移動平均線（MA）

06-12

——————————————————

移動平均線（均線、MA）

一、均線的要義1、格蘭威爾是移動平均線、格蘭威爾八大法則的創立者。2、移動平均線是道氏理論的形象化表述。① Moving Average，簡稱：MA，原本的意思是移動平均，由於我們將其製作成線形，所以一般稱之為：移動平均線，簡稱：均線。② 移動平均線是以道·瓊斯的平均成本概念為理論基礎，採用統計學中移動平均的原理，將一段時期內的股價平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數未來發展趨勢的技術分析方法。3、移動平均線能夠幫助投資者確認現有趨勢、判斷將出現的趨勢、發現過度延生即將反轉的趨勢。4、均線的種類① 短期移動平均線主要是：5日、10日均線。② 中期移動平均線主要是：20日、30日、60日均線。③ 長期移動平均線主要是：120日、250日均線。二、均線的特點1、追蹤趨勢。如果從股價的圖表中能夠找出上升或下降趨勢線，那麼，MA的曲線將保持與趨勢線方向一致，能消除中間股價在這個過程中出現的起伏。2、穩定性。要比較大地改變MA的數值，無論是向上還是向下，都比較困難，必須是當天的股價有很大的變動；因為MA的變動不是一天的變動，而是幾天的變動。3、滯後性。在股價原有趨勢發生反轉時，由於MA的追蹤趨勢的特性，MA的行動往往過於遲緩，調頭速度落後於大趨勢，這是MA的一個極大的弱點；等MA發出反轉信號時，股價調頭的深度已經很大了。4、助漲助跌性。當股價突破了MA時，無論是向上突破還是向下突破，股價有繼續向突破方面再走一程的願望。5、支撐線和壓力線的特性。由於MA的上述四個特性。使得它在股價走勢中起支撐線和壓力線的作用。三、均線的應用法則　　1、均線由下降逐漸走平，而股價自均線的下方向上突破是買進訊號。當股價在均線之下時，表示買方需求太低，以致於股價大大低於均線，這種短期的下降給往後的反彈提供了機會；在這種情況下，一旦股價回升，便是買進訊號。　　2、當股價在均線之上產生下跌情形，但剛跌到均線之下並不開始反彈。① 這時，如果股價絕對水平不是很高，那麼這表明買壓很大，是一種買進訊號。② 這時，如果股價絕對水平已經相當高時，並不一定是買進訊號，只能作為參考之用。　　3、均線處於上升之中，但實際股價發生下跌，未跌到均線之下，接著又立即反彈，是一種買進訊號。① 股價在上升期，會出現價格的暫時回落，但每次回落的絕對水平都在提高。② 按照這種方式來決策時，一定要看股價是處於上升初期，還是處於上升晚期。一般來說，在上升初期，這種規則適用性較大。　　4、股價趨勢線在均線下方變動加速下跌，遠離均線，為買進時機。這是超賣現象，股價不久將重回均線附近。　　5、均線走勢從上升趨勢逐漸轉變為盤局，當股價從均線上方向下突破均線時，為賣出訊號。① 股價在均線之上，顯示價格已經相當高，且均線和股價之間的距離很大，那麼意味著價格可能太高，有回跌的可能。在這種情況下，股價一旦出現下降，即為拋售訊號。② 如果股價還在繼續上漲，那麼可採用成本分攤式的買進，即隨著價格上漲程度的提高，逐漸減少購買量，以減小風險。　　6、均線緩慢下降，股價雖然一度上升，但剛突破均線就開始逆轉向下，這可能是股價下降趨勢中的暫時反彈，價格可能繼續下降，是一種賣出訊號。如果股價的下跌程度已相當深，那麼，這種規則就不一定適用，它可能是回升趨勢中的暫時回落。因此，應當做仔細的分析。　　7、均線處於下降趨勢，股價在下跌過程中曾一度上漲到均線附近，但很快又處於下降狀態，這時是一種賣出訊號。一般來說，在股市的下降過程中，常會出現幾次這種賣出訊號，這是下降趨勢中的價格反彈，是一種短期現象。　　8、股價在均線上方突然暴漲，向上遠離均線為賣出時機。這是超賣現象，股價不久將止漲下跌，回到均線附近。　　