錢正在變成紙 如何決戰印鈔機

近期數據顯示，中國官方公布的消費物價（CPI）漲幅仍然處在過去四年的平均水平2%附近，但城市裡的人們所感受到的生活成本卻直線上升。事實上，就在11月份，中國一線城市的家庭成本則飆升了將近27%。

強烈的脹痛感

統計數據會騙人，但是感覺是真實的，不會騙人。現在大家的普遍感覺是，錢越來越不值錢了，100元的鈔票，掏出來買不了兩樣水果、蔬菜，基本就沒有了。30年多年前的米價0.14元，現在一般都是3塊吧，上漲20多倍；油條5分錢一根，現在2元，上漲40倍；如果從1998年住房貨幣化開始算起，18年時間，全國平均房價上漲了15倍左右，不管是相對於德國等歐洲國家來說，還是相對於當年的日本來說，都近乎瘋狂。

假如30多年前你有1萬元人民幣，混沌按2毛/碗計算，你可以買5萬碗混沌；如果你把1萬存到現在，採取五年定期儲蓄不斷滾動定存，撐死了，30年連本帶利能收回10萬錢，很多家庭的一套房子都不知道是10萬的多少倍，也沒見人羨慕。如果按照市面的混沌10元/碗計算，你大概能買到1萬碗混沌。30多年的時間，同樣的錢，已經少了4萬碗混沌，他們被誰偷走了？你知道嗎？

馬克思認為，通貨膨脹是對內的掠奪，戰爭是對外的掠奪，基本算是一語中的。現代貨幣主義之父弗里德曼認為：「通貨膨脹主要是一種貨幣現象，是由貨幣量比產量增加得更快造成的。」「通貨膨脹」是政府向全民徵收的一種隱蔽性稅收，在信用貨幣制度下，流通中的貨幣數量超過了經濟發展實際需要，從而引起了物價的上漲和貨幣的貶值，超量發行貨幣，徵收鑄幣稅是元兇。

如果根據弗里德曼著名的貨幣量計算公式：MV=PT（M代表貨幣供應量，V代表貨幣流通速度，P代表物價水平，也就是通貨膨脹的量度，T是該經濟體內的總產出），我們大家損失的4萬碗混沌，是被央媽大規模的貨幣發行給稀釋了，混沌變成了水。

道理其實很簡單，如果忽略商品的流通速度和貨幣的流轉速度，假設全國商品市場上總共有1萬斤小麥，在同一個年份，央媽發行1萬元人民幣的貨幣總量，那麼小麥的價格就是1元/斤；如果央媽覺得政府財政赤字，國企經營不善，基礎設施建設缺錢，央媽咬咬牙，開動了印鈔機，印了10萬元鈔票，那麼相應每斤小麥的價格就是10元。

小麥從1元漲到10元，物價當然是明顯在上漲，這就是大家感受到的真實的通貨膨脹。不僅印的鈔票沒有撈到，拿到手工資還在下降，還有背上通貨膨脹的成本，一個字：栽！

飛速開動的印鈔機

那麼我們央媽的印鈔速度到底有多快呢？

改革開放之初的1979年底，人民幣供應量（M2）為1500億元左右，從1984到1990年，人民幣貨幣供應量開始飛速增長，M2始終保持每年20%以上的增速，在1984年和1986年中，M2增速達到了驚人的39%和31%……

大家只知道「價格闖關」這個名詞，可能還不明白其中的含義。1988年中，各地就出現了搶購潮——在房地產、股市、債券等市場資金容納能力有限的情況下，天量的貨幣湧向了日用品及糧食市場，通貨膨脹最終變成了瘋狂的搶購行動，見什麼買什麼，鹽、大米、醬油、麵粉，商店裡只要有東西，基本上都被搶購一空，即使家裡用不完也在所不惜，那才是一個真正實物為王的年代，就差以物易物了，堪比委內瑞拉。

90年代朱相用霹靂手段，貨幣、財政和行政等措施多管齊下，打擊通脹老虎，基本算是完成了經濟軟著陸，保持了物價的平穩和經濟的高速增長，為中國後面經濟的發展留出了空間。

