沒有一個P2P平台經得起深扒？

這幾天FRB的「空殼公司借款」鬧得沸沸揚揚。

很多看「標籤」就投的投資人一下子慌了手腳……

慌亂中，總有那麼幾個「冷靜」的投資人拋出一句貌似非常有道理的話：

沒有一個P2P平台經得起深扒！

真的沒有一個P2P經得起深扒嗎？

網叔不認同。

直面真相需要勇氣。

投資，像鴕鳥那樣把頭埋在沙子里閉著眼睛投資，可能會讓你更有安全感。

但也只是感……覺。

不關注平台的實際情況，不深挖平台的背景、實力、資金去向……

P2P過去5年，4000多個雷，就是血淋淋的教訓。

「沒有一個P2P經得起深扒」 這句話的潛台詞：

每一個P2P平台或多或少都有問題……

不挖好好的，一挖負面爆出來會讓P2P平台倒掉的……

好了，為了行業的"健康發展"，投資人的歲月靜好。大家就不要挖了，閉著眼睛投吧……

這話其實迴避了幾個P2P投資的核心問題，也偷換了一些概念：

沒有一個P2P是真正能被黑倒的

P2P倒閉跑路的根源，無非那麼幾個：

一個是借新還舊的龐氏騙局。

這個……出現負面的卻容易被擠兌倒。

但它已經是犯罪……

並且，隨著時間的推移，最終一定補不了窟窿倒掉。

不對，這種平台老闆倒掉之前捲款跑路才能真正體現他犯罪分子的「初心」……

另一個是自融，挪用投資人的資金做其他事。

自融，只要不潰爛成龐氏騙局。其實也沒那麼容易倒……

如果倒，基本都是無法按期回款，或者出現巨大的虧空。

另外，提醒一下，平台自融也是非法的……

還有一個，就是出現大量的逾期壞賬。

逾期壞賬倒的原因，不是投資人深扒平台背景、資產造成的。而是……

做了自己做不了的業務……或者風控太差了。

或者市場的變化，比如現金貸業務國家突然髮禁令了。

沒有完美的平台，不代表所有的P2P都有嚴重的致命問題

「沒有一個P2P經得起深扒」其實偷換了一個概念：

即每一個P2P平台可能或多或少都有些瑕疵，但不代表有瑕疵就一定有致命問題，不能投資。

追求完美的P2P平台，其實不懂投資的本質。

第一，所有的投資理財產品都有風險。

即便最安全的銀行，現在國家都允許倒閉了……

而在金融發展史上，銀行倒閉也是正常的市場現象。

第二，收益是風險定價的結果。

目前P2P平均收益率能達到8-12%。

8%在固定收益率市場是非常高了，即便現在錢荒，5年的存款年化收益率小銀行最高依然只有5%左右。貨幣基金也基本在4%左右徘徊……

如果真一點風險都沒有，P2P幹嘛給你這個收益。

第三，風險是可以一定程度預判和控制的。

運營P2P，就是給借款人做風控。投資P2P，就是給P2P平台做風控。

在貸款市場，每一個人都有風險點，但不代表每一個人都不能放款給他。

P2P亦如此。

所有的風險控制，都有三個步驟：

一個是風險調研，一個是風險分析，一個是投資（放款）決策。

深挖是風險調研過程。知道的越多越深就會越接近真相。

深挖到的平台資料（真相），肯定有負面，也肯定有正面。思考這些正面和負面在某個時間段內對於平台生死存亡的影響，就是風險分析的核心工作。

假設，風險分析之後，發現一個P2P平台2年內，其負面因素對於其的生死存亡影響較小，就可以考慮是否上車，上車多久。

而至於具體是否上車（投資決策），上車多久，拋開收益率因素。還要看風險偏好：

如果風險偏好激進的，可以上2年。

如果風險偏好進取的，可以上1年。

如果保守的，可以考慮少半年。

由於P2P行業存在嚴重的信息不對稱。網叔一般建議在時間上打折考慮。即如果你覺得2年內沒有大的風險隱患，實際上車，也盡量控制在1年以內。

敬畏未知的風險，會讓你的投資更長久。

1、投資上有什麼疑惑，可以留言問叔。但平時很忙，不一定馬上回答。保持耐心。

2、問問題的時候，不要「在嗎」？在你妹啊……叔又不是守在微信後台的小客服。

3、如果問問題，先把問題講清楚，自己先調研基礎信息。不要上來直接問：某某平台安全么？（該類問題一律不回復）。問平台的正確方式：把這個平台的註冊時間，核心股東，業務。讓你不安的原因先整理髮給叔……總之，叔一向不喜歡不動腦子的伸手黨。你懶，叔的時間更寶貴。

叔的態度：投資靠自己，但能幫的盡量幫。

網叔：互聯網金融資深人士。獨立，理性。熱愛錢更在乎良善。閑來聊兩句常識，罵幾個混蛋，喝兩杯小酒。網叔不是文明人，衣冠禽獸請繞道。關注網叔，微信公眾號：網叔點財（wsdc2046）

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