盤點國家針對外匯交易者資金安全提供的保護措施

（原標題：盤點主要國家針對外匯交易者資金安全提供的保護措施）

中金網2018年04月25日消息，對於每個外匯交易者來說，在關心交易是否盈利之前，保證本金以及資金回報的安全性是最重要的。而在中國，目前並沒有針對外匯交易平台的監管機構以及法規，換句話說，交易者如果在中國與國外的外匯交易平台進行交易，那麼他們的資金就無法受到中國政府的保護，因為中國交易者的初始資本以及利潤所在的賬戶，都在別的國家。

如果交易者不想有一天一些經紀商因為破產或其他原因而無法償還他們的本金以及其他利潤，那麼了解那個國家或者經紀商是否有針對客戶資金安全所採取的措施就非常重要了。另外，了解不同國家的金融法規之間的差異，也會幫助你獲取更多關於經紀商的金融優勢和弱勢的信息。

英國

The UK

從事外匯交易的人，對FCA（英國金融行為管理局）應該都不會陌生，並且FCA在零售交易者中非常受歡迎，甚至如果可能的話，他們更願意只和受FCA監管的平台進行交易。而FCA受歡迎的主要原因，除了嚴格的監管之外，其最大的優勢就要屬金融服務補償計划了。

根據FCA的要求，受其監管的經紀商需將客戶的所有資金分離出來，並保存在FCA許可的銀行中，這些資金不能用於其他債權人。FSCS會在客戶資金與經紀商運營資金隔離的基礎上，提供多一層的資金保障，即在受FCA監管的經紀商因為破產或其他原因無法將客戶資金退回時，受此影響的合格投資者可以向金融服務補償計劃尋求賠償，而每位交易者最多可獲得5萬英鎊的補償。另外，假如客戶於被認可投資公司持有賬戶，而獨立賬戶中的數額不足，他們仍可獲得高達50,000英鎊的賠償。如此，投資者的資金安全得到了極大的保障，而即便如此一旦出現了經紀商捲款走人的情形，投資者也有金融服務補償計劃（FSCS）作為後盾。

除了FCA的資金補償計劃為零售交易者提供的5萬英鎊的資金保護外，英國的Lloyd"s of London，即勞合社，為英國的投資者推出了獨立於FSCS的50萬- 100萬英鎊不等的超額保險。聽起來是不是很誘人，特別是對於那些投資額在5萬英鎊以上的投資者來說，有了這個額外的超額保險，他們就不需要等待經紀商破產清算之後才能得到自己的資金。不過有一點需要注意的就是，並不是每一個受FCA監管的經紀商都能提供該超額保險，目前能夠提供該保險的英國外匯經紀商總共只有三家。該保險規定以下情況同時滿足時，零售交易者可享受該保險：

金融服務補償計劃宣布平台破產清算，

清算方認定該破產平台客戶的獨立託管賬戶中資產不足，

金融服務補償計劃對每個申報先行支付初始的5萬英鎊賠償。

整個過程中，只要是該平台的客戶，交易者無需支付任何費用，其資金就可以自動獲保。

澳大利亞

Australia

澳大利亞也是外匯監管最為嚴格的國家之一，其外匯監管機構澳大利亞證券投資委員（ASIC）在國內的信譽、監管效力受到很多經紀商以及交易者的信任。

不過此前，根據澳大利亞證券監管委員會（ASIC）的規定，澳大利亞金融服務提供商可以將客戶資金作他用，包括用作公司運營資金，這種權利也讓客戶資金處於高度風險中，尤其是在持牌公司破產的情況下。2016年11月ASIC發文宣布，將取消澳大利亞金融服務持牌公司使用零售OTC衍生品客戶信託賬戶資金的規定，持牌公司必須將客戶資金隔離存放於信託賬戶中，而在ASIC正式執行這次的改革要求之前，將有12個月的過渡期。目前，澳大利亞政府已經推動了對於零售場外交易(OTC)外匯和差價合約(CFD)交易部門固化規則周邊客戶資金和資金分離的立法。

ASIC會對任何違反法律的行為有著嚴格的處罰措施，但ASIC沒有專門的條款針對外匯保證金業務。此外ASIC還設立了金融督察署（Financial Ombudsman Service，以下簡稱FOS），屬於第三方非訴調解機構，為消費者提供免費服務，處理各類糾紛。

ASIC還規定，所有獲得AFSL的經紀商均需為客戶辦理專業責任強制保險（PI Insurance），該保險同樣由Lloyds of London勞合社提供。

美國

The U.S.

在美國，所有本土經紀商（包括介紹經紀商）必須註冊成為NFA會員，且CFTC規定經紀商的凈資產規模不得少於2000萬美元，需接受年度審計。因此實力不足的交易商根本無法在美國立足，可以減少交易者因為經紀商公司破產而帶來的損失。此外，NFA/CFTC同樣設立了資金隔離制度。美國的監管體系建立了一個高強度監管和透明的市場，這也使得一部分經紀商選擇退出美國市場，這意味著美國本地的居民在選擇一家外匯經紀商做交易時會有更多的限制。

不過，一些外匯經紀商宣稱在其公司開戶的客戶的資金受到聯邦存款保險公司(FederalDeposit Insurance Corporation，以下簡稱FDIC)或證券投資者保護公司(Securities Investor Protection Corporation，以下簡稱SIPC)的保護，小編仔細查閱了這兩個公司官網的相關規定，發現這兩個公司並不能對OTC外匯現貨交易者構成任何保護。

其中FDIC的主要職能為存款保險，只對支票賬戶、儲蓄賬戶、存單、退休金賬戶等銀行存款賬戶進行保險，對共同基金投資、股票、債券、國庫券等其他投資產品不予保險。因此，即便客戶的資金由經紀商存放在擁有FDIC保險的銀行帳戶中，在經紀商破產的情況下客戶的資金也 得不到保護。

SIPC則是只對證券投資者進行保護的，「證券」的範圍包括股票、債券、基金等，而OTC外匯現貨交易並不被包括在「證券」之列。