財富大講堂：外來和尚念啥經筆記

06-08

各位用戶朋友大家好，今天是2018年5月10日。昨天的財富大講堂，咱們集中火力，扒了一把牛私募和牛機構（本土和尚）。對於牛機構控盤的股票，如果有牛私募出沒，甚至是一堆牛私募組團扎堆，這樣的股票就很有可能是一隻值得我們關注的潛力大牛股。咱們前面講了，這輪全球化行情，是金融開放。越來越多的國際資本正在大踏步的進入國內的資本和股權市場，並且對咱們的市場將產生由量變到質變的影響。在春播堂里咱們給大家講解了，必須要重點監控的四路海外資金：海路，就是滬港通，深港通；空軍,MSCI；陸軍，QFII，還有一路一級市場搶股權的戰略部隊。前面王濤老師也講了，這些外來的和尚怎麼念經我們也要知道，他們的投資文化我們要了解。那麼今天課里，我將帶大家重點解決，怎麼跟著滬、深港通抓牛股的問題。第一，為什麼要重點跟蹤滬港通，深港通？第二，他們的選股和買賣跟本土的和尚有哪些不同？第三個問題，咱們怎麼知道他們正在布局和建倉的股票，怎麼快速的選出來，選出來之後又怎麼做？這是第三個問題。今天咱們就圍繞這三個問題，給大家扒一扒外來和尚的袈裟。

一、為什麼要重點講滬深港通資金？首先我要提醒大家的是，滬港通，深港通不僅僅是香港資金，香港不是資金的發源地，是通道。香港資金代表成熟的、先進的國際金融資本。之前王濤老師也講過，金融開放將直接加速中國資本市場的成熟，我們A股的美國化，港股化進程將大大提速。大家可以想一想，當年咱們改革開放的時候，就是要引進國外的先進的技術，先進的設備和先進的管理經驗。沒有這些先進的技術的引進，就不會有後來的中國製造。那麼當時你想發財，做什麼產業，是不是要盯著這些先進的技術，先進的管理殺向哪裡，哪裡就是朝陽產業，哪裡就是聚寶盆。那麼現在金融開放一樣的道理，無非我們現在引進的是先進的資本，這些國際金融資本流進哪個市場，流進哪個股票乃至流進哪個上市公司，咱們是不是就應該重點關注？那麼，我們不妨看一看這些外來的和尚剛進中國的時候，在哪念的經？

1.滬深港通過去幹了什麼？精準抄底！2014年滬港通獲准進入A股市場，當時的份額並不是很大，但是卻準確的抄到了2014年2000點時的大底。為什麼它們要在當時2000點進入？這個位置當時的藍籌股價值低估，具備業績穩定、高成長性等特點，但股價卻趴著不動，無人問津。。為什麼無人問津？投資理念不一樣。當時A股還是盛行炒重組、炒烏鴉變鳳凰，但滬港通資金代表的是完全不同的一種理念，也是成熟市場的投資理念，價值成長或是價值投機，不是純粹的投機炒作。

2.滬深港通去年幹了什麼？如果說2014年至2015年是滬港通主打藍籌估值回歸，那2016年到17年之間，市場上出現了一大批牛股，我們都很清楚是什麼股票，就是常說的價值成長白馬股，比如：茅台、格力、美的、上汽集團、中國平安、浦發銀行等這些價值成長白馬股。這些股票的持續大漲，顯然與A股歷史上的投資理念完全不同，以前我們的市場，是坐莊模式，操作手法是吸拉派落，專炒垃圾股、重組股，但是從16年尤其是17年開始，很多人死捂著趴著不動的股票，天天嚷嚷不賺錢，但卻眼睜睜的看著茅台從200漲到800，還有那麼多的白馬股創出歷史新高。這就是市場的風向變了，而沒有及時調整策略，不知道應該跟哪裡主力。這些大漲的白馬股裡面除了一些扎堆的基金外，主要的推動力就是滬深港通資金（圖1）。

圖1

3.滬深港通現在幹了什麼？未來會怎麼干？現在我們就站在一個深港通，滬港通大舉入場的新起點。作為一個股民，你如果連5月1日開始滬深港通擴大四倍額度這事都不知道，你絕對不是一個合格的股民。我們講它的意義是什麼？我們把它比喻成「南風窗」再次打開，什麼是「南風窗」？當時的改革開放，從深圳及沿海城市開始，從而帶動了中國改革開放前40年的成功。而本次滬深港通的份額加大，使跨海北上的資金越來越充裕，同時也帶來了先進的投資理念。為什麼這個時候擴大份額？6月，我們講過的空軍MSCI，即將登陸A股，擴大滬深港通的每日額度將更好地便利國際投資者進入A股市場，而境外投資者主要為機構投資者。　　MSCI指數每個季度都會對指數涵蓋的個股名單進行調整，通常會提前一段時間發布調整通知，這樣追逐MSCI指數的被動基金就需要進行相應的調整。因此，在6月A股納入指數後，這些指數基金可能會出現大額的買賣，很多基金經理們擔憂每日額度可能會用完。所以，把互聯互通每日的額度擴大四倍，滿足更多的境外機構投資者需求，加速A股國際化。

