中國建材與中材股份合併 拉開15家上市公司整合大幕2017.09.09

新京報快訊(記者趙毅波)在中建材集團旗下上市公司集體停牌、引發外界關於合併重組的猜想之後，謎底終於在今晚揭開。9月8日晚，中國建材公告，將中材股份吸收合併。

據中國建材公告，公司董事會及中材股份董事會欣然聯合公布，於二零一七年九月八日， 中國建材與中材股份訂立合併協議，中材股份將根據中國公司法及其他適用的中國法律被中國建材吸收合併。

中國建材和中材股份原本分屬於中建材集團和中材集團旗下上市公司。早在2016年8月，國資委宣布，經報國務院批淮，中建材集團與中材集團實施重組，後者劃歸前者旗下。

根據官網介紹，重組後的中建材集團是中國最大的綜合性建材產業集團，資產總額5500億元，員工總數25萬人，年營業收入近3000億元。

與此同時，在資本市場，外界對兩大建材巨無霸旗下一大批上市公司之間的重組整合備受期待。

近期，國資委召開通氣會通報十八大以來中央企業重組整合情況。　中建材集團表示，中國建材與中國中材集團實施重組後，板塊整合方面，集團控股上市公司有15家，其中境外上市公司3家。

中建材集團稱，(整合的)總體思路是，按照業務歸核化原則，每個子公司都圍繞核心業務形成一個大的產業、爭取做到全球前三，打造專業化的中大型上市公司。同時要遵循資本市場邏輯和規律，通過多種方式整合同質化業務，提高資本運營與重組整合能力，實現上市公司價值最大化。

從業務上看，中國建材是中國最大的水泥公司，總產能約4.09億噸(於二零一七年六月三十日)。中材股份是中國領先的水泥工程公司及第四大水泥公司，總產能約1.12億噸(於二零一七年六月三十日)。

據公告，中國建材與中材股份建議通過吸收合併及換股的方式實施本次合併。根據本次合併，中國建材將向中材股份換股股東發行中國建材H股及中國建材非上市股，以吸收合併的方式與中材股份合併，中材股份H股將從聯交所退市及註銷及中材股份將被註銷登記。

中國建材表示，按2016年水泥熟料產能計，中國建材和中材股份分別為國內第一和第四大水泥生產商，本次合併將提高部分區域水泥行業集中度。

「合併後中國建材可通過統籌生產規劃，統一制定銷售策略，增強主業優勢，也將以更強大的市場影響力參與到中國水泥行業政策制定過程中， 在淘汰落後產能、加強行業自律等方面發揮更積極的作用」，中國建材稱。

目前來看，由於中建材集團和中材集團旗下涉及到十幾家上市公司，中國建材對中材股份的吸收合併只是整合的第一步，後續資本操作可期。

僅在中材股份方面，其附屬公司當中，中國中材國際工程股份有限公司、寧夏建材集團股份有限公司及甘肅祁連山水泥集團股份有限公司在上海證券交易所上市;中材科技股份有限公司及新疆天山水泥股份有限公司在深圳證券交易所上市。

中國建材稱，對於本次交易前存在的A 股子公司同業競爭，合併後的中建材股份集團將按照相關證券監管部門的要求，在適用的法律法規及相關監管規則允許的前提下，本著有利於合併後中國建材及A 股子公司發展的原則，穩妥推進相關業務整合。

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