家族辦公室：富豪的貼心人

作者：Russ Alan Prince 2011-12-12福布斯中文網在私人財富日益分化的情況下，家族辦公室成為許多富豪以及超級富豪青睞的解決方案。在創造了巨大的個人財富後，人們有必要對這些錢進行維護和管理。此外，隨著財富的進一步增多，人們也越來越傾向於更好地掌控他們的私人生活。對於超級富豪在這兩個方面的廣泛需求和期望，私人銀行家、會計師、律師以及個人助理等傳統專業人員的服務常常達不到要求。那麼，有什麼解決方案呢？越來越多的超級富豪轉向了家族辦公室（family office），來解決他們在財務以及生活方面的問題。家族辦公室的兩種類型家族辦公室有兩種基本類型——單一家族辦公室和多家族辦公室。從廣義上講，單一家族辦公室是這樣一種有組織的機構，它只為單個富豪家族管理財務以及生活方面的事務。由於單一家族辦公室的業務純粹是建立在相關富豪家族的需求和喜好基礎上，所以這種類型的家族辦公室並沒有一種統一的組織結構，它們的模式在全球呈現出千姿百態。舉例來說，有些單一家族辦公室屬於精簡型企業，它們由一些骨幹組成，只專註於投資事務。與此同時，另一些單一家族辦公室是大規模的團隊，它們有各種類型的內部員工以及眾多的供應商關係，並搭建了內容全面的服務平台。富豪家族組建單一家族辦公室的目的通常在於保障其對財務以及私人事務的掌控，目前還不清楚這種類型家族辦公室的準確數量，據估計全球範圍的大概數字在數千家到上萬之間。相比之下，多家族辦公室的結構是對一種廣泛存在的財富管理模式的有益延展。因此，多家族辦公室會與其富豪客戶之間發展出相對更少見、更深入和更持久的關係，它們一般提供多種專業技術方面的服務。跟單一家族辦公室比較起來，多家族辦公室的組織形式更為趨同化，它們的使命通常著眼於利潤和財富增值。家族辦公室的服務家族辦公室的服務很明顯地可以分成兩個主要類別：一種跟財富管理有關，另一種跟生活助理有關（如圖表所示）。在財富管理的類別下，其核心職能包括投資管理、高級規劃以及私人投資銀行業務，而至於助理服務，則涉及行政和日常生活。圖表：家族辦公室提供的一般服務財富管理助理服務投資高級規劃私人投資銀行業務行政日常生活傳統的資產管理l 資產配置l 經理人選聘l 內部投資其他投資l 對沖基金l 私募股權遺產規劃資產保值規劃財富增值戰略買進和賣出公司權益和其他資產資金籌集l 尋求銀行貸款l 尋求投資者數據聚合代付帳款稅務籌劃或協調充當日常財務總監人身安全禮賓服務醫療服務慈善顧問正式的家庭教育藝術、收藏品管理物業管理來源：《家族辦公室：向金融精英提建議》（2010年版）在實踐中，每個子類都是由基於客戶需求的產品（如對沖基金或不完全產權贈予信託）和服務（如代付賬款或人身保護）組成的。不管客戶遇到的問題是如何獨特而又棘手，對上述產品和服務的各種排列組合意味著，家族辦公室可以在不偏離傳統運作模式的基礎上提供高度定製化的解決方案。與此同時，我們也看到新的組織模式湧現出來，它們只針對少部分金融精英的需求（這會在我之後的專欄中談到），這突顯出金融精英的高要求和善變天性。家族辦公室的未來如前所述，對於有效滿足金融精英的需求，很多專業人士和組織機構都存在不足之處。這有不少原因，其中包括短視的觀點和導向，以及它們無法適應快速變化的超高凈值客戶。結果，一扇大門就此為家族辦公室而敞開，這些關鍵服務和專業知識的高級供應商獲得了非常多的機會。很多時候，跟其他專業服務機構比較起來，家族辦公室的關鍵優勢在於，它們的產品和服務更加深入全面，並且真正是以客戶中心為導向的。在私人財富日益分化的情況下，家族辦公室成為許多富豪以及超級富豪青睞的解決方案。總的來說，對於富豪家族的重要事務，那些構想完善、管理有序的家族辦公室能夠有效甄別並解決，而它們處理這些事務的專業水準是其他機構所無法企及的。家族辦公室的這種高水準服務對富豪家族——尤其是巨富家族——來說特別具有吸引力，這一點已經得到證明。那麼，家族辦公室的未來是什麼呢？考慮到私人財富創造所表現出來的趨勢以及其他多種服務模式帶來的成效，家族辦公室的前景格外光明。事實上，我們很容易看到，短期內市場上高水準的家族辦公室都會供不應求。羅斯.阿蘭.普林斯（Russ Alan Prince）是個人財富管理行業世界公認的權威人物之一，他經常就個人財富創造向巨富階層提供諮詢服務。普林斯著有超過40本書，其最新著作是《家族辦公室：向金融精英提建議》（The Family Office: Advising the Financial Elite）」。譯 何無魚
推薦閱讀：