二、新進來的這些國際資本和本土資金在選股上有哪些不同？今年都做了什麼股？1、滬、深港通在選股和操作上面，這些外來和尚和本土和尚到底差別在哪？我們看這隻股票（圖2），滬港通典型的重倉買的股票。這種股票怎麼找我們一會再說，我現在說他為什麼選這隻股，以及怎麼做的這隻股的？

圖21、業績優良，穩定增長。屬於稀缺優質股權，細分領域的龍頭。2、基本面良好，成長性突出（圖3）。

圖33、股價走勢卻並不好，股價跌了40%（圖4），同期0z指數還漲了2個點，比大盤走的還弱。這就是我們原來市場的特點，業績好，但股價就是不漲。因為很多本土的和尚，就喜歡追求烏鴉、ST，炒題材，炒業績。咱們本土的和尚不是選美，而是選丑。

圖45、為什麼股價不漲？我們可以看到，它的機構倉位一路走低，為什麼大盤漲它不漲？因為機構在拋棄這隻股票（圖5）。

圖56、就在股價破位的時候，我們看下方滬深港通資金開始進場（圖6）。本地和尚和外來的和尚發生分歧了，機構和機構之間出現博弈了，對於散戶來講，我們該咱們辦呢？我們就要研究一下，這個外面的和尚是怎麼念經的，它的投資文化怎麼樣了。

圖6

7、我們看到一個典型的特點，這些外來的和尚當看準了這隻股票之後，並不在意短期的波動（圖7、8），甚至越跌越買，這是在操作上體現出延續性。我認準了你，只要你這個人沒問題，你這兩天不順，我也陪你一起度過，從這個角度來說，咱們國內主力，水性楊花，今天愛你，明天愛他，這兩撥和尚很不同。

圖7

圖88、這些滬深港通資金，進入的股票，拉升時往往需要控盤度足夠才會發動（圖9），而且通常是以大慢牛的形式拉升，很少有咱們的海盜庄急速拉升，不漲停，漲不停。

圖9小結：這個外來的和尚念經的特點：1、選股眼光，獨角獸；2，高度關注基本面，尤其是成長性；3、看準後，不在意短期漲跌，越跌越買；4、達到一定控盤度才會啟動。

其它案例：桐昆股份（圖10）、顧家家居、天虹股份、新北洋、科倫葯業等

圖10

三、我們如何監控：看清了這些外來和尚的選股思路和操作特點以後，怎麼跟呢？1、私享家用戶可以看滬、深港通資金動向監控，相當於整個戰略地圖。海軍他的兵力部署，主攻方向，兵力的調動，我們看的一清二楚（圖11），哪個占盤比最高的、資金流入最大的、每個席位持倉情況？這就像打仗，我們首先要有戰略的眼光。

圖11

2、怎樣把這些股票一鍵選出來，選出來以後又應該怎麼打？私享家用戶可以在私密定製中選擇「彈藥庫」（圖12），在股票池中勾選「滬深港通」進行篩選（圖12）

圖123、選到個股以後，按照出擊信號操作就可以了。4、如果想結合高管、大宗、私募等操作也可以直接在菜單欄勾選進行篩選就可以了。總結：滬深港通這個外來和尚有什麼特點？1、選股眼光，獨角獸；2，高度關注基本面，尤其是成長性；3、看準後，不在意短期漲跌，越跌越買；4、達到一定控盤度才會啟動。這樣的股票有很多，大家可以按圖索驥（圖13），暗著這幾個標準去找，私享家用戶可以利用私密定製區篩選。

圖13

今天咱們重點講的是，怎麼跟著滬深港通資金，包括QFII這樣的國際成熟資本選大牛、抓大牛，那麼還有兩路呢？明晟指數6月份才出，到時候我們同樣會有監控的工具的。剩下的一路資金比較難辦，也就是我們說的，直奔一級市場直奔上市公司控股權的，奔著參股、重組甚至收購的目的去的。為什麼難辦？因為二級市場交易上面，我看不到痕迹，怎麼能讓這路神仙現原形？下周一我帶著大家扒一扒神四軍，請按時聽課。