9、長期均線呈緩慢的上升狀態，而中期均線呈下跌狀態，並與長期均線相交。① 這時，如果股價處於下跌狀態，則可能意味著狂跌階段的到來，這是賣出訊號。② 要注意的是：在這種狀態下，股價在下跌的過程中有暫時的回檔，否則不會形成長期均線和中期均線的交叉。　　10、長期的均線（一般是26周線）是下降趨勢，中期的均線（一般是13周線）在爬升且速度較快的超越長期均線，那麼，這可能意味著價格的急劇反彈，是一種買進訊號。出現這種情況，一般是股價仍在下跌的過程中，只不過中期的下跌幅度要低於長期的下跌幅度。　　四、均線的應用要點1、均線排列狀況：均線多頭排列與均線空頭排列。① 均線多頭排列a、短期均線在上，中期均線居中，長期均線在下，幾根均線同時向上緩緩發散，稱之為：均線多頭排列。b、均線系統出現多頭排列，表明多方控制著局面，操作時可看高一線，這時應以做多為主。c、當股價上漲時與均線過分偏離，依格蘭維爾移動平均線法則，會出現短期回落，如看準後，適度做空，再逢低買進，既可迴避短期風險，又能增加盈利機會。② 均線空頭排列a、長期均線在上，中期均線居中，短期均線在下，幾根均線同時向下緩緩發散，稱之為：均線空頭排列。b、均線系統出現空頭排列，表明空方控制著局面，市道趨淡，這時應以做空為主。c、當股價下跌時與均線過分偏離，以格蘭維爾移動平均線法則，會出現短期彈升機會，如看準後，趁低搶一些籌碼，做一波反彈，也可提高資金利用率。2、預測短期走勢應以5日、10日均線的研判為主。① 在強勢市場或強勢股中，股價（指數）下跌一般不會跌破5日均線，更不會跌破10日均線；若跌破5日均線，尤其是跌破10日均線，應謹防市道轉弱。（所謂的跌破都要以跌幅超過3%，且連續3天以上為準。）② 在弱勢市場或弱勢股中，股價（指數）反彈一般不會衝破5日均線，更不會衝破10日均線；若衝破5日均線，尤其是10日均線，有可能轉強。3、預測中期走勢應以30日、60日均線的研判為主。① 從滬深股市幾年來的運作情況看，30日均線一直是衡量市場中期強弱的重要標誌。a、在股價下跌時，30日均線被有效跌穿，中期趨勢看淡。b、在股價上升時，30日均線被有效突破，中期趨勢看好。② 60日均線對中短期股價走勢有明顯的助漲及助跌作用。a、當60日均線走強或股價（指數）站在60日均線之上，則上升的趨勢一目了然。在滬指歷史上，每二次60日均線向上突破都引發了一輪中級行情。b、在弱勢市道中，股價反彈幾乎沒有超過60日均線的。4、預測中長期走勢應以120日均線的研判為主。① 股價（指數）走勢明顯受到120日均線的支撐或阻擊。② 120日均線在中國股市中應屬半年線，因而在研究滬深股市中長期走勢方面有著相當的準確性。a、當120日均線被有效跌穿，中長期趨勢看淡時，中長線應該清倉離場。b、當120日均線被有效向上衝破，中長期趨勢看好，中長線應該追加買進。5、預測長期走勢應以250日均線的研判為主。① 250日均線是一年的移動平均線。a、250日均線失守，意味著一年來參與股市的投資者悉數被套。b、250日均線被向上有效突破，意味著人氣恢復，多頭終於在年均線上佔據上風。② 250日均線被視為牛熊的分界線。a、從實際情況來看，決定股市的長期趨勢是基本面而不是技術面。b、如果基本面趨好，250日均線失守很可能是主力有意打壓製造的一個空頭陷阱；反之，基本面趨淡，250日均線向上突破也很可能是主力拉高出貨製造的一個多頭陷阱。c、在分析股市的長期趨勢時，250日均線只能作為一個參考，究竟如何，只有對基本面進行全面的分析研判後才能作出正確判斷。6、要根據市場需要和個股特性，適時修正、設計均線時間參數。① 針對一些主力做多時，常常利用擊穿30日均線騙取籌碼這特點，投資者在依據均線操作時，可將30日均線改成40日、45日、50日均線等。