FX112學習吧｜從交易大師身上學到的10件事

見賢思齊，見不賢而內自省。今天，Mr.V要跟大家分享的主題就是：從交易大師身上學到的10件事。

今天的課程是一次精神盛宴，我們將從有史以來最優秀的交易大師身上，總結關於智慧與洞察力的奧秘。我們將踏上探索之旅，向一些最優秀的交易大師學習。仔細分析他們的名言，看看我們能從中學到什麼，以及如何將這些理論應用於我們自己的交易中。

學習任何事物都應該向偉大的人看齊，嚮導師學習，自己閱讀都可以，你必須儘可能地從相關領域吸收更多的知識，因為無論是交易領域還是其他任何領域，這都是通往成功的最快途徑。

下文中，你將看到有史以來最優秀的十名交易大師的簡介和他們的交易名言，以及我如何看待這些並將其運用到我的交易原則中。希望今天的課程結束之後，你能將這些智慧運用到自己的交易中，改善你在市場中的表現……

喬治·索羅斯

自從1992年9月，喬治·索羅斯投入100億美元進行單一貨幣交易，做空英鎊之後，他在國際上就變得聲名狼藉。結果證明他是對的，一夜之間他贏得了10億美元的利潤——據報道，這筆交易的最終利潤幾乎達到20億美元。因此，他被譽為「打敗英格蘭銀行的男人」。

索羅斯於1973年獨自創立索羅斯基金管理公司，這家對沖基金公司最終演變為著名的量子基金。在近20年來，他一直在經營這家雄心勃勃、屢戰屢勝的對沖基金，據報道公司每年的回報率超過30%，其中有兩年的年回報率超過100%。

以下是索羅斯的名言：

「市場總是處於不確定和動蕩之中，忽視顯而易見的機會，押注人們意料之外的事情，這樣才能賺錢。」

上面這句話是我敬佩喬治·索羅斯的一個重要原因。事實上，他說的這句話也描述了我對市場的看法，甚至是我的一些價格行為策略。我的fakey模式，以及通常意義上錯誤的突破策略，都是索羅斯所說的：可以利用價格行為「忽視明顯的機會，押注意料之外的事情」。通常情況下大部分交易者會堅持一種觀點，而忽略了市場就像一個硬幣可以任意轉換方向。如果你想要長期賺錢，就必須做好萬全的準備，成為一名適應力極強的交易者。當然，對於索羅斯來說，當所有人都在做多英鎊的時候，他押注做空得到了回報。這也是一個最佳的案例，說明不人云亦云、不過分投入一種觀點，是正確而值得的。

如下圖所示，我們可以看到在1992年GBP/USD崩盤的前一天，形成一個明顯的下跌fakey模型（賣出信號），也因此成就了喬治·索羅斯最著名的一戰……

傑西·利弗莫爾

利弗莫爾，是《如何在股市中交易》（1940）一書的作者，也是有史以來最偉大的交易者之一。在1929年最鼎盛時期，傑西·利弗莫爾的身價為1億美元，根據計算，大致相當於現在的15億到130億美元。他最出名的一戰，或許就是在1929股市大崩盤之前拋售美國股票，使他的銀行賬戶膨脹到1億美元。

以下是傑西·利弗莫爾的名言：

「萬事俱備的時候，你才能進入市場。沒有人能一直在市場中交易和賺錢。有些時候因為情緒和經濟原因，你應該完全退出市場。」

上面引用傑西·利弗莫爾的這句話，是我的最愛之一。我總是保持低頻率的交易方式，像個狙擊手而不是機槍手，這也是利弗莫爾在這裡所說的。萬事俱備的時候進入市場，這個觀點和本文其他觀點一樣影響著我的交易原則。他說，有些時候因為情緒和經濟原因，你應該完全退出市場。這意味著為了你的交易賬戶和交易心態，你不應該一直留在市場中。事實上，大多數時候你應該離開市場，這也是我交易哲學的基石。

艾迪·賽柯塔

作為一名趨勢追蹤者，艾迪·賽科塔用12年的時間將他的模擬賬戶從5000美金暴增至1500萬美金——也是一個真實的客戶賬戶。20世紀70年代初，賽科塔受雇於一家大型的經紀公司，擔任分析師。他構想並開發出第一套可以在期貨市場中替客戶管理資金的電腦交易系統。

