2016年金融危機爆發的9大預兆 比2008年更瘋狂！

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《大空頭（The Big Short）》劇照

如果你還不清楚2015年的最佳影片提名，那麼我強烈推薦你看《大空頭（The Big Short）》這部電影。

這部電影來源於劉易斯（The Big Short）的著作，講述了這樣一個非凡的金融危機如何在2008年席捲全球，並採訪了為數不多的先知者。

電影一開始就問了關於2008年全球金融危機的一個非常簡單的問題：

華爾街沒料到；美聯儲沒料到；美國政府沒料到；所有主要金融機構沒料到；房屋建築商也沒料到。

那麼為什麼少數的人能夠預料它的發生？他們如何能看到其他人看不到的東西？很簡單。因為他們看了數據。

以下為讀者講述預示2016年即將爆發金融危機的9大預兆：政府債務、消費信貸增長、資產負債表赤字、央行資本、利率、銀行資產負債表、泡沫規模、衍生品市場規模、不良貸款。我們會將其與2008年時進行對比，你會發現在經歷了8年後，這9大預兆是如此相似。

對於那些真正有心的人來說，2000年代初銀行和房地產的繁榮顯然是建立在脫離實際的基礎上的。當時的數據都能夠印證這一點。

考慮到金融機構擁有比以往更加驚人的短期記憶和犯更大錯誤的可能性，我們現在發現自己正處於一個非常相似的位置。

金融系統又一次陷入了絕望的狀況。任何有心的人都能夠從數據中得到印證。

讓我們一起來看幾個數字。

2008年與2016年（紅色欄）的狀況對比圖

第一列的項目從上至下分別為：政府債務、消費信貸增長、資產負債表赤字、央行資本、利率、銀行資產負債表、泡沫規模、衍生品市場規模、不良貸款

回到2008年，這起災難發生的大部分原因要歸結於房地產市場「次級貸款」的塌方。

這些利率低廉、無抵押的貸款吸引了那些信用差、收入有限的人。

銀行們將你的錢打包成有毒貸款發放出去。

影片中莫恩（Johnny Moon）可能是一個最好的例子，他是一個沒有收入和就業歷史的流浪漢，但他能夠貸款超過60萬美元用於房地產投機。

這些次級貸款的總額高達1.3萬億美元。

然而，這種情況沒有發生太大的改變。

再來看看2016年，相比較向次貸購房者發放貸款，金融系統正向破產的政府們提供貸款。

實際上他們甚至試圖越過「無抵押」這個底線，並以負利率向政府提供貸款。

日本就是個很好的例子。

儘管日本國家債務佔GDP的比例超過200%，並需要用超過25%的稅收來支付債務利息，但日本政府仍能夠在十年里以負利率借到貸款。

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這意味著投資者「保證」會賠錢。這比無保證金還更糟糕。這完全是瘋了！

更大的問題在於，這個泡沫的規模達到驚人的7萬億美元，遠高於2008年的次貸泡沫。而且這個泡沫還在日益膨脹。

對這種狀況抱有任何美好幻想的人都是愚蠢的。

早在2008年，美國政府債務「只有」9.5萬億美元。美聯儲的資產負債表為8500億美元。而利率超過4%。

但至少在當時它們有能力削減利率並運用傳統的政策工具來對抗危機。

今天，美國政府債務超過19萬億美元，遠遠超過GDP的100%。

它們不得不靠借錢來支付利息，而它們的整個養老基金處於破產的邊緣。

另外美聯儲的資產負債表已經激增至4.5萬億美元，而利率也僅略高於零。

美國政府沒有辦法拯救包括自己在內的任何人。而美聯儲也沒有在不造成重大的貨幣危機的前提下，印刷更多錢和擴大資產負債表的能力。

簡單地說，這個泡沫和2008年一樣瘋狂，但要大得多。而且金融機構也沒有彈藥與之對抗。（雙刀）