富人要理財，窮人想發財

不斷的有人問我3M理財到底靠不靠譜，某個月收益率20%的產品靠不靠譜……

凡是遇到問類似問題的人，現在我已經基本不予回答——如果他們被騙，我已經沒有了任何同情。

下面不妨講個故事。

《福布斯》雜誌從1982年開始每年發布資產凈值排前400位的美國富豪榜單，當年的入榜資格是最低凈資產額1億美元。到了2008年的時候，如果還想進入這個榜單，其資產值至少要達到13億美元。

進一步統計發現，1982年的那400個美國頂級富人，到2008年的時候，只有31個還在榜單里。換句話說，另外的369位富豪，他們的財富到2008年都沒有達到13億美元。

26年時間，從1億美元到13億美元，很難么？

其實並沒有那麼難。

從1982到2008年，標普500指數的年化收益率大約是9.63%，也就是說，如果你在1982年用400富豪榜的進榜門檻1億美元買入一個緊跟標普指數的絲毫不用操心的指數型基金，到2008年，1億美元的財富也可以增殖到11億美元，緊鄰13億美元的門檻。

我們不妨假定1982年的美國400富豪榜代表了當時美國財富積累上最聰明的一群人，他們的投資眼光、他們的股票挑選能力、他們的財富信息來源肯定遠超過普通人，可最終，他們中90%人居然沒有跑贏美國的大盤指數！！！

那，為什麼1982年的369位富豪都沒有能夠保持在財富頂端呢？

很簡單，他們的理財沒有做好，他們連證券市場的平均收益率都沒有達到。

毫無疑問，他們是富人，他們只需要正常的理財，能夠達到和市場收益率同步，差不多基本就能保持在富人的行列。

最近幾年，「你不理財財不理你」的概念在中國深入人心，人人理財時代到來，但慢慢的我卻發現，很多周圍的普通人，他們從來沒有真正想著像富人那樣理財，他們口中所謂的「理財」其實是一夜暴富式的「發財」。

他們帶著10萬、8萬元入場，或進入證券市場，或投黃金白銀，更加冒險的還進入到期貨市場和外匯市場，幻想著1年或者2年之後，這10萬8萬元就可以變為50萬100萬，更有一些在股票市場快進快出的人，天天看那些「怎麼樣抓住漲停板」之類的文章，恨不得每天自己都能抓到漲停板股票，似乎年化100%的收益對他們來說都是很低很低……

這些人當中真正能產生一下子富起來人的么？如果說短期當兩個月或半年的紙上富人，我見過很多，但能夠持續5年以上的，至少目前為止我還沒有見到過一個。

今年上半年把自己的資金全部衝進股市的人，乃至還覺得收益不夠甚至在自己的錢全部進去之後還繼續採用高槓桿融資的人，有時候在股票中抓到一個漲停板，他們的收益率能夠高達50%……

結果，大家都知道了。

「理財」的首要目標不是讓你發財，而是讓你躲開政府的通貨膨脹，躲開政府悄悄的伸向你口袋的黑手，保障你的財富價值，僅此而已。

我曾經專門寫過文章分析理財和投資的區別。其中強調，理財是對財務（財產和債務）的管理，包括如何花錢、用錢、以及安全穩定的債券投資。比方說銀行固定存款，買國庫券，買保險，甚至包括投資網上的借貸平台，只要了解其背後的運作模式，確信買到的是安全的債權，這也叫理財……

然而，要真正實現財富的躍遷——需要的是投資，是學習，是承擔風險。不管股票投資、股權投資或其他品種投資，你需要的是不斷的學習知識，不斷的進行辛苦的調研和判斷，或者找到足夠可靠的人為你判斷，了解到你所投資的是個什麼東西。

說到底，如果想要獲得超過股市的平均收益率，就對待財富方面的知識，恐怕你要學的東西至少要比從榜單上掉下來的那369個富豪多——很多人缺乏基本的風險意識，也不願意對投資項目本身做任何辛苦的調研工作，卻幻想著年化30%、100%的收益率，你說他們被騙是不是活該？

有很多人認為在股市裡炒來炒去最掙錢——誠實的說，到目前為止，我還真沒有見過在股市裡不斷的炒來炒去炒成富翁的人，我通常見到的情況是，他們炒來炒去的確掙了一些錢，然後在某一兩次的大跌中損失一大半……

媒體宣傳和統計概率的誤區常常讓我們內心騷動不安，1000萬股票投資者，如果有0.1%做得特別好，並且被你所知曉他們在某一段時間內真正通過炒股獲得了超高收益率（100%、200%），你就開始憧憬自己也可以、或者也應該獲取這樣的收益率……

可是你忘了，正是有你這樣99.9%的賠錢的人才堆出來了他們幾個股神，僅此而已！就像你聽說某某人中彩票獲得大獎，可真正中彩票大獎的人，100萬裡面也出不了一個！

即便是你清醒知道自己不僅僅是理財，而是想通過投機發財，你也先要把概率論學好，每一次參與投機都要計算成功概率，然後嚴格按照程序來考慮你成功的可能性和收益……

如果什麼工作都不做，告訴別人是理財，實際上內心卻抱著想要發財的想法衝進市場，那你就等著市場打臉吧！

最後，還是結合《蘇黎世投機定律》中的一些話，我總結之後送給大家：

1）必須找出自己異於常人的特質和優勢資源，為什麼你能保持優勢，想明白自己憑什麼賺錢，然後才去投資——少和得意洋洋的人在一起，特別賺錢的時候要特別當心，賺錢不容易，不要騙自己！

2）永遠要下有意義的賭注，如果是一個無論你怎麼努力都不會改變個人投資結果的市場，建議你還是不要玩了——除非你能改變市場的結果。

3）好運可能會持續一段時間，但最好你不要假定它會一直持續。必須對你任何一筆盈利交易的盈利來源搞清楚，如果你不清楚為什麼會盈利，那麼這個盈利對你而言就沒有太大幫助，甚至，如果你盈利太多，這反而會埋下禍根！

4）群眾並不都是錯的，有時候他們是對的，但不管群眾對或者錯，你始終都要有自己的獨立判斷，而且，這個判斷一定是有著簡單清晰的邏輯！

5）世界上最困難的事情是讓別人把口袋裡的錢拿出來給你和把自己的思想灌輸到別人的腦袋裡。你要是想贏，必須與大眾情緒保持距離，這種理性短時間之內可能不會幫你掙更多錢，但保持這種理性應該可以讓你少賠好多錢——最終還是會幫你掙錢。