以下是傑克·施瓦格在《金融怪傑》中引用的一句艾迪·賽科塔的名言：

「你所讀到的基本面通常沒什麼用處，因為市場早已經通過價格將其反映出來。在長達20年經驗的基礎上，我更多時候是一名依靠直覺的趨勢交易者。

對我來說，最重要的是：

（1）長期趨勢；

（2）當前走勢形態；

（3）買賣的時機與價位。

這是我交易的三個主要組成部分。」

艾迪的這段話之所以重要，是因為我完全贊同他的觀點，而這些觀點也反映在我的課程當中。我大部分時候也是一名利用直覺的趨勢跟隨者，正如我曾經說過的交易員必須在交易培訓與電腦屏幕中鍛鍊出敏銳的直覺。艾迪還談到了圖表模式，也正是我最為支持的價格行為模式。

選擇一個恰當的買賣時機與價位，就是我所說的交易匯合區。做到這一點，需要你對價格行為有敏銳的直覺，並與圖表的走勢保持一致，從而確定買賣的時機與價位。最後，艾迪說的基本分析和我的交易前景基本符合。我認為基本面的資訊用處不大，因為市場通常已經在價格上反映出來了。換句話說，價格行為或多或少反映了市場變數。當然，價格行為已經為你提供了足夠的信息去分析市場，尋找高頻率入場和出場時機，因此你不要試圖分析每一個市場變數，讓簡單的事情複雜化。

約翰·保爾森

2007年，保爾森預見到次貸危機，並通過投資信用違約交換來押注抵押證券，做空美國房地產市，從而一戰成名。這一場交易也經常被稱為史上最偉大的交易，保爾森的公司因此大發橫財，而他個人憑藉這一筆交易就賺了超過40億美元。

以下是約翰·保爾森的名言：

「許多投資者犯了高買低賣的錯誤，而恰恰相反的一面就是正確的長期投資策略。」

他的這句話，是指大部分投資者和交易者會在市場處於高點時買入，通常是因為市場看起來情況良好。然而，當一個市場已經大幅度上漲之後，通常就會準備回調，這就是我為什麼喜歡在市場回撤時交易的原因。換句話說，倒過來也是一樣，當市場大賣的時候，你通常不會想賣出，或者最終只能以底價賣出。你最好等到價格反彈至阻力位，然後留意價格行為中的賣出信號，就可以在回調之後重新進入趨勢中。

保羅·都鐸·瓊斯

保羅·都鐸·瓊斯做空黑色星期一是市場上最著名的交易之一。在1986年的紀錄片中，他根據圖表模型準確地預測到市場即將迎來一場史無前例的崩盤。據報道，瓊斯通過做空期貨讓自己的資產增加了三倍，當道瓊斯工業平均指數跌破22%的時候，他賺了1億美元。這是一筆財富驚人的交易，當許多人在災難的餘波中損失慘重時，他卻表現得非常完美。他的基金幾十年來一直保持著巨大的穩定收益。

下面是保羅·都鐸·瓊斯在《金融怪傑》中引用的我最喜歡的一句話：

「那時候，我下定決心要學會約束與資金管理。這對我來說是一次慘痛的教訓，在某種意義上我到了崩潰的邊緣，甚至不禁懷疑自己做一名交易員的能力，可是我絕不不放棄，我要捲土重來，東山再起。我要做一個非常自律與專業的交易員。」

瓊斯在這裡要表達的是，每一個交易者在某段時間的資金管理上都會犯巨大的錯誤，他們必須冷靜地審視自己，決定下一步應該做什麼。你會繼續將你賬戶上的錢投入糟糕的資金管理決策嗎？或者，在交易中你會變得自律與「務實」嗎？在交易中，資金管理決定了你的命運，因此，如果你想獲得成功的機會，你必須儘早關注這個問題。

理查德·丹尼斯

1949年1月出生於芝加哥的理查·丹尼斯，是一位期貨市場的傳奇人物，被譽為「交易場內的王子」。據報道，在20世紀70年代早期他借了1600美元，用十年的時間賺到2億美元。丹尼斯和他的朋友威廉·艾克哈德特因為海龜交易員而聞名於世，他們通過教導21名普通人交易規則，證明只要進行正確的訓練，任何人都能成功交易。

以下是理查·丹尼斯的名言：

「我確實做到了——發起反趨勢交易。然而，根據經驗，我並不建議你這麼做。」

理查德·丹尼斯是一位非常成功的趨勢交易者，在上述的引言中他對反趨勢交易的觀點。有趣的是，這也是我對反趨勢交易的看法。有時候這句話很准，但大部分時候卻並非如此，因為只有熟練地交易者才能成功的進行反趨勢交易。因此我教導學生的時候，首先要求他們掌握交易趨勢，並將其作為技術分析中最重要的部分。