② 針對一些股性特別活躍的個股，覺得用5日、10日、20日，或5日、10日、30日這兩種短期均線組合仍較難把握其走勢時，也可自行設計一種更為合適的短期或者中長期均線組合。7、移動平均線的優點很多，但也有明顯的不足之處。① 對突發性行情不能夠即時反應，存在著滯後效應；均線中常常會出現一些騙線等。② 要克服均線這些缺點，唯一辦法就是把均線分析方法同其他技術分析方法，如Ｋ線分析法、趨勢線分析法等有機結合起來，這點必須引起高度重視。五、均線的買賣信號1、選股必須先分析其均線系統排列的情況，認清該股目前所處的形勢。　　2、選股應選擇均線系統呈多頭排列的股票，這些股呈強勢，獲利的機會大。　　3、均線反映的是大眾平均持股成本，通過分析股價與均線位置之間的關係，可以估計目前市場上獲利拋壓及空頭回補意願的強弱。　　4、在趨勢未改變之前，不要拋出手中的股票。　　5、選股務必分析短期的乖離率，不宜介入乖離率太大的股票。　　6、短期均線急速上揚的股票必須注意。　　7、強勢股也應具有強勢均線系統，往往在回檔至均線附近即獲支持，這正是買入時機。　　8、通過分析均線系統，可以得出一系列買賣信號，而均線系統本身反應較慢，所以應該結合日Ｋ線分析，由它們的位置關係來決定買賣策略。六、均線的操作建議1、10日均線下穿30日均線形成的死叉所發生的賣出信號之準確率極高，雖下跌一大段，但仍然是出貨機會。　　2、當60日均線由上升轉為向下運行時，是最後的逃命的機會。　　3、股價跌破10日均線之後，又順次跌破了30日、60日均線，預示中期下跌行情的開始，將會有較深的跌幅，趕快逃命。　　4、股價在均線的上下徘徊，而均線卻繼續下跌，宜賣出觀望。　　5、當趨勢線明顯呈空頭排列時，股價反彈至均線附近甚至上穿時，應果斷拋出。　　6、短期均線從上向下跌破中長期均線而形成死亡交叉，這是空頭市場來臨的表現，後市必跌無疑。　　7、股價在均線的下方運作，反彈時未能向上衝破均線，且均線呈下跌趨勢，此時應該賣出。　　8、如果10日、30日和60日均線都向右下方運作，表示多頭行情結束，空頭行情來臨，宜清倉休息。　　9、物極必反是哲理之精華，但股價在均線的上方運作，偏離過遠，乖離率很大時，股價終將會被拉回到均線的附近。10、均線從上升逐漸走平，而股價從上向下跌破均線時，表明賣壓漸重，是賣出時機。　　11、在上升空間不大時，大勢向下突破支撐位要出貨，但如果上升空間較大，而且是由大盤指標股的下跌而突破支撐位，暫慢出貨，以防莊家砸盤搞假突破。　　12、在上升行情中，當股價由上向下跌破10日均線時，表示短線由多翻空，應賣出股票。　　13、在阻力位附近要出貨，提幣觀望；因為升至前次形成的密集區時，解套盤和獲利盤紛紛擁出，上升壓力加重，拋出的勝率較大。七、雙均線系統的應用1、雙均線系統指的是指數或股價的移動平均線以及成交量的移動平均線系統，股價均線系統參數可以設置為5日、10日、20日、30和60日等多條移動平均線，對成交量的均線系統的設置不能照搬指數或股價的均線設置，要根據對成交量的運行特徵將均線設置為三條，分別為6日、12日、24日移動平均成交量。2、雙均線系統較適宜於準確出擊剛剛擺脫跌市、進入反轉階段的強勢股在利用雙均線系統選黑馬時，最關鍵的是判斷股價與成交量的突破有效性。當股價和成交量均突破各自的移動平均線時，表示該股進入強勢上升階段，這時可以積極關注個股的動向。當股價的5日均線突破整個均線系統，而6日移動平均成交量突破12日和24日均量時，可以開始建倉買入。　　3、運用雙均線系統選股，要密切關注其突破時的力度如果短期均線只是在和其他均線糾纏粘合階段偶然突破的，屬無效突破。如果股價或成交量的某一均線系統被突破，而另一均線沒有形成突破的，也不能貿然買進。　　4、確認盤小、價低、題材這三點基本條件之後，便需掌握買入的時機當兩條均線雙雙穿越第三條均線時，必然會產生出一匹漲幅翻番的黑馬。5日均線領先跨越90日均線時，應密切關注；20日均線隨後跨越90日均線時，可以及時建倉。