該用六個錢包買房嗎

最近，經濟學家樊綱的「六個錢包論」很火。所謂「六個錢包」，就是年輕人向家裡人借錢湊首付買房。男女兩方都向各自的父母、爺爺奶奶、姥姥姥爺借錢，一共就是六戶人家，六個錢包。

樊綱前幾年還勸年輕人不要拿父母的錢買房，現在改變觀點，很多人恥笑。我倒是覺得，只要出於真誠，觀點轉變並不可恥，知錯不改總比誤人子弟強。樊綱是央行貨幣政策委員會的委員，他也覺得該抓緊貸款買房，可見他也長期看漲吧。

我贊成樊綱的觀點，「六個錢包」理論聽起來殘酷，卻是很合理的財務安排。年輕人不應該被情緒捆綁，要思考這裡面的道理。

為什麼著急買房呢？因為判斷房價大概率會漲。這樣的判斷在過去二十年，基本就沒有錯過。當下中國房價走向分化，不過，大城市房價上漲，仍然是大概率事件。

這裡面的道理並沒有變：通脹還在繼續，城市化在進行。

過去十幾年，中國貨幣供應量的M2增長都是十幾個點。2017年去槓桿，M1總量增加，M2增速大大放緩，也達到8個點的增長目標。這個貨幣供應量背景下，一兩年也許不明顯，時間拉長八年十年，就是水漲船高的過程。

房價上漲的最重要的因素是人口。這裡面的情形稍微複雜一點。

很多人可能沒有意識到，中國90後人口比80後人口少了44%，00後人口則比90年人口少了33.7%。這個驚心動魄的人口斷崖，是中國百年以來未有之大變局。這也是未來幾十年內，中國房價分化最主要的原因。

小城市就不用多說了，它的衰退正隨著人口流失而顯露苗頭。大城市會怎麼樣呢，它的房價還會上漲嗎？我個人是比較樂觀的。

中國目前只有50%左右人口生活在城市，一部分還不是常住，而是農民工這樣的遷徙人口。相比發達國家80%以上城市化率，中國的城市化水平還比較低。大城市的發展還很粗放，一二線城市還有深耕做大的前景。未來中國將誕生世界級的城市群，這是確定無疑的事情。

從這兩個角度看，中國大城市房價還有上漲的前景，尤其地段位置好、帶福利屬性的「學區房」，更是房產中的硬通貨。

為什麼借錢買房？房價總比工資漲得快，只憑年輕人自己，幾乎不可能湊夠首付。房貸是很優質的槓桿，年化不足5%的利率，簡直是銀行在送錢，不用白不用。房價一上漲，財富增值就是翻番。這時候，借錢買房就是明智之舉。

過去二十多年，許多人正是藉助家庭幫助，及時「上車」，實現財富體量升級。買房實現財富躍遷，如果只是一兩人做到，他們也許只是幸運。當這種幸運成為普遍，背後一定有規律。你只需要做的，就是順從規律。

中國人的家庭是很複雜的利益聯合體。父母生養孩子隱含投資的意思，老來孝順撫養則類似於回報。家庭往往是中國人最早的銀行，你從它那裡借錢投資，將來再慢慢還。你可以不喜歡這種文化，然而它真實存在，並在關鍵時刻起作用。

當你看準一套房會漲，想和女朋友結婚，手頭連首付的錢都不夠，怎麼辦？銀行不會把錢借給你的。市面各種貸款，你算一算利率，高到令人窒息。這時候，家人有能力拿出一筆錢，給你幫忙，你該怎麼面對呢？我建議拿到手裡，滿懷感恩。同時做好以下幾點：

第一，不要忘記和家人約定，這筆錢是借來的，而不是無償支援。這兩者有本質的區別。前者是財務安排，後者是不折不扣的啃老。要和家人約定，給他們計利息。這個計息至少和他們存款理財的收益相當。不要嫌高，這樣的資金成本，你在市面幾乎拿不到。很多家長不會要利息，你還是得講明白，還錢時把利息計入，或以其他形式補償。

第二，定時定期還款。也許房貸負擔很重，還是要每月每季擠出一小部分錢，還給家人。家人關係再怎樣親密信任，你也要給他們安心丸。實際行動比白紙黑字更有說服力。

過程實際也許艱辛，不妨把還款期限拉長些。年輕人賺的是新錢，往往幾年收入抵得上老人家幾十年存款。三年還不清，那就五年還清。事實上，當動用六個錢包才能湊齊首付，長輩的經濟能力通常也一般，支援的錢不會太多。把時間一拖長，還款的壓力並不大。

第三，永遠要還清借款。雖說借款來自家庭親人，這些錢終究是他們的錢。人性有弱點，一項東西在手裡拿久了，就生出虛妄的佔有情感。倘若沒有還錢的決心和規劃，就不要借錢買房。純粹啃老是一種寄生，我抱以鄙夷和譴責。

最後還有一種情形：無論如何解釋借錢買房的必要性，你還款付息的可靠性，家人都無動於衷。他們寧願把錢存定期，也不願把錢借給你買房——這時候，就是考驗人品的時候。有人會怨恨父母無知無情，不施予援手。我的建議是：擺好心態，坦誠接受。

長輩有處置財產的權利，他們對子女的愛並非無限，他們的不信任也情有可原。成年父母和子女的財務獨立，是很正常的事情。借錢是情，不借是理，不應該為此撕破臉皮。至親之間的互愛、理解和尊重，遠比一套房子珍貴。

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