斯坦利·德魯肯米勒

斯坦利·朱肯米勒是一位美國投資家，對沖基金經理以及慈善家。

在1988年他被喬治·索羅斯聘用，取代維克多·尼德霍夫成為量子基金的管理者之一。當他和索羅斯在1992年賣空英鎊，因為「打敗英格蘭銀行」，盈利超過10億而家喻戶曉。他們計算出英格蘭銀行沒有足夠的外匯儲備來購買英鎊支撐貨幣流通，而且也不可能實現加息政策。

以下是斯坦利·德魯肯米勒的名言：

「我從他身上學到了很多東西，但是或許最重要的就是，操作方向的對錯並不重要，重要的是方向正確時賺了多少，錯誤時賠了多少。」

以上的引言來自於喬治·索羅斯對朱肯米勒的教導。大部分交易者總是過分關注勝率，而他們應該完全忘記這些數據，重點關注他們的整體風險/回報比。換句話說，他們冒的每一美元風險，最終能賺回多少錢。

吉姆·羅傑斯

吉姆·羅傑斯是一位美國金融大鱷，不僅被商界視為傑出的投資者，也是一位作家和金融評論家。他與另一位同樣才華橫溢的投資者喬治·索羅斯共同創立量子基金。

以下這句話是我最喜歡的交易和投資引言，出自羅傑斯先生：

「我只需要等到有錢躺在牆角，走過去把它撿起來。與此同時，其他什麼都不需要做。很多在市場中遭受虧損的人說：『我賠了一筆錢，必須做點什麼把它賺回來。』不，你並不需要。你應該平心靜氣，等到市場有新狀況發生時再採取行動。」

我真的很喜歡吉姆·羅傑斯所說的那部分：「我只需要等到有錢躺在牆角，走過去把它撿起來……」因為這句話完全總結了我的交易風格。羅傑斯上面的那句話完全正確，大部分交易者就是做的太多了……如果沒有什麼事情可做，就應該什麼也不做，畢竟多做多錯。換句話說，如果沒有明顯的交易信號，就不要勉強交易，最好是保存你的資金以備不時之需。

雷蒙德·達里奧

雷蒙德·達里奧是一位美國億萬富翁，基金經理以及慈善家。達里奧是全球最大的對沖基金之一，布里奇沃特聯合公司的創始人。據彭博社的報道，在2018年1月，他已經是全球最富有的100人之一。

以下是雷伊·達里奧令我印象深刻的一句話：

「我認為，人類面臨的最大問題就是敏感地糾結於對與錯，以及對自己優劣勢的判斷。」

雷的這句話另外印象深刻，有以下幾個原因：第一，在交易中，敏感的自尊心是非常糟糕的，這樣可能會讓你的交易損失比想像中還多。因此，如果每一個失敗者都會對你產生過度影響/情緒化，將會使你陷入一連串的交易失誤。

其次，無論是對還是錯都應該100%與交易無關。正如偉大的馬克·道格萊斯所言，你可能偶爾會犯錯，但整體上依然賺錢。因此，你的交易成功與否，並不取決於你下一次交易是否正確。在你的交易成功之前，你必須確定自己的強項和弱項分別是什麼。我們帶著太多個人因素進入市場，同樣或好或壞的影響著我們的交易。

沃倫·巴菲特

沃倫·巴菲特被譽為「奧馬哈先知」，是有史以來最成功的投資者之一。他經營的伯克希爾-哈撒韋，旗下擁有60多家公司，包括Geico保險公司，金霸王電池和冰雪皇后連鎖店。他已承諾會將自己超過99%的財產捐獻給慈善事業，他已經捐出了大概320億美元。

以下是一句沃倫·巴菲特鮮為人知的名言，但是我卻很喜歡：

「因為重大的機會並不經常出現。所以當天上掉金子的時候，用桶接，而不是用頂針。」

就我而言，這句話是說高頻交易信號很少出現。因此，當你得到一個良好的、明顯的交易信號時，你需要最大化你的收益，而不是僅僅短期獲利。這一點正好符合我對於風險回報，以及如何抓住市場大行情的觀點。我一直都在耐心地等待，用幾天、幾周甚至幾個月的時間，然後以迅雷不及掩耳的速度抓住非常明顯的行情，而這個行情將會為我帶來1:3，1:4，1:5甚至更高的回報。這是我的基礎方法，也證明了你不需要追求高勝率。

結語

在我看來，如果你是一個新手或者一個正在掙扎求生的交易者，今天課程中最重要的一點就是了解你自己：明白你的資金管理，你的耐心和紀律，你的交易優勢是什麼，以及在冒險之前知道應該如何正確地交易。如果你能做到這些，你將在很大程度上與那些交易大師的建議保持一致。

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