通貨膨脹、負利率、窮人和富人

2011-02-24 08:24:10|分類： 經濟金融 |標籤：負利率窮人富人貸款銀行 |字型大小大中小訂閱

通貨膨脹、負利率、窮人和富人

夢中人

時光流逝、日月經年，物換星移。昔日的同學有的發財了，每逢同學聚宴，總是哪個張姓同學慷慨解囊，因為他發了！自己有個企業，開寶馬車。而另一個劉姓同學，在我所有同學中顯得很貧窮，至今還住在20年前購買的平房裡，連套住宅樓都沒錢購買！也沒有汽車坐。可是椐我所知，張同學至今還有300多萬貸款在帳，他的小企業實際資產可能還不到200萬！而劉同學卻沒有任何債務！

然而，同學們都叫張同學老闆、大款！在社會上和同學們的眼裡，他是富人！劉同學是窮人！

這是為什麼呢？為什麼有債務的人被看作富人，無債務的人則是窮人？

多少年來，這個問題始終纏繞心頭。

仔細研究了一下我們的經濟現象，終於讓我明白了這個問題。

原來在於國家實行的通貨膨脹和負利率政策！

什麼是通貨膨脹？在經濟學上，通貨膨脹意指整體物價水平持續性上升。說白了就是錢不值錢了 。

什麼是負利率？即物價指數(CPI)快速攀升，導致銀行存款利率實際為負。就是在通貨膨脹情況下，銀行存款的名義利率（常指一年期定期存款的利率）小於同期CPI的上漲幅度。這時居民的銀行存款隨著時間的推移，購買力逐漸降低，看起來就好像在「縮水」一樣，故被形象的稱為負利率。存銀行的利率還趕不上通貨膨脹率就成了負利率。就拿2011年1月份國家公布的CPI指數4.9%來說（如果不經過權重調整，這個數字應該在6%左右），與1月9日銀行提高了存款利率後的3%對比，10000塊錢存一年後，實際損失190塊！這就是負利率！

實際利率=名義利率-通貨膨脹率。

負利率=銀行利率-通貨膨脹率（就是經常聽到的CPI指數）。

如果銀行利率不能高過通貨膨脹率，那麼就這意味著存款者財富縮水。

例如：

由於物價上漲，一個1000塊錢的東西一年後值1065塊錢，但是1000塊存在銀行一年後才1038塊，你用這1038塊錢再不能買到一年前只需要1000塊錢可以買到的東西了，存錢不賺反賠了25塊。有人根據依據33年來的CPI的漲幅，推算出人民幣33年來貶值逾6倍，也就是算，如果在1978年改革開放之初時，擁有100萬元，單純放到現在，只值當年15萬元。

還有人算了這樣一筆帳：

按具有「等值保值功能的黃金」通過美元進行折算:---1976年前的毛澤東時代，一個參加工作達到四年的普通二級工工資38.87元，值現在多少人民幣?我們可以按「等值保值功能的黃金」，之後在按「美金」匯率進行折算。 1971年8月5日，美國總統尼克松宣布新經濟政策前，美元和黃金價格掛鉤，35美元/1常衡盎司黃金，1盎司等於28.35克。1976年前參加工作達到四年的普通二級工工資38.87元，1976年1美元兌換1.88元人民幣，摺合20.67美元，可以兌換0.59盎司(16.75克)黃金。0.59盎司(16.75克)黃金，摺合現在多少人民幣呢?美元貶值的今天，即2010年10月份兌換1320美元/1盎司黃金。再按現在1美元兌換6.8元人民幣，摺合現在人民幣5296元。也就是說，現在的5296元人民幣工資，才能相當於毛澤東時代的38.87元工資。這還沒有將毛澤東時代的免費醫療、免費教育、免費住房的福利費用計算在內。 是不是嚇了一跳？ 現在的收入居然還沒三十年前高！

有人可能要說，那麼我們不存錢就行了唄！事實上並不是這樣。在中國人的傳統觀念里，儲蓄是勤儉持家的美德，中國人有存錢的習慣。另外，我們國家的社會狀況，逼迫我們必須要存錢，因為住房需要錢、子女教育需要錢、未來的醫療需要錢、未來的養老需要錢。受制於教育、醫療和養老考量，窮人才是存款的主力軍，儘管賠錢、我們還是要往銀行存錢，積攢起來以備後用！他們不能也不敢消費掉，更不能也不敢轉化為投資，尤其是廣大農民，因為這些錢是為養老、保命所攢，或是隨時應急所需的，不到萬不得已不能動用。從某種意義上講，負利率作為一種財富再分配工具，它會進一步掠奪社會弱勢群體原本可憐的一點財富。

而且，往銀行存錢的一般都是窮人，因為只有窮人才對未來的生活費用更擔心！然而，最喜歡存錢的中國人越存越窮！

全國人大財經委副主任委員吳曉靈曾經表示，當前應適當提高對通脹的容忍度。更有專家提出，政府對價格控制的目標不宜定得太低，可考慮上調至4%左右，以此為推動資源價格改革創造寬鬆環境。還有更著名的經濟學家指出，從中國近期來看，維持9%的經濟增長率，還把3%的通貨膨脹率作為一個警戒線，會給經濟帶來很多問題。所以通貨膨脹率應該提到4%到4.5%之間，4.5%的通貨膨脹率作為警戒線是可以的，是社會可以承受的。

