銀行、券商布局忙：前海現跨境金融機遇

跨境人民幣貸款可以說是目前前海金融領域唯一明確的政策，也是註冊在前海的企業的一大優勢。」4月13日，在廣東前海金融科技研究院舉辦的前海跨境金融論壇上，平安銀行相關負責人表示。

4月13日，廣東前海金融科技研究院暨深圳前海厚誠敏集團開業成立。當日，該研究院發布了《前海跨境金融——模式創新與實踐探索》白皮書。

另據《第一財經日報》記者了解，2014年，前海跨境人民幣貸款備案金額要達到500億元的目標，需要拓寬跨境人民幣貸款的資金來源和適用範圍。前海將向中國人民銀行申請，將放款主體擴大至境外金融機構，但貸款用途必須符合《前海產業准入目錄》要求，不得用於投資有價證券、衍生產品，不得用於委託貸款。

跨境融資成新渠道

根據白皮書，跨境金融至少包括跨境融資、跨境貸款、跨境投資、跨境擔保、跨境清算、跨境結算、跨境理財等跨境人民幣業務。其中，跨境投資、融資是人民幣「走出去」和「流回來」的主要渠道。

2013年1月，醞釀了半年之久的《前海跨境人民幣貸款管理暫行辦法》面世，前海也正式開展跨境人民幣貸款業務。

《第一財經日報》記者了解到，目前，跨境人民幣貸款的模式主要有兩種。一種是香港銀行直接認可，香港銀行直接發放貸款，並承擔風險，內地銀行只做結算行；第二種是內地銀行進行盡職調查、貸前貸後管理，風險由內地銀行承擔並收取服務費用。香港銀行直接放款，也就是「內保外貸」。

但因為香港銀行對境內企業並不熟悉，他們更需要依賴內地銀行對企業進行盡職調查、貸前貸後管理，這也是很多企業反映跨境貸款周期較長的原因。

根據白皮書，多家金融機構將開設作為跨境人民幣貸款業務的結算行，有銀行則謀劃在前海設立總部，廣泛參與前海金融改革。多數銀行在前海開設的機構級別較高，以二級分行為主，同時也有多家銀行謀劃在前海設立總部，便於從更高層面協調資源、開展業務。

目前，已經有東亞銀行、恒生銀行、招商銀行、農業銀行、建設銀行、渣打銀行、工商銀行等前海分行或支行開業。

放款主體擴至境外金融機構

《第一財經日報》記者了解到，目前，前海跨境人民幣貸款呈現備案多、用款少的特點，備案金額超150億元，實際使用金額在30億元左右。

究其原因在於，一些操作細節上存在問題，比如，申請貸款的企業必須向境內銀行提交合同發票，境內中資銀行審核完畢後，還要到香港地區的放款銀行去審核，存在重複審批的問題。

香港銀行一般會給出4個點的人民幣貸款利率，加上利息預提稅和境內銀行的結算服務費，要到5個點。但比起內地人民幣7到8個點的銀行融資成本，按照5個億計算，跨境人民幣貸款至少能節省1000萬～1500萬元。

2014年，前海跨境人民幣貸款備案金額要達到500億元的目標，需要拓寬跨境人民幣貸款的資金來源和適用範圍。

《第一財經日報》記者了解到，目前前海將向中國人民銀行申請，將放款主體擴大至境外金融機構，貸款用途必須符合《前海產業准入目錄》要求，不得用於投資有價證券、衍生產品，不得用於委託貸款。

前海管理局戰略發展處處長賀龍德表示，除香港地區外，中國台灣地區和新加坡的人民幣存款量也增長迅速，均已超過1800億元，這些區域的金融機構如果也可以成為跨境人民幣資金來源，有助於進一步降低前海企業的融資成本。

「目前，前海的公司里能用到跨境貸款政策的企業多數是融資租賃公司，以及有比較強大的母公司背景的新設立公司。」一位商業銀行國際業務負責人對本報記者說，很多企業因為資質不夠好需要通過註冊在前海的融資租賃公司從香港借人民幣，企業付給融資租賃公司一定的手續費就可以了。

境內外貸款利差相差實在太大了，很多企業都在想辦法把低成本人民幣到境內。同時，前海跨境貸款的優勢，使得大量融資租賃公司在前海註冊集聚，目前已超過100家。

目前聚集融資租賃公司最多的是天津，但本報記者了解到，很多已在天津註冊的融資租賃公司也到前海諮詢，想在前海成立融資租賃公司或保理公司。

在跨境金融合作方面，合資證券公司、合資基金公司等金融機構也在積極籌建中。

前海管理局相關負責人對本報記者表示，前海已經取得港資「一參一控」的兩家證券公司、台資「一參一控」兩家證券公司和港資控股一家基金公司的金融牌照，相關籌建工作正在穩步推進中，待條件完全成熟後，即可正式成立並開始運作。

同時，前海還將開展特定品種的金融資產跨境交易，支持中小企業發展，比如開展私募債、小額資產證券化產品、應收賬款資產證券化產品等人民幣金融產品跨境交易。

(編輯:李燕華)