5、主要的有11種技法　　① 雙蹄奮起，升勢有力所謂雙蹄奮起就是在90日均線上出現兩個立足點，當第二個支撐點確立後，一個在90日均線上所構成的三角形已經形成了。　　② 識別黑馬的耐力一隻具有強勁升力的黑馬股必須具有5日均線與20日均線穿越90日均線的先決條件，然後在8至13日內產生三角形的兩個支點，與此同時，短期內產生五個黃金交叉，則5日均線與20日均線的黃金交叉，5日均量與10日均量的黃金交叉，MACD快線與慢線的黃金交叉，RSI相對強弱指標的黃金交叉，DMI人氣指標中＋DI上穿－DI的黃金交叉，這7個條件具備，必然會出現黑馬上躥的表現。奮蹄黑馬有兩種，一種耐力持久，一種耐力不足。對耐力不足的黑馬，必須短線了結，對耐力持久的黑馬可長線持有。　　③ 磨礪越久，升勢越烈跨越90日均線後，會出現一波升幅，然後橫向盤整，與90日均線形成近似直角三角形的個股，其後續的升勢將十分強勁。在第一波啟動時要看其是否具備了雙線跨越、五大金叉的條件，然後看其在上升一波之後是向下回落原地還是高位強勢橫盤，如果是後一種，不妨長線持有，耐心等待其蓄勢後的可觀升幅。一般而言，不放巨量，決不出貨。　　④ 周線金叉，黑馬標識當7周與14周均線雙雙跨越34周均線之時，便是黑馬標識最為強烈的時候，也是建倉的最佳良機。第一波的回檔已近底部，顯示出又一次建倉機遇，而且第二波的上升將遠遠超過第一波。7周均線又一次與14周均線形成黃金交叉，這一標誌是黑馬第二次騰飛的重要信號，此時5周均量與10周均量呈黃金交叉，MACD快線與慢線呈黃金交叉，DMI中＋DI上穿－DI呈黃金叉，KDJ周線指標呈黃金交叉，RSI7天與14天呈黃金交叉，可見多項技術指標已萬事俱備。　　⑤ 月線金叉具有異曲同工之妙3月均線與8月均線形成黃金交叉時，月KDJ指標也形成黃金交叉，10RSI與12RSI形成黃金叉，5月均量與10月均量形成黃金叉，DMI指標顯示＋DI向上表明有買盤主動進入。技術指標顯示，黑馬蹤跡已初露端倪，此時建倉，正是抓住黑馬躍上馬背的最佳時機。月K線的均線形成黃金交叉時，便是中長線黑馬初步產生的最佳時機，此時應果斷買入。　　⑥ 日月相映，周線貫通以月K線和日K線為相應的選擇依據，再以周K線進行融會貫通式的分析，也許會增加在強勢股精選中的可靠性。以日K線與月K線為相互映襯確認建倉時機，然後以周K線確認持股時機，這樣便能穩健地讓黑馬跑完全程。　　⑦ 三線結合，勝券在握首先以日K線的徵兆為第一建倉依據，這樣就能在時間上佔先。然後從周K線和月K線的變化上找到繼續持倉的依據，當月K線發出黑馬徵兆時，你已獲得20%以上的收益。隨後仍按照日K線和月K線相互映襯、周K線貫通融和的辦法作出持股與否的抉擇。在精選強勢股時，不妨多花點時間尋找日K線、周K線與月K線三者的聯繫及規律，是十分有益的。　　⑧ 馬力強弱看騎術密切關注5日均線的動向，只要不穿越20日均線就堅決清倉，這樣你不僅是個尋黑馬高手，也是個騎黑馬的高手。　　⑨ 升看均線，跌看跑道發現一匹黑馬並不難，難的是騎上黑馬後，要密切關注反映黑馬體力的三條均線，當5日均線走軟時應警覺，20日均線回頭時必須考慮休息。當這兩條均線跌破90日均線並迫使90日均線向下時，應堅決果斷地清倉離場。　　⑩ 破線減半，出軌清場當你騎上黑馬時，要集中注意力，關注5日均線的變化，只要其不破20日均線，就可以心情舒暢地騎完第一程，當5日均線走弱並跌破20日均線時要堅決減倉，一旦5日均線跌破90日均線時則堅決離場。　　不見死叉，長期持有在周K線中，一般可以注意三個指標:均量指標、MACD趨向指標,均線指標. 這三個指標先後次序為均量指標最先，趨向指標隨後，均線指標結尾，當這三個指標均呈死叉時應果斷出局或減磅。1、升勢看均線，跌勢看跑道。均線原理要記好，緊跟趨勢往前跑。三種圖線同死叉，賣出股票莫拖拉。