這簡直是胡說八道！飽漢子不知窮漢子飢！

通貨膨脹具有再分配國民收入的功能。對於收入水平不同的社會階層，通脹的影響是不同的。一般來說，依靠固定收入的人群在整體收入分配中所佔的比例會變小，而這些固定收入者絕大部分都是普通工薪階層、領取養老金的離退休人員，其中也包括不少低收入者，他們是通脹中的敏感群體，抗風險能力最差，壓力感知最深，利益受損最多。相比之下，高收入者中不少人由於收入來源較多、資產分布較廣，投資能力較強，相應的抗通脹能力要強得多。通脹的存在改變的低層收入人群的生活現狀，而高收入人群的生活並未造成太大的影響，本來目前收入分配就存在嚴重不合理問題，貧富差距已經算得上世界紀錄，如果象那些所謂經濟專家、學者所建議的那樣提高通脹警戒線，勢必形成「窮者越窮、富者越富」的「馬太效應」，令通脹成為擴大貧富差距的「助推器」。相對來說，富人對於通貨膨脹的抗風險能力相對較強，窮人喜歡存錢，富人喜歡貸款，一個把錢放進去，一個把錢拿出來。富人的錢並不都是自己的，很大一部分靠銀行貸款。而銀行的錢，很多又是窮人存進去的，無數窮人的小錢湊成了銀行的大錢。所以，富人實際上是利用無數窮人的小錢進行自己的投資。他們不僅依靠生產自己的產品，提供給窮人消費，把窮人的錢賺走。 不僅如此，在存款負利率、貸款低利率情況下，實際上就是所有存款人對貸款人進行著物價補貼。舉例說吧，一個開發商從銀行貸款購買了原材料，貸款利率為6%,這些原材料的價值為1000萬元，在通貨膨脹率6%的情況下，一年後，這些原材料的價值上升到了1060萬元，其實際貸款成本已被商品漲價所彌補，實際利率接近為0。即使貸款人取得貸款購買原材料後，不用進行任何生產也不會損失什麼 ,就不用再說他建成房子後的價值了吧！我們也不用說那些貸款後揮霍無度、而不還貸款的人，不用說那些貸款後想方設法逃避銀行追討貸款的人，雖然這樣的人並不少！

負利率下，最喜歡存錢的中國人越存越窮，而喜歡借錢的人卻越來越富！

2010年以來CPI指數走勢圖

如果長期負利率，那麼貸款越多的人，將來就是最富裕的人！這是因為，存款負利率、貸款低利率下，借到錢就是賺，或者說，借到錢就是贏。因此，在負利率時代，因為利率幾乎是倒貼的，花自己的錢不如花別人的錢。在負利率時代，只要能借到錢，就是賺。我哪個張同學，雖然他貸款後很會消費，很瀟洒的過日子！儘管他的企業設備不足以償還貸款了，但是他多年前通過 使用權協議以15萬元取得的土地，現在價格大漲到了300萬！翻了20倍！光是土地就可以償還貸款了！

我那同學的確還是富人！

窮人問什麼窮？富人為什麼富？這你就知道了吧！去看看那些富人，有幾個不是靠貸款？有幾個不欠貸款?

在通貨膨脹情況下，對於普通老百姓來說，工資雖然有所增加，但是，損失更大，房子越來越買不起，相對於工資增長，房價增長得更快；另一方面，由於物價飛漲(不要看CPI，看菜市場)，利息收入與實際通脹率相比是負利率， 這等於國家向存款的老百姓徵收家庭儲蓄稅，或者說國家逼著窮人貼補富人、貸款者.。由此可見，負利率不只是一個簡單的物價問題或通脹問題，實際上，它更是社會財富再分配的一種工具或手段。負利率掠奪窮人，並幫助富人斂財，因此，負利率會進一步拉大社會貧富差距。

銀行無意間扮演著殺貧濟富的角色。

2010年，世行高級副行長、首席經濟學家林毅夫一針見血地指出，「窮人把錢存入銀行，實際上是補貼富人。」聯繫實際來理解這一觀點，可謂振聾發聵。普通工薪階層省吃儉用將錢存在了銀行，目的就是通過以小積多應對房價、醫療、教育的巨大開支。結果卻是越把錢存入銀行，越難應付這些開支。富人們卻在通脹的預期下，輕易地通過貸款享受著財產性收入的盛宴。

由此看來，通脹其實真是通過市場這隻無形的手進行的財富大轉移，是借貸者瘋狂的剝奪債權人，那些靠銀行借款做生意的，將是這場通脹過程的大贏家，而那些依靠銀行儲蓄戶養老度日的人將是最終輸家。

嗚呼！我們的經濟磚家們多一點窮人意識、窮人觀念吧，多考慮點民生艱辛吧！

通脹警戒線不要再提高了吧！讓窮人能夠保持起碼的生存能力吧！讓負利率時代結束吧！