[轉載]衢州操盤手：交易系統

為什麼要建立交易系統?要回答這個問題---首先要明白股市投機的本質是什麼？股市投機的本質是博弈! 博弈的最終結果是絕大多數交易者必須是輸家。從參與投機的人來看---中國股市博弈的本質是多方博弈---在不能做空的前提下---只有追漲或等漲兩種賺錢模式。從參與人員的目標看---股市博弈的本質是兩方博弈---即看跌賣出的空方和看漲買入的多方兩者間進行博弈。多空雙方在不同的時間和空間上進行廝殺和糾纏---正如沒有兩盤完全相同的棋局一樣---股市也是一樣---過去不能完全預見未來---幾乎沒有完全相同的股價走勢。股市中有的只是本質相似的博弈原理和相對而言可以複製的相對高概率盈利模式，但不可能存在股市中每戰必勝的贏利模式－－－所以對付股市不確定性只有靠止損和減少交易頻率。股市投機最大的特點是走勢的不確定性---市場的力量遠遠大於投機者個人的力量－個人很難對抗市場不確定性。個人投機者最大的特點就是在股市中時刻受制於與生俱來的人性的弱點建立交易系統的目的是克服人性的弱點－對抗市場不確定性－避免博弈的最終結果－不當輸家如何建立交易系統？４步。建立交易系統總體流程：

步驟一：明確交易系統的依據建立交易系統的依據就是－－－在股市投機博弈中－－－股票走勢的總體是被不確定性統治的大環境下。要努力發現和分離出股價運動的相對確定性因素－－－從絕對的隨機性中尋找相對的規律性。只交易相對的有規律性自己系統能把握的波動－－－放棄隨機的無規律的陷阱式波動。建立交易系統上升到哲學的高度而言就是要建立自己的科學交易觀和正確方法論。1－－－完整交易流程及注意事項2－－－資金管理及應對事項3－－－大盤指數頂底分析方法4－－－個股主升浪分析方法5－－－交易系統勝負率統計（自我控制心態－－善於空倉等待交易系統信號出現再出擊）6－－－交易系統信號過濾－－－（大盤走不好時任何所謂交易系統信號的出現都可能是陷阱式波動）建立交易系統總體流程

步驟二：構造交易系統１－－－要明確交易系統的目的：克服人性弱點－－－便於知行合一２－－－要明確交易系統的特性：整體性和明確性和可複製性３－－－交易系統隨時間和證券市場外部環境變化－－－本身要能夠修改和進行參數調整４－－－交易系統的應該具備一些常規基本子系統：行情判斷、板塊動向、風險管理、人性控制

步驟三：檢驗交易系統１－－－檢驗交易系統包括：統計檢驗、外推檢驗和實戰檢驗－－－關鍵是實戰檢驗２－－－要考慮交易成本３－－－要考慮建倉資金量大小造成的回波效應４－－－要考慮小概率事件對交易系統的影響 －－－要留有餘地

步驟四：執行交易系統１－－－日常操作主觀要服從客觀－－－交易有依據、慾望要消除－－按交易信號交易２－－－初學者模擬操作不可少即使空倉不交易－－－依然要仔細看盤、仔細復盤、揣摩多空主力的思路、勤動腦多實踐３－－－關鍵是堅決執行止損－－－控制人性弱點最終做到正確地知行合一系統交易－－－即按照一套交易系統進行交易系統交易者的時間和精力主要放在交易系統的開發中證券市場中－－－對於採用趨勢型策略的系統交易者來說成功開發一套交易系統的要素開發一套交易系統各要素重要性比重－－－投入精力的比重大致如下範圍尋找最佳買點－－－投入精力的比重15%－－－買的好壞和正確率高低將決定你是否需要止損最佳止盈點---投入精力的比重10%－－－止盈賣出的好壞將決定你能賺多少利潤最佳止損點－－－投入精力的比重20%－－－止損設置是否合理－執行止損是否堅決－－關係到生死存亡資金管理策略－－－投入精力的比重40%－－－倉位與投資組合對交易系統的理解、洞察、應變修正與創新－－－15%可見資金管理是交易系統最重要的要素－－－止損第２－－－買點第３－－－賺錢第４，做不好前３項－－－很難長期複利賺錢，很多人是賺錢排第１－－－根本不管其他３項－－－最終結果是虧錢第一。不管怎麼努力股市中不可能存在每戰必勝的贏利模式，真正的成功的高勝率交易系統都是因為設定了嚴格的交易信號和控制交易頻率及遵守嚴格的交易紀律（筆者註：這意味著你有時候遵守交易系統可能虧錢，不遵守反而賺錢，但為什麼還是要遵守呢？久賭必贏。）