入世後，在出口貿易的強勁拉動下，中國經濟高速發展，同時貨幣供應量也大幅擴張，M2常年以兩位數高速增長。在2006年M2達到了創紀錄的30萬億，2016年底達到了150多萬億，10年時間增長了5倍多，世界罕見，當然有兩個國家可以見到，在此不多說；與1979年相比，37年時間，貨幣增長了1000倍。

近年來很多媒體上都流行一個對比，就鈔票發行增量而言，半年的時間我們可以印出俄羅斯的GDP，一年時間就印出來法國的GDP， 4年就可以印出來歐元區的GDP……

如此逆天的貨幣發行，確實讓人目瞪口呆。預計到2020年，中國的M2總量將會達到220萬億元，而我們的外匯儲備目前只有3萬億美元，在我們貨幣發行80%以外匯占款為錨的前提下，M2和外儲之比，確實大得驚人。更何況，外儲已形成下降的態勢，兩年不到的時間，減少了1萬億，照此減少速度下去，民幣匯率下跌怎麼能不成為焦點話題？大家怎麼能不擔心惡性通脹洗劫錢袋子的問題？

通脹的本質——劫富濟貧

宏觀經濟學之父凱恩斯說，用通貨膨脹的辦法進行財富的轉移，妙就妙在「100萬人之中，未必有一個人看得出問題的根源。」根據經驗，不管是通貨膨脹時代還是通貨通縮時代，也不論是經濟繁榮時期還是經濟蕭條時期，只要你持有貨幣，就面臨著貶值的問題。得出這個結論確實有些殘酷，但赤果果的現實就是如此。

通貨膨脹是一種粗暴的財富轉移，富人往往能在貨幣發行中獲得更多先機，其通過負債投資，使用金融槓桿，資本增值、錢生錢速度更快；而窮人是否也可以使用槓桿？能，但是很少，因為金融槓桿有門檻，要有一定資本積累，要有抵押物。中產階級可貸款買房，這算是唯一使用槓桿的地方，如果要想從其他渠道獲得銀行低息貸款，可能性不大。而窮人大多有存錢的習慣，喜好儲蓄，厭惡、害怕風險。在通貨膨脹過程中，負債者受益，儲蓄戶受損。

由於養老、醫療、教育等社會保障體系沒有建立，為了追求安全感，窮人拚命存錢，以備不時之需，實際錢已經被富人借走，財富在不知不覺中流失。未雨綢繆，居安思危，我們大概計算一下，現在的100萬元，10年後究竟相當於多少錢？20年後呢？

1980年到今天，30多年時間裡，中國的廣義貨幣供應量M2的年均增長率約為22.45%，中國真實的年通貨膨脹率約在11.9%。如果按照這個數據計算，我們大致可以算出兩種模式下現在的100萬元，10年後和20年後分別相當於今天的多少錢。如果按貨幣供應量計算，分別為13.19萬和1.74萬。如果按通貨膨脹率計算，分別為32.45萬和10.43萬。

這是在「政治基本保持穩定、經濟相對平穩過渡」前提條件下，如果出現政治動蕩、經濟危機，情況更差。

一戰後的德國，上午發的工資必須馬上用掉，否則，下午就可能成為廢紙。蘇聯解體前，盧布兌美元維持在1:0.9的水平，100萬美元富翁就是100萬盧布富翁，到了蘇聯解體後的1994年11月25日，盧布的官方匯率為1美元兌3235盧布，也就是說百萬富翁已經貶成只有300美元了；今天的辛巴威、委內瑞拉，只有在鈔票後面不停加「0」的份……

前車之覆，後車之鑒。文章寫到這裡，我們每個人都可以衡量一下，當前我們擁有的財產、社保、醫保，在30年後，能為我們留下什麼？解決什麼？

決戰印鈔機，對抗惡性通脹，你選擇的是什麼武器？房產？股票？黃魚？外匯？實物為王？大家自己選擇吧！