「雙面」港險：高品質服務與銷售誤導並存(17.12.19)

本報記者 李致鴻 北京報道

見仁見智。

「有人的地方就有江湖。無論是香港保險，還是內地保險，由於涉及到不同的利益群體，難免會有『 屁股決定腦袋』 的聲音。無論哪個市場，都會有高品質的專業服務，也一定會存在銷售誤導的現象。」12月18日，某保險中介機構資深經紀人在接受21世紀經濟報道記者採訪時如是感慨。

過去十年，內地居民赴港購買保險呈現逐年增長態勢。香港保險業監管局數據顯示，2007-2016年，內地訪客新造保單保費分別為52.49億港元、32.63億港元、29.69億港元、43.81億港元、63.48億港元、99.18億港元、148.64億港元、243.56億港元、316.44億港元和726.88億港元。

究其原因，這與內地居民的保險需求爆發與保險市場的供給不足，以及美元逐漸走強的趨勢不無關係。不過，內地居民新造保單保費自今年以來，已經連續3個季度下降。今年第三季度，內地居民新造保單保費錄得101.06億港元，同比去年的188.91億港元，下降46.5%，「降溫」跡象明顯。

正如不少業內人士對21世紀經濟報道記者所言，香港保險與內地保險各有所長，但都不是盡善盡美，無法從單一維度作出評判，既不要「神話」，也不要「妖魔化」，應該揚長避短，結合自身實際，做出合適的家庭保障規劃。

香港保險的虛與實

事實上，香港保險的「走紅」並非空穴來風，而是有跡可循。一位深圳地區保險代理人對21世紀經濟報道記者表示，2010年開始，香港保險逐漸「走紅」。一方面，內地保險公司限於監管政策、運營成本等原因，保費居高不下，加之銷售渠道能力不足，銷售人員流動率高，以及職業素養跟不上消費者成長等原因，與香港保險存在一定差距。

另一方面，由於內地優質資產缺乏，使得一些高凈值人士轉向境外尋求資產保值增值的方式，加之中產階級保險意識逐漸崛起，經濟實力日益壯大，也開始轉向境外尋求保障產品幫助家庭抵禦風險。此外，美元進入強勢周期也為香港保險熱潮「火上澆油」。上述深圳地區保險代理人續稱，「當然，也存在炒作的原因。」

國務院發展研究中心金融研究所教授朱俊生在接受21世紀經濟報道記者採訪時表示，香港保險的優勢主要體現在產品和資產管理上。同樣是投資型產品，香港金融市場健全，投資收益率相對更高，也更為穩定。

具體到操作層面上，北京地區某保險公司代理人告訴21世紀經濟報道記者，她更為看好香港保險。她稱，「香港保險保障範圍更廣，投資收益更高，賠付效率更高。」目前，三類香港保險最受歡迎。第一類是儲蓄分紅險，特色是「演示收益」高，可以實現多幣種配置；第二類是重疾險，特色是定價比內地低，保障疾病種類、範圍較內地保單更廣；第三類是醫療險，主要是高端醫療險，其特色是保障金額高、全球合作醫療機構多、理賠便捷。

不過，前述某保險中介機構資深代理人舉例說道，經常聽到「香港重疾險價格更有優勢，性價比更高」的說法。這種說法在2015年前，即保險費率改革前，的確存在一定道理，但保險費率改革後，內地市場上逐漸出現了不少費率媲美香港保險的產品。例如，針對吸煙人群而言，選擇內地保險反而會更為便宜，因為香港重疾險對此需要加費20%-25%，定期壽險加費50%-80%。一些保險代理人拿香港最具性價比的保險與內地最貴的保險比較，得出的結論具有誤導之嫌。

這位某保險中介機構資深代理人續稱，其實，無論是香港保險，還是內地保險，重疾的保障範圍，各家差異不大；輕症的保障範圍，各家差異甚大，難以得出結論。在投資收益上，香港保險市場化程度較高，投資渠道更為多元，但需要注意的是，香港保險未對紅利演示作出明確要求，大多數產品通常採用6%以上的投資收益率進行分紅演示，但分紅本身屬於非保證收益，具有不確定性，能否實現主要取決於保險公司能否長期保持高投資收益率。

至於理賠問題，前述某北京地區保險公司代理人表示，一些人擔心香港保險理賠繁雜，但實際上香港保險理賠流程比較完善，一般在內地三甲醫院開具相關疾病的患病證明郵寄到港即可理賠，無需本人親自到港，但一定是在投保前如實告知健康狀況並申報的情況下，否則保險公司有權拒賠。

一位消費者對21世紀經濟報道記者表示，自己購買的內地保險投保4個月出險，30天獲得理賠；朋友購買的香港保險投保1年出險，4個月獲得理賠。不過，這需要根據具體索賠原因、購買保險時間，以及所選保險公司等多重因素考慮。

重塑長期價值發展理念

值得一提的是，內地居民赴港購買保險確實存在一些風險，如香港保單不受內地法律保護；存在匯率風險和外匯政策風險；保單收益存在不確定性；保單前期現金價值低，退保損失大；需認真閱讀保險產品條款等。

例如，在法律方面，內地居民投保香港保單，需親赴香港投保並簽署相關保險合同。如在境內投保香港保單，則屬於非法的「地下保單」，既不受內地法律保護，也不受香港法律保護。

在退保方面，香港保單前期現金價值低，退保損失大。中途退保時，投保人只能獲得保單的現金價值。香港監管部門對保險產品的現金價值無具體要求，大多數長期期交保單在保單前期現金價值很低，前2年甚至為零，客戶如果退保將承受較大的損失。

不過，香港保險與內地保險的確各有所長。朱俊生坦言，香港保險的吸引力背後折射出的是內地保險公司競爭力不足、產品創新和服務都有待加強。近年來，內地監管部門在保險產品定價以及投資和資產管理領域都不斷推進市場化改革，一定程度上提升了保險產品的競爭力。

某保險公司精算師對21世紀經濟報道記者表示，香港保險和內地保險何種更優，見仁見智。不過，內地保險的確有在借鑒香港產品的設計形態，以豐富產品供給。

朱俊生表示，與香港保險相比，內地保險應該重塑關注長期價值成長的發展理念。一直以來，保險市場在一定程度上混淆了增長與發展的概念，雖然保費收入較快增長，但長期價值的成長性不足。因此，要把建立「好」的市場作為首要目標，致力於規則體系的完善。關注長期價值成長的發展理念是要實現消費者、公司、股東等利益相關方的價值最大化和可持續成長，把消費者利益放在第一位。

朱俊生進一步指出，在產品形態方面，要逐漸發展風險保障型和長期儲蓄型業務，要以保障功能為基礎，風險管理與財富管理相結合，以養老險和健康險為主導，在稅收遞延和稅前抵扣政策支持下發展業務，建立可持續的資產負債管理模式，並成為國家養老和健康保障體系的重要組成部分。在投資方面，要與負債端的轉型相適應，實現資產與負債的匹配。（編輯：閆沁波）