申報。

首先，移民去海外的企業家朋友往往面臨著每年進行當年的稅務申報，以及資產申報兩項義務。境外國家的稅務申報的時間周期是以「年」為單位，有些是自然年度（如：美國），有些是該國家的納稅財政年度（如：英國）。

其次，企業家要改變一個誤區，移民國家的稅務申報並不等於一定要交很高的稅賦，因為在移民國家有許多稅務籌劃的空間，同時也有不少的稅收優惠和稅收抵扣項目，如果運用得當，企業家們不僅沒有沉重的稅賦負擔，還可以實現慈善事業的心愿，再也不用忐忑不安在美國進出境了。但是需要特彆強調的是，因為境外稅務申報是非常複雜的，動輒幾十頁上百頁的英文稅表申報是非專業人士不能操作的。在現實的工作中，因為信任問題，企業家朋友往往在做稅務籌劃前，對自己的律師、稅務師有所隱瞞自己的家產真實情況，這樣會給移民前的稅務籌劃造成很大的困難。其實，律師、稅務師類似於企業家的私人醫生只有充分的信任，且全面的資產披露給律師才能過事半功百。當然律師也需要站在客戶的立場上去通盤考慮，最大的維護客戶的權利利益。

綜上所述，在高凈值人士在跨境移民的問題上，需要根據每個家庭的具體情況去提供個性化的私人定製服務，才能有效的解決不同客戶所面臨的問題。依據我們團隊的經驗，給出的建議是三步曲：

一、充分了解移民國家的法律及稅務制度，同時對自己家庭情況作一個移民前的「體檢」；

二、向專業人士進行諮詢，最好是「境內律師+境外稅務師+境外律師」的組合團隊，並由專業人士團隊出具書面的法律及稅務諮詢報告；

三、移民前就落實執行專業諮詢報告，需要移民公司及律師、稅務師分別協助執行的，同時多管齊下一併準備。