交易智慧|突破前慫，突破時慫，突破後還是慫？攻破心理防線有三個套路

過去一年多以來，歐元一路上行，美元則慘遭「滑鐵盧」。面臨這久違的單邊大行情，一直堅定跟隨趨勢的交易者已賺得盆滿缽滿，而總是與大行情擦肩而過或者提前出場後再也抓不住時機的交易者就只能獨自懊惱不已。後者正是廣大交易者面臨行情突破時的真實寫照：突破前慫，突破時也慫，突破後卻還是慫，最終「竹籃打水一場空」。有一道心理防線始終阻礙著他們通往勝利大道。本期《交易智慧》將探討一下這種十分常見的交易心理。

為什麼交易者總是容易錯過行情突破？

投資大師傑西·利弗莫爾有一句名言：「華爾街無新鮮事。市場上發生的任何事在過去都曾經發生過了，而且以後還會重複發生。」確實如此。市場走勢是有規律的。當行情持續很長時間後，其總會進入臨界狀態，然後迎來重大突破。只不過能真正及時搭上「突破」這輛快班車的交易者鳳毛麟角。大多數交易者，總是在錯過。

回想一下，我們經常會碰到這樣的情景：當行情接近巔峰或者谷底的時候，我們蠢蠢欲動但始終不敢進場；等行情遇到第一次突破，我們匆忙進場後卻發現不幸碰到了假突破或者回調，帶著懊惱與沮喪的心情迅速逃離；而當行情迎來第二次、第三次甚至第N次突破，我們開始變得更加謹慎，假突破和回抽的陰影令我們心有餘悸。最終我們只能眼巴巴地看著行情一路飆漲，一場美夢瞬間破滅。

除了假突破的負面影響，還有另一種導致我們蒙受巨大心理壓力的因素。市場一旦突破關鍵點位，尤其是大周期上的突破，其盤中走勢會相當劇烈，短短15分鐘甚至5分鐘就可以「橫掃千軍」。快准狠的突破也同樣會讓我們產生恐懼感。喜歡盯著短線時間框架的交易者更容易變得焦慮與恐懼。如果不擊破這些心理防線，第一次錯過進場機會之後，交易者就容易變得越來越不敢「上車」。

如何做到「面臨突破不再慫」？

那麼，交易者該如何解決這一大難題呢？毋庸置疑，建立交易系統是最基礎也是最關鍵的一步。擁有完善且穩定的交易系統，可以明顯降低交易不確定性，提高操作成功率。在系統框架指導下交易者會更加從容淡定。不過難點在於，要建立這樣的系統需要較長時間。而針對這種「突破就慫」的心理癥狀，我們可嘗試先從以下幾個方面開始擊破：

1、識別假突破的兩個小竅門

上文我們也提及，假突破容易給交易者造成心理陰影。如果能夠正確識別並充分利用假突破，這種恐懼症也會得到明顯改善。首先我們要深刻理解假突破背後的意義。假突破一般是對沖基金等大型玩家故意全部湧入市場製造的假象，他們往往吸引散戶跟風進場後迅速抽離或反向做單，導致大批散戶被掃損出場甚至虧到破產。

識別假突破的有效方法之一是觀察日線收盤價。若日線收盤連續三日以上突破阻力位或跌破支撐位，同時收盤後的指標信號也暗示突破成功，則行情突破的成功率較高。一旦日線收盤價沒有站在關鍵價位上方，則盤中你看到的突破極有可能就是假突破。

另一種有效方法是做歷史回測。每個市場或者每個交易品種的走勢均有自身規律，上述觀察日線收盤的方法也會因此出現漏洞。為了提高識別的準確度，我們可以對某個交易品種進行雙盲測試。雙盲測試是指調出數據龐大的歷史K線行情圖，選取其中一部分，把這一部分接下來的行情進行掩蓋；然後一步步往右移動，根據自己的策略或系統信號決定是否買入；通過這個方法記錄某品種假突破的規律及突破的歷史平均成功率。當然，我們也可以選擇用計算機程序進行回測。

2、嚴格遵照資金管理計劃

關於風控和資金管理的重要性，說一萬遍也不為過。這屬於系統構建的一部分，值得再次單獨重點強調。除了常規的固定金額止損等方法，我們還可以專註研究某一交易品種的走勢規律，根據這些規律調整止損點位。有了風控措施，就算碰到假突破，我們的損失也不會太慘重。只有嚴格遵照自身資金管理計劃，才能做到不貪婪，不猶豫，不恐懼。

3、敢於承認錯誤、消除自身偏見

對沖基金大佬布魯斯·柯夫納（Bruce Kovner）曾經說過：你得願意時不時犯錯；犯錯這件事並沒什麼問題。你要盡量做出最佳判斷；如果錯了，接下來仍要繼續做最佳判斷；如果又錯了，你還是要繼續做最佳判斷，這一次很可能讓你的資金翻倍。

這位大佬的話不無道理，畢竟人誰無過。從人性的層面看，交易員都不願意犯錯，也不願意承認錯誤。有些交易者不看趨勢的規律和遊戲規則，對市場充滿偏見。這種自我及對錯誤的恐懼導致交易屢屢失敗，賬戶損失慘重。但如果他們能夠淡定對待每一次失敗的突破並總結經驗教訓，最終可能就不會以慘敗收場。