股市交易系統---完整的交易流程

只關註上漲的股票---尋找上漲的股票的規律和持續性---這是多頭交易系統的核心簡單的交易系統的流程---最少包括四個部分：買進---賣出---止損---資金管理股市投機者---是利用股票市場的價格波動來獲利。只有當股票市場出現你所能夠把握的價格波動時---你才有可能獲利---道理說起來很簡單---但是這一點非常非常重要---有時理智的放棄很重要。---也就是客觀的說----在股市中某一些波動你能夠把握---另一些波動你不能把握比如在中國的股市只有做多才能賺錢----所以股票市場中向下的波動或者幅度非常小的波動---根本就不需要關注。因此---成功的交易只是參與你自己的交易系統所能夠把握的波動---而不是妄圖參與所有的波動。只關註上漲的股票---尋找上漲的股票的持續性和規律性---從中尋找機會只抓屬於你的交易機會---放棄不屬於你能力範圍的市場誘惑。一次交易是一個過程---不是一次簡單的買賣和隨意的進出---你要判斷在什麼情況下買入---買多少?如果市場並非想你想像的發展---自己應該如何處理手中的頭寸?止損還是堅守?如果市場和你想像的那樣發展---自己應該如何處理?同時---你還需要相當的賣出的原則。做為交易者---在你的交易系統中每個人同樣需要類似的原則---在你的交易系統中---關鍵是樹立屬於你自己的交易標準如果你有一些交易經驗---很多時候對市場變化會有一些「感覺」，這些「感覺」應該建立在你的交易系統之上。我們相信---交易在更多的時候是需要依靠感覺的---建立良好的盤感。（筆者註：股市如戰場，隨機應變捕捉戰機的能力很重要）當市場按照你的交易系統發展的時候---你不需要做什麼---耐心看著就可以。你必須明白---就交易的行為而言---是一瞬間的事情一年二百四十個交易日---真正交易的時候---可能只有幾個小時-幾天-幾個月---其他都是漫長而寂寞的等待。耐心等待大交易機會的出現---及時在犯錯時和傷口剛開始流血後止住血退出市場截斷虧損---讓利潤奔跑在市場有利的時候---你必須學會習慣於獲利---這是區別交易者是否成熟的一個重要標誌。（筆者註：不成熟的交易者往往看到獲利減少，也許只是一點點的減少，也慌不迭地交出籌碼，從而失去獲大利的機會。）假設你的成本是4元---市場價格現在是40元---但是趨勢依然向上---你是否會堅定的持有？很多的交易者在獲利的時候惴惴不安---而虧損的時候卻心安理得。這樣做是不能夠在股市做到長期穩定的獲利的。無論什麼樣的交易系統---也不論什麼樣的交易原則---每次下單都可能發生錯誤如何處理失誤---是交易者是否成熟的另一個重要標誌。交易者都有一種本能---或者說內心的不切實際的貪婪：他們希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤---便去尋找各種各樣的理由為自己開脫。認真想一想不承認錯誤真的很可笑---你在對自己負責---不是要向誰交代---何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？任何一個交易者---即使是億萬富翁交易員索羅斯(Soros)---也都會出現可怕的「錯誤」的交易行為。1987年索羅斯看錯市場方向---犯錯後幾乎破產---當時若不止損則索羅斯就破產了。不在於錯誤是否出現---而在於你如何看待錯誤　　最後的交易流程是關於資金管理---這也是一個基礎的---同時是交易系統中非常重要的一個環節，資金管理頭寸控制---具體做法---我們根據風險程度來確定資金比重，也可以根據市場變化方向的「概率」來確定。

根據交易品種的風險度來確定使用資金的大小，就是說---如果你能夠將風險控制在一個你可以容忍的範圍內---那麼可以使用較多的資金---否則應該減少資金使用。通過自己的市場分析選擇出一支股票---假設買入價格是10.30---止損是9.90---那麼可能的虧損是0.4元---約合4%，假設你的交易系統原則是單次交易虧損不超過總資金的2%----那麼你至多使用總資金的50%-----50%*4%=2%---只能買一半的錢。假設買入價格是10.80---止損是9.80---那麼可能虧損是1元---約10%。止損原則是單次交易虧損不超過總資金的2%，那麼你的使用資金至多是總資金的20%----20%*10%=2%---只能買1/5的錢這是在交易中的資金使用策略---如果止損原則是單次交易虧損不超過總資金的百分比不同則倉位相應調整。在實際交易中---交易者可以滿倉打一個品種---也可以有不同品種的投資組合---對交易品種的倉位和數量---交易者可以根據自己的風格進行具體應對---當大盤向好時---可以不斷增加頭寸重倉交易---機會在大盤好時最多。

把每次交易失敗都當作對自己交易心態的一種最佳磨鍊。

完整的交易流程---買進---賣出---止損---資金管理---需要交易員自己不斷的訓練--不斷的重複--不斷的堅持截斷虧損---讓利潤奔跑---還是截斷利潤---讓虧損奔跑----這是交易